A PayPal Holdings Inc. hétfőn 3 milliárd dolláros vállalati kötvényfinanszírozással jelent meg a piacon, hogy az online pénzátutalási és fizetési óriáscég 2 milliárd dolláros tendert finanszírozzon saját adósságára.
A négy részből álló kötvényügylet új, 40-XNUMX éven belüli lejáratú adósság kibocsátását foglalta magában, amelynek nagy része PayPal
PYPL,
azt tervezi, hogy finanszírozza a fennálló kötvényei 2 milliárd dolláros egyidejű tenderét, nyilvános bejelentés szerint.
Az emelkedő kamatlábak, miközben a Federal Reserve azon dolgozik, hogy megfordítsa a könnyen pénzt hozó világjárvány álláspontját, fájdalmas nyújtás kötvénybefektetők számára 2022-ben, a kötvényárak mélypontra süllyedését utoljára a 2008-as pénzügyi válságot követően tapasztaltuk valamint a nagy amerikai vállalatok hitelfelvételi költségeinek emelése.
A másik oldalon a befektetők szeretik a húsosabb hozamokat. A PayPal új, egymilliárd dolláros 1 éves lejáratú kötvényei A10-as besorolással a Moody'stól és A- az S&P Globaltól, ára 3 bázisponttal magasabb, mint a kockázatmentes kincstári kamatláb az ügyleteket közvetlenül ismerő személy szerint.
10 éves kincstári kamattal
TMUBMUSD10Y,
közel 2.877%-hoz rögzítették, plusz a felárat, ami az egy évtized múlva esedékes új kötvények 4.4%-os kuponjának felel meg. 30 éves kötvényei, amelyek 215 bázispontos felárat fizetnek a 30 éves lejárat felett
TMUBMUSD30Y,
kamatláb, átszámítva 5.25%-os kupon.
A vállalatok arra törekedtek, hogy magasabb költségeket fizessenek, hogy megelőzhessék az esetlegesen romló hitelfelvételi feltételeket, különösen mivel a Fed gyorsan kamatemelésre törekszik ebben az évben, annak ellenére, hogy a részvényekben, kötvényekben és másutt pusztítottak. A kötvények árfolyama a hozamokkal ellentétes irányba mozog.
„Nézetünk szerint a piac abszolút iránya továbbra is a felülről lefelé irányuló mozgatórugókon múlik, különösen az inflációs jel és a politikai válasz közötti kölcsönhatáson” – írták heti jegyzetükben a Goldman Sachs hitelelemzői. "És ez a kölcsönhatás egyelőre nem eléggé kiszámítható ahhoz, hogy a kockázati étvágy tartós javulását eredményezze."
A PayPal árfolyama 1.5%-kal zárt hétfőn, míg a technológiailag erős Nasdaq Composite index
COMP,
1.2%-ot engedett a hét és az S&P 500 index elindításához
SPX,
0.4%-kal zárt. Ez növelte a Nasdaq 25.5%-os zuhanását 2022-ben, szemben a PayPal részvényeinek idei 58.8%-os esésével a FactSet szerint.
A BondCliQ adatai szerint azonban a PayPal lejáró adóssága – és a cég tender ajánlatától függően – megemelkedett (lásd az ábrát) a másodlagos kereskedésben hétfőn.
A PayPal adóssága hétfőn versenytárgyalásra vonatkozik.
BondCliq
A PayPal közölte, hogy a 1-ben esedékes 2.2%-os kamatszelvényű kötvényeiből 2022 milliárd dollárt, a 1-ban esedékes 1.35%-os kötvényeiből pedig egymilliárd dollárt szeretne megvásárolni a bevételek mellett. A pályázati ajánlat készpénzre szól, és várhatóan május 2023-ig szól.
A PayPal néhány hosszabb lejáratú kötvénye (lásd a zöldet fent), különösen a 2050 júniusában esedékes adóssága, szintén lendületet kapott a hétfői kereskedésben. A BondCliQ szerint ennek az adósságnak az ára még mindig 78 dollár körül volt, ami a három hónappal ezelőtti 93 dollárhoz képest alacsonyabb. A kötvényeket általában 100 dollárért bocsátják ki.
A fizetési óriás először 2020-ban indított kriptográfiai szolgáltatást az Egyesült Államokban, amely lehetővé teszi a felhasználók számára kriptovaluták vásárlását, eladását és tartását. Bitcoin
BTCUSD,
A Dow Jones Market Data szerint azóta 69%-ot zuhant novemberi csúcsához képest, miközben az újonnan induló digitális eszközipar más részein is éles eladási nyomás nehezedett.
A PayPal nem reagált azonnal a megjegyzéskérésre.
Kapcsolódó: A Fed Mester 75 bázispontos kamatemelést tesz ismét terítékre szeptemberre
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/paypal-borrows-3-billion-to-help-fund-debt-buyback-plan-11652741729?siteid=yhoof2&yptr=yahoo