Az Options Straddle kihasználja a Cisco Stock nagy lépéseit

Hálózati berendezések óriása Cisco Systems (CSCO) a szerdai zárás után teszi közzé októberi negyedéves eredményét. A 84 milliárd dolláros bevétel mellett részvényenként 13.31 centre becsülik a nyereséget.

X

Mivel az opciós piac jelenleg csak 4.9%-os elmozdulást jelent az eseményen, a befektetők fontolóra vehetik a hosszú terepváltást, hogy kihasználják a Cisco részvényeinek vártnál nagyobb (akár magasabb, akár lejjebb) elmozdulását.

A terpesz egy olyan opciós stratégia, amelyben a befektető az induláskor nem veszi figyelembe a részvények felfelé vagy lefelé irányuló irányát. Ehelyett a kereskedő úgy véli, hogy a részvények mindkét irányban többet fognak mozogni, mint amennyit a piac vár.

Mivel a Cisco részvényei pénteken közel 46-os árfolyamon kereskednek, a befektetők fontolóra vehetik a 46-os és a november 46-i lejárati 25-os jegyzések megvásárlását. Ezt a kereskedést 2.75 dollár terhére lehet lekötni, ami egybeesik a 275 dolláros maximális veszteséggel, ha a részvények pontosan 46-on kereskednek a lejáratkor.

A befektető akkor profitál, ha a Cisco 48.75 felett vagy 43.25 alatt kereskedik a lejáratkor. A kereskedés maximális nyeresége elméletileg korlátlan.

A Cisco opciók olcsónak tűnnek a korábbi költöztetésekhez képest

A Cisco részvényeinek 4.9%-os implikált bevétele alacsonynak tűnik a vállalat átlagos 5.8%-os növekedéséhez képest. Ezen túlmenően a legutóbbi bevételi eredmények még ingadozóbb elmozdulásokat okoztak. A részvények 13.7%-ot mozdultak május 19-én a harmadik negyedéves pénzügyi bejelentést követően, amit 3%-os emelkedés követett a legutóbbi, augusztus 5.8-i jelentéssel.

Általánosságban elmondható, hogy egy bevételi esemény kereskedelméhez a befektetők az eseményt követően, jelen esetben a november 18-i lejáratot követően lejáró opciókkal kereskednek. Ennek ellenére ebben az esetben a november 25-i opciók vonzóbbnak tűnnek, mivel a határidős volatilitás (a két lejárat között) mindössze 22%. Ez több időt biztosít a befektetőknek a kereskedésben anélkül, hogy sokkal több opciós prémiumot fizetnének.

A részvények ingadozása az útmutató frissítéséből származhat. Utolsó negyed A Cisco közzétette 2023-as értékesítési növekedését, amely 4-6% közé esik. Ezzel szemben, mivel a cég már kiadja a 2023-as iránymutatást, indokolt lehet az alacsonyabb implikált lépés, különösen, ha nincsenek nagy meglepetések.

A Cisco részvényei jelenleg egy IBD összetett minősítés 74-ről. A részvény 27%-ot esett a mai napig, bár mostanra felfelé haladt 50 napos mozgóátlag, de a 200 napos határ alatt.

AKÁR EZ IS TETSZHET:

Ingyenes IBD hírlevelek: Piaci előkészítés | Műszaki jelentés | Hogyan kell befektetni

Mi lehet a SLIM? Ha szeretne nyerő részvényeket találni, ismerje meg jobban

IBD Live: Ismerje meg és elemezze a növekedési készletet a profikkal

A MarketSmith eszközei segíthetik az egyes befektetőket

A következő nagy tőzsdei nyerteseket keresi? Kezdje ezzel a 3 lépéssel