Lehetőségek a türelmes befektető számára

Ezt a képet már láttuk.

A vasutak összeomlásától az 1800-as években a nagy gazdasági világválságon át az 1930-as években a megtakarítási és hitelválságig a '80-as évek végén és a '90-es évek elején a 2008/2009-es nagy pénzügyi válságig – a befektetésekkel, tőkeáttétellel és túl sok pénzzel kapcsolatos spekuláció a jónak tűnő dolog gyakran rosszul végződik a befektetők és a játékban részt vevő pénzintézetek számára. Silicon Valley Bank most egy hosszú, de időnként elfeledett minta legújabb vesztesége annak a veszélynek, hogy túlságosan ki van téve a gazdaság egy olyan területének, ahol magas a spekuláció és a túlértékeltség.

Ahogy Warren Buffett mondta egyszer: „Csak akkor tudhatod meg, hogy ki úszik meztelenül, ha kialszik az ár.”

Buffett is mondta egyszer: „A lehetőségek ritkán adnak. Ha aranyeső esik, a vödröt tedd ki, ne a gyűszűt."

A Szilícium-völgy Bank háttértörténete

A Silicon Valley Bank és néhány, velük üzletet folytató tech start-up esetében az apály áramlat 2021 végén az infláció növekedésével kezdődött, ami jelentősen magasabb kamatokhoz vezetett. Ez a részvények – különösen a 2022-es növekedési részvények – medvepiacához vezetett, ami átterjedt a magánpiaci értékelésekre. A kockázati alapú vállalatoknak nehezebb és nagyobb kihívást jelentett a forrásszerzés, ezért sokan elkezdték lehívni a készpénzegyenlegüket a költségek fedezésére.

Tovább rontotta a helyzetet, hogy a Silicon Valley Bank hosszabb futamidejű államkötvényekbe fektetett be, és a kamatlábak emelkedésével e kötvények értéke csökkent. Tőkére szorulva a cég azt tervezte, hogy megpróbál tőkét bevonni, de az FDIC nem akart várni.

Március 8-án a Silicon Valley Bank fizetőképes volt, március 9-én 42 milliárd dollárt próbáltak kivenni az ügyfelek, március 10-én pedig az FDIC vette át a bank irányítását. Klasszikus futás volt a bankon.

Kockázat és Lehetőségek

A befektetők kétféleképpen nézhetik ezt az eseményt a Szilícium-völgy Bankkal. Az első a fertőző hatásokra vonatkozik, amelyek hatással lehetnek a piacokra, más bankokra és vállalatokra. évA streaming szolgáltatásnak közel 500 millió dolláros betétje volt a bankban. A cég összesen 1.9 milliárd dollár készpénzzel rendelkezett, így előfordulhat, hogy a cég készpénzének 25%-át nem lehet behajtani. Az olyan cégek, mint a Roku, felszámolási igazolást kapnak a nem biztosított egyenlegeiről, és várniuk kell, hogy visszakapják-e a pénz egy részét vagy egészét. Kétségtelenül lesz még több ehhez hasonló történet, és a végső következmények még mindig ismeretlenek.

Ám ezekkel a történelmi eseményekkel gyakran egy lehetőség adódik a hosszú távú, türelmes befektető számára, ami a második lehetőség a helyzet szemlélésére.

Az opportunista befektetők, akik a bankszektort nézik, érdemes elkezdeni elkészíteni vételi listáikat, amint az értékek megjelennek. 2021 vége óta a Financial Select Sector SPDR ETF XLF
közel 16%-ot esett, míg az SPDR S&P Regional Banking ETFKRE
több mint 25%-kal csökkent. De a motorháztető alatt sok pénzügyi helyzet sokkal rosszabb.

Különleges ajánlat: Fektessen be a világ legsikeresebb milliárdos befektetői mellé. Próbálja ki a Forbes milliárdos befektetői hírlevelét kockázatmentesen 30 napig.

A nagyszerű befektetési alapkezelő, Peter Lynch mondta egyszer: „Kutatás nélkül fektetni olyan, mintha stud pókert játszanánk, és soha nem néznénk a kártyákat.” Kutatásom olyan nagy befektetők részvényválogatási módszereire támaszkodik, mint Peter Lynch, Warren Buffett és még sokan mások. A Buffett, Lynch és mások által felvázolt befektetési kritériumokat számítógépes befektetési modellekké bontottam ki, és rangsoroltam a részvényeket ezen a rendszeren keresztül, amely 22 különböző részvénykiválasztási modellből áll. növekedés és lendület. Az átfogó és változatos modellkészletnek köszönhetően különféle befektetési megközelítéseken keresztül tudom elemezni a részvényeket, és megnézem, hogyan értékelem a vállalatok alapvetően széles skáláját. Például átvizsgáltam a 10 legjobb pénzközponti bankot az Egyesült Államokban, amelyek jelenleg a legmagasabb minősítést kapják.

Míg a Szilícium-völgy Bank közelmúltbeli összeomlása fertőző hatásokkal járhat, amelyek más piacokra, bankokra és vállalatokra is kihatnak, a fegyelmezett, hosszú távú befektetőnek lehetősége van arra is, hogy lehetőségeket találjon a bankszektorban. Ahogy Lynch mondta egyszer: „Tudd, mi a tulajdonod, és tudd, miért van a tulajdonod.” A befektetők alapos kutatásokkal, a túlzott kockázatvállalás elkerülésével, a fegyelem és a koncentráltság fenntartásával a piaci zavarok időszakában kihasználhatják a válságok adta lehetőségeket.