Out With The Old – Miért töri össze az Arista Networks a Ciscót?

Az ellátási lánc kihívásai a világjárvány óta a vállalati Amerika veszedelmei. Most ezek a kihívások sújtják a technológiai vállalatokat. Nos, a legtöbbjük.

A Citigroup elemzői
C
kedden megállapította, hogy Cisco Systems
CSCO
(CSCO) különösen érzékeny az alkatrészek késleltetésére. A jobb szoftver alapú termékekkel rendelkező versenytársak piaci részesedést szereznek.

A befektetőknek erre kell koncentrálniuk Arista Networks
Anet
(HÁLÓ), az egyik versenytárs.

A kaliforniai Santa Clara-i székhelyű cég ritka üzleti lehetőség. Nem ez a legnagyobb szereplő a váltásban. Ez a megkülönböztetés egyértelműen a Cisco Systems-hez tartozik, mégis hosszú távon a leggyorsabban növekvő vállalat. A felhőben is dominál, ami a hálózatváltási üzletág legjobb része.

Az Arista méretezhető, hálózati hardver- és szoftvermegoldásokat szállít a nagyméretű adatközpontok számára; speciális felhőszolgáltatók; pénzügyi szolgáltató vállalatok; és internetszolgáltatók. Jayshree Ullal, vezérigazgató szerint az összes üzleti vertikum kétszámjegyű növekedést mutat 2021-ben. És a teljes üzlet nem kötődik különösen néhány nagy ügyfélhez.

Ullal februárban megjegyezte, hogy microsoft
MSFT
(MSFT) az egyetlen vásárló, aki az eladások több mint 10%-át adja.

A nagy attrakció az Arista CloudVision szoftvere. A platform felhőalapú, hálózati virtualizációt tesz lehetővé. Ez egy divatos módja annak, hogy elmondhassuk, hogy a szoftverszolgáltatásokat, például a biztonságot, kis felhajtással nagymértékben meg lehet erősíteni.

Arista az jelenleg dogozik kiberbiztonsági cégekkel Checkpoint szoftver (CHKP), F5 hálózatok
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Palo Alto Networks (PANW) és a VM Ware (VMW).

A felhő méretet, csökkentett költségeket és modularitást hoz. Ez azt jelenti, hogy ezek a kiegészítők igény szerint módosíthatók. Olyan típusú rugalmasságot is biztosít, amely a régi IT-környezetben egyszerűen nem lehetséges.

Egy tipikus örökölt telepítéshez 1 adminisztrációs személyzetre van szükség minden 1,000 szerverhez. A dobozból az Arista megoldás tízszeres javulást biztosít. Programozott, automatizált, és több millió felhasználóra méretezhető. A cég szerint az ügyfelek 10-40-szeres költségmegtakarítást tapasztaltak.

Ez megmagyarázza, hogy miért került le a növekedés a listáról.

Az Arista piacelső a 100 és 400 gigas portok piacán, ami a leggyorsabb hálózatok kulcsfontosságú mutatója. Ezeknek a termékeknek az eladásai 2021-ben megduplázódtak, 200 millió dollárra, és Ullal szerint 2022-ben ismét megduplázódik, 400 millió dollárra.

Az összértékesítés 2021-ben 2.95 milliárd dollárra ugrott, ami 27%-os növekedést jelent. Az éves pénzforgalom először haladta meg az 1 milliárd dollárt. A CloudVision ügyfelek száma pedig meghaladta az 1,300-at, ami szintén rekord.

Az ügyfelek megkerülik a Cisco által kínált régi hardvermegoldásokat, mert az Arista olyan típusú adatvezérelt hálózatot biztosít, amelyre a nagy ügyfeleknek szükségük van digitális átalakítási céljaik teljesítéséhez. Ez tényleg ilyen egyszerű.

Csak az adatközpont-váltás globális piaca elérte a 15.2 milliárd dollárt elemzés a Research and Markets-től, egy speciális elemző cégtől. Az elemzők arra számítanak, hogy a piac 19.9-ra 2026 milliárd dollárra duzzad, ami 5.2%-os átlagos növekedési rátát jelent.

Jim Suva, a Citigroup vezető technológiai elemzője úgy véli, hogy a Cisco továbbra is veszít a hálózati piaci részesedéséből az olyan ügyesebb, koncentráltabb versenytársakkal szemben, mint az Arista. A Suva most „eladásnak” minősíti a Cisco részvényeit, ami ritkaság a nagy Wall Street-i cégek között.

Az Arista-történet még korántsem ért véget. A hiperskálájú adatközpontok növekedése és a vállalati kiberbiztonságra való újbóli összpontosítás segíteni fog az Arista vezetőinek abban, hogy teljesítsék a magasztos 2022-es növekedési előrejelzéseket.

A részvényekkel 30-szoros határidős nyereséggel és 13.4-szeres eladással kereskednek. Bár ezek a számok drágának tűnhetnek a Ciscóhoz képest (13.9-szeres előrehozott bevétel és 4.2-szeres eladás), a befektetőknek a növekedésre és a piaci részesedés növelésére kell összpontosítaniuk.

Arista nyer. A részvények árfolyama 170 hónapon belül 12 dollárra emelkedhet, ami 41%-os növekedés a jelenlegi szinthez képest.

Ha szeretné megtanulni, hogyan javíthat drámai módon piaci eredményein olyan részvények opcióinak vásárlásával, mint a Ford és a Tesla, vegyen részt egy kéthetes próbaverzióban speciális szolgáltatásomban, Taktikai lehetőségek: Kattintson ide. A tagok több mint 5x a pénzük ebben az évben.