.
Pizza Stocks Friss hírek
A koronavírus-járvány jelentősen érintette az éttermeket, és az e-kereskedelem és a kiszállítás javára alkalmazkodtak. A gyors kiszolgálású pizzázók, mint például a Domino's, természetéből adódóan azonban közel sem voltak annyira érintettek, mint a legtöbbet. A Domino esetében, kivéve a cég által bevezetett érintésmentes autóoldali szállítást, nagyon kevés változás történt. A vállalatok már kiépítettek egy online kézbesítési szolgáltatást, amely a visszaesés idején előnyös volt számukra.
A globális gyorséttermi piac értéke 703-ben körülbelül 2021 milliárd dollár volt, és 4-ig várhatóan 2030%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) fog növekedni. a gyorséttermi ipar növekedésének ösztönzése. A gyorséttermek fogyasztását befolyásolta az évezredesek elfoglalt életmódja és a dolgozók számának globális felemelkedése.
A gyorséttermek egyik kulcstrendje az elmúlt néhány évben a kiszállítás volt. Mégpedig olyan harmadik féltől származó szolgáltatások, mint az Uber Eats, Grubhub
Összességében a pizzázók ellenállónak bizonyultak a járvány nehézségei során. Az egyre hektikusabb életstílus és az erős szállítási potenciál kulcsfontosságú hajtóerő az iparág számára. Az elkövetkező néhány évben fontos lesz az egészségtudatos fogyasztók növekedésének nyomon követése.
A pizzakészletek osztályozása az AAII A+ készletminőségével
Egy vállalat elemzésekor hasznos egy objektív keretrendszer, amely lehetővé teszi a vállalatok azonos összehasonlítását. Ezért hozta létre az AAII a A+ befektetői részvényosztályzatok, amely öt olyan tényező alapján értékeli a vállalatokat, amelyeket kutatások és valós befektetési eredmények jeleztek, hogy hosszú távon azonosítsák a piacot verő részvényeket: érték, növekedés, lendület, eredménybecslések módosításai (és meglepetések) és minőség.
Az AAII A+ Stock fokozatait használva a következő táblázat összefoglalja három pizzapapír – a Domino's, a Papa John's és a Yum China – vonzerejét azok alapjai alapján.
Az AAII A+ készletminőségű összefoglalója három pizzakészletről
Egyéni Befektetők Amerikai Szövetsége
Amit az A + részvényosztályok felfednek
Domino's Pizza (DPZ) egy gyorséttermi cég. Három szegmensen keresztül működik: amerikai üzletek, ellátási lánc és nemzetközi franchise. Az egyesült államokbeli üzletek szegmense az összes franchise-alapú és vállalati tulajdonú üzlettel foglalkozik az Egyesült Államokban. Az amerikai üzletek szegmense több mint 6,185 franchise-üzletből áll, és hozzávetőleg 375 amerikai vállalati tulajdonú üzletből álló hálózatot üzemeltet. Az ellátási lánc szegmens elsősorban az élelmiszerek, berendezések és kellékek üzletekbe történő elosztását foglalja magában a vállalat egyesült államokbeli és kanadai ellátási lánc központjaiból. A nemzetközi franchise szegmens elsősorban a társaság külföldi piacokon folytatott franchise tevékenységéhez kapcsolódó tevékenységeket foglalja magában. Üzleteiben két különböző szolgáltatási modellben működik, amelyek magukban foglalják a kiszállítást és a szállítást. A vállalat több mint 18,800 piacon mintegy 90 XNUMX helyen működtet pizzériát.
A jobb minőségű részvények emelkedési potenciállal és csökkent lefelé irányuló kockázattal kapcsolatos tulajdonságokkal rendelkeznek. A minőségi osztály utólagos tesztelése azt mutatja, hogy a magasabb osztályú részvények átlagosan felülmúlták az alacsonyabb osztályú részvényeket az 1998 és 2019 közötti időszakban.
A Domino's A minőségi besorolása 92. Az A+ minőségi besorolás az eszközök megtérülése (ROA), a befektetett tőke megtérülése (ROIC), az eszközök bruttó nyeresége és a visszavásárlás percentilis rangsorának átlagának százalékpontja. hozam, az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása, aktív időbeli elhatárolások, Z dupla elsődleges csődkockázati (Z) pontszám és F-score. Az F-Score egy nulla és kilenc közötti szám, amely a vállalat pénzügyi helyzetének erősségét méri. Figyelembe veszi a vállalat jövedelmezőségét, tőkeáttételét, likviditását és működési hatékonyságát. A pontszám változó, ami azt jelenti, hogy figyelembe veheti mind a nyolc mérőszámot, vagy ha a nyolc mérőszám közül valamelyik nem érvényes, akkor a fennmaradó érvényes mértéket. Ahhoz azonban, hogy minőségi pontszámot kapjanak, a készleteknek érvényes (nem nulla) mérőszámmal és ennek megfelelő rangsorolással kell rendelkezniük a nyolc minőségi mutató közül legalább négy esetében.
A vállalat erősen áll az eszközarányos megtérülés, az eszközök bruttó bevétele és a befektetett tőke megtérülése tekintetében. A Domino's eszközarányos megtérülése 27.0%, az eszközök bruttó bevétele 99.8%, a befektetett tőke megtérülése pedig 74.6%. A szektor eszközarányos megtérülése és bruttó eszközarányos jövedelme 2.4%, illetve 30.1%. A Domino's azonban a Z-pontszámát tekintve gyengén áll, a 15. százalékos értékben.
A Domino's lendületi fokozata C, 45-ös lendületpontszáma alapján. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt négy negyedév súlyozott relatív erejét tekintve átlagos. Ez a pontszám a legutóbbi negyedévben tapasztalt 2.0%-os átlag feletti relatív árerősségből és a harmadik legfrissebb negyedévi 19.8%-os relatív árerőből származik, amelyet ellensúlyoz a második legutolsó negyedév átlag alatti –14.8%-os relatív árereje. -27.0% a negyedik-legutóbbi negyedévben. A pontszámok sorrendben 70, 25, 82 és 18 a legutóbbi negyedévből. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség –3.6%, ami 45-ös pontszámot jelent. A súlyozott négynegyedes relatív erősség rangja az elmúlt négy negyedév mindegyikének relatív árváltozása, a legutóbbi negyedéves árváltozással. 40%-os súllyal, és az előző három negyedév mindegyike 20%-os súlyozással.
A vállalat 26-os Value Score-ja alapján D értékfokozattal rendelkezik, ami drágának számít. Ez a vállalati érték és a kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény (EBITDA) magas, 19.4-es arányából, valamint a 48.7-es ár/szabad cash-flow (P/FCF) arányból adódik, amely a 81. helyen áll. illetve 80. percentilis. A Domino's A növekedési fokozattal rendelkezik 94-es pontszám alapján. A vállalat az elmúlt öt évben erőteljes évről évre emelkedett az eladásaiból.
Papa John's International Inc. (PZZA) pizzafutárokat és kihordó éttermeket, valamint bizonyos nemzetközi piacokon Papa John's védjegy alatt működő éttermeket üzemeltet és franchise ad. A társaság négy szegmensen keresztül működik: A hazai céges tulajdonú éttermi szegmens az összes hazai céges tulajdonú étterem működését tartalmazza; az észak-amerikai megbízotti szegmens körülbelül 11 teljes körű szolgáltatást nyújtó regionális tésztagyártó és -elosztó minőségellenőrző központot foglal magában az Egyesült Államokban; az észak-amerikai franchise szegmens franchise értékesítésből és támogató tevékenységekből áll; a nemzetközi műveletek szegmense pedig főként az Egyesült Királyságban található, franchise alá tartozó Papa John's éttermek számára történő disztribúcióból áll. A társaság körülbelül 5,650 működő Papa John's éttermet üzemeltet, amelyek 600 vállalati tulajdonú és 5,050 franchise-alapú étteremből állnak, amelyek 50 országban és területen működnek.
A vállalat a 43-as értékpontja alapján C értékfokozattal rendelkezik, amely átlagosnak tekinthető. A magasabb pontszámok vonzóbb részvényt jeleznek az értékbefektetők számára, és ezáltal jobb osztályzatot.
Papa John Value Score rangsorolása számos hagyományos értékelési mutatón alapul. A társaság a részvényesi hozam tekintetében 16., az ár-értékesítés (P/S) mutatója 43., az ár-nyereség (P/E) mutatója pedig 86. (minél magasabb az érték, annál jobb az érték). A társaság részvényesi hozama 5.1%, ár-árbevétel aránya 1.38, ár-nyereség mutatója 43.6. A vállalat vállalati érték/EBITDA aránya 14.3, ami 70-es helyezést jelent.
A Value Grade alapja a fent említett értékelési mérőszámok percentilis rangsorai átlagának percentilis rangja, valamint az ár/free-cash-flow arány és az ár/könyv (P/B) arány. A rangsort úgy skálázzák, hogy magasabb pontszámot adjon a legvonzóbb értékkel rendelkező részvényekhez, és alacsonyabb pontszámot a legkevésbé vonzó értékkel rendelkező részvényekhez.
Az eredménybecslés felülvizsgálata azt jelzi, hogy az elemzők hogyan látják a cég rövid távú kilátásait. Például a Papa John's bevételbecslési felülvizsgálati fokozata D, ami negatív. Az osztályzat a legutóbbi két negyedéves bevételmeglepetés statisztikai szignifikanciáján és az aktuális pénzügyi évre vonatkozó konszenzusos becslésének százalékos változásán alapul az elmúlt hónapban és az elmúlt három hónapban.
A Papa John's 2022 harmadik negyedévében –11.0%-os, az előző negyedévben pedig –0.8%-os bevételmeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2022 negyedik negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés változatlan maradt, részvényenként 0.807 dollár, annak ellenére, hogy 10 lefelé módosították. Az elmúlt három hónapban a 2022-es teljes évre vonatkozó konszenzusos bevételbecslés 0.1%-kal csökkent, részvényenkénti 2.891 dollárról 2.889 dollárra, két lefelé történő módosítás miatt.
A Papa John's A minőségi osztályzattal rendelkezik, 86-os pontszámmal. A vállalat az eszközökhöz viszonyított bruttó bevételét és a visszavásárlási hozamát tekintve erős helyen áll. A társaság bruttó bevétel/eszköz aránya 76.5%, visszavásárlási hozama 3.1%. A szektor medián visszavásárlási hozama –0.1%, jóval a Papa John's alatt. A vállalat a befektetett tőke megtérülése tekintetében a szektor mediánja alatt helyezkedik el.
Yum China Holdings
A Yum China A minőségi fokozattal rendelkezik, 90-es pontszámmal. A vállalat erősen áll az eszközarányos megtérülés, a Z-pontszám és a visszavásárlási hozam tekintetében. A Yum China eszközarányos megtérülése 7.0%, a Z-Score 7.32, a visszavásárlási hozam pedig 0.5%.
A Yum China lendületi besorolása A, 84-es lendületi pontszáma alapján. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt négy negyedév súlyozott relatív erejét tekintve jóval az átlag felett van. A súlyozott négynegyedes relatív árerősség 8.4%.
A Yum China 2022 harmadik negyedévében 59.6%-os, az előző negyedévben pedig 100%-ot meghaladó bevételmeglepetésről számolt be. Az elmúlt hónap során a 2022 negyedik negyedévére vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenkénti 0.487 dollárról 0.477 dollárra csökkent egy lefelé történő módosítás miatt. Az elmúlt hónap során a 2022-es teljes évre vonatkozó konszenzusos nyereségbecslés részvényenként 1.105 dollárról 1.095 dollárra csökkent, két lefelé irányuló módosítás alapján.
A vállalat 24-es Value Score-ja alapján D értékfokozattal rendelkezik. Ez az átlagosnál magasabb, 27.1-es ár-nyereség arányból és 1.4%-os részvényesi hozamból adódik, amelyek a 72., illetve a 32. percentilisben helyezkednek el. A Yum China 90-es pontszáma alapján A növekedési fokozattal rendelkezik. A vállalat az elmúlt öt évben erőteljes értékesítési növekedést ért el.
____
A megközelítés kritériumainak megfelelő részvények nem képviselik az „ajánlott” vagy a „vásárlás” listát. Fontos a kellő gondosság elvégzése.
Ha előnyt szeretne élvezni ezen a piaci volatilitáson keresztül, lesz az AAII tagja.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/