A PayPal részvényeit leminősítik, de egy másik elemző azt mondja, maradjon türelmes

Szövegméret

A PayPal Holdings szerdán vita tárgyát képezte, a BofA Securities Holdra minősítette le a részvényt, míg a Morgan Stanley új kutatási megjegyzésében fenntartotta bullish álláspontját.

A BofA Securities elemzője, Jason Kupferberg vételről semlegesre csökkentette a fizetési platform részvényeinek besorolását, és szerdán 107 dollárról 175 dollárra csökkentette a célt. James Faucette, a Morgan Stanley elemzője azonban megtartotta túlsúlyos besorolását, és megismételte 190 dolláros célját.

PayPal

(ticker: PYPL) úgy tűnt, hogy a részvények vállrándítással leállnak a gyengébb árfolyamról, és szerdán 5%-kal 99.62 dollárra erősödtek, a szélesebb piaci emelkedés mellett. A Dow Jones Industrial Average, az S&P 500 és a Nasdaq Composite több mint 2%-ot emelkedett a legutóbbi kereskedés során, miközben a befektetők megragadták a megtépázott részvényeket. A PayPal részvényeinek közel 50%-os csökkenése miatt a befektetők valószínűleg olcsón vásároltak.

Míg a BofA Kupferbergje továbbra is hisz a PayPal kétoldalú megközelítésében, hogy az e-kereskedelem és a mobil kereskedelem szereplője, mégis leminősítette a részvényt. Azt mondja, hogy a PayPal stratégiai váltás végrehajtása – miközben néhány új kezdeményezés felgyorsításán is dolgozik – bonyolulttá válhat az orosz-ukrán konfliktus új ellenszele, valamint a folyamatos inflációs és ellátási lánc nyomása miatt. 

„Egyre nagyobb kihívást jelentő makro háttér közepette a napi végrehajtás még kritikusabb lesz” – mondta az elemző. Megjegyzi, hogy a PayPal „inkább a diszkrecionális fogyasztói kiadásokra irányul, mintsem 

Vízum

(V) és

MasterCard

(MA).

A PayPal a közelmúltban felfüggesztette a szolgáltatásokat Oroszországban, de 0.5-es teljes bevételének csak 2021%-a származott Oroszországból és Ukrajnából. "Nem tudjuk ésszerűen megbecsülni a teljes lehetséges pénzügyi hatást, amely végül ebből a helyzetből származhat" - mondta a PayPal szóvivője. Barron.

„2022 egy átmeneti év” – írja Kupferberg, megjegyezve, hogy a vállalat arra törekszik, hogy az egy felhasználóra jutó átlagos bevételre összpontosítson a nettó új ügyfelek mutatója helyett. Egyes új kezdeményezések, például a frissített digitális pénztárca bevezetését is igyekszik felgyorsítani; vásárol most, fizet később (BNPL) szolgáltatások; és kriptovaluta befektetés – teszi hozzá.

Kupferberget a PayPal bevételnövekedésének üteme is aggasztja 2022 második felében. A menedzsment a közelmúltban felülvizsgálta útmutatásait, és 20%-os bevétel-összetett éves növekedési rátára számít a 2025-ig tartó hároméves időszakban. Kupferberg azonban nem látja ezt. mint „könnyen elérhető cél”.

---

Hírlevél Bejelentkezés

Áttekintés és előnézet

Minden hétköznap este kiemeljük a nap következményes piaci híreit, és elmagyarázzuk, hogy mi számíthat holnap.

---

Másrészt a Morgan Stanley's Faucette optimista a PayPal hosszú távú növekedését illetően. Különösen kedveli a PayPal online fizetési eszközként való növekvő használatát, „ahol úgy gondoljuk, hogy a PYPL a legjobban bevételt termel”. Az elemző Dan Schulman vezérigazgató legutóbbi megjegyzésére mutatott rá, aki szerint az ügyfelek évente 17 alkalommal vették igénybe ezt a szolgáltatást, amikor 2014-ben csatlakozott a céghez; ez a szám évi 45-szeresére nőtt.

A Faucette arra kéri a befektetőket, hogy legyenek türelmesek a PayPal-lal. Arra számít, hogy az orosz-ukrán válság közvetett hatásai a fogyasztói kiadásokra hatással lesznek az első negyedév e-kereskedelmi mutatóira. De „az e-kereskedelem esetleges normalizálásával úgy gondoljuk, hogy a piac jobban értékelni fogja a PYPL üzleti tevékenységének erős alapjait” – írja.

Úgy tűnik, hogy a Wall Street többsége a Faucette mellett áll: a FactSet által nyomon követett elemzők mintegy 63%-a a vásárlással egyenértékűnek értékeli a részvényt.

Írjon Karishma Vanjaninak a következő címen: [e-mail védett]