Vélemény: Hamarosan beköszönt az I-kötvények lejárata, ha az értékpapírokat a szaftos 9.6%-os hozamért vásárolta meg

Az I-kötvények teljes hozama két részből áll – egy fix kamatból, amelyet a vásárláskor határoznak meg, és egy inflációval kiigazított kamatlábat, amely félévente, novemberben és májusban nullázódik. A fix kamatláb 0 májusa óta 2020%. De mivel az inflációval kiigazított rész a fogyasztói árindexhez (CPI) van kötve, már október közepén láthatja az előrejelzéseket, hogy mi lesz a következő. A legfrissebb jelentés szerint az infláció 8.3%-os volt, a Federal Reserve felső céljának négyszerese.

A már közzétett számokat tekintve David Enna, a TipsWatch.com, a nyomon követést végző webhely alapítója inflációvédett értékpapírok, előrejelzése szerint az I-kötvények képlet változó inflációval korrigált része 6.3% körül lesz, és valószínűleg végül 3.5%-ra csökken. Enna csekély esélyt lát arra is, hogy a Kincstár 0% fölé emeli a fix kamatot, ami hosszú távon vonzóbbá tenné őket.  

A legtöbb új pénz 2021 végén és 2022 elején az I-kötvényekbe került, amikor a kamatlábak irigylésre méltó különbségre kúsztak fel a megtakarítási számlákhoz képest, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
és még TIPPEK is. Az árbevétel 5 májusában elérte az 2022 milliárd dollárt, szemben az előző évi valamivel több mint 1 milliárd dollárral. A visszaváltások változatlanok maradtak.

I-kötvény értékesítési szabályok 

Amikor I-kötvényt vásárol, legalább egy évre le van zárva, így ha 2022 elején vásárolt, még nem gondolhat az eladásra. Ha már túllépte az egyénenkénti 10,000 XNUMX dolláros felső határt, akkor sem vásárolhat többet, amikor az árfolyam novemberben visszaáll, és várnia kell januárig. 

Ha az első év után, de öt év előtt ad el I-kötvényeket, elveszíti három hónapos kamatfizetését. Tehát ha már 2021 októberében vásárolt, akkor jogosult lenne az eladásra, de érdemes meggondolnia. 

„Ha nincs szüksége a pénzre, egyelőre csak tartson vele” – mondja Enna. 

Ennek az az oka, hogy a vásárláskor kapott kamatlábat hat hónapig átvitt, majd a 2021 novemberében bejelentett kamatláb követte, és most kezdi felhalmozni a kamatot a 9.62%-os féléves kamatláb mellett. A megtérülés maximalizálása érdekében legalább három hónapot kell várnia a következő kamatciklusra, feltételezve, hogy az alacsonyabb. 

Egyes ügyfelek megkérdezték Kyle McBrient, a Betterment pénzügyi tervezőjét, hogy megéri-e az I-kötvények létrásítása, CD-k vagy kincstárak, és görgesse át őket az árfolyamok változásával.

„Majdnem dollárköltség-átlagolásnak látják, de folyamatosan emlékeztetnem kell őket, hogy ezek az árfolyamok nincsenek bezárva, ezért minden évben felül fogjuk vizsgálni a döntést” – mondja McBrien. 

Sok múlik azon, hogy mi lesz a gazdasággal és a tőzsdékkel
SPX,
+ 2.64%.
2023-ban valamikor az I-kötvények kamatai elmozdulhatnak, és alacsonyabbak lehetnek, mint a többi fix kamatozású befektetés. Ha a hozamot keresi, ez a jelzés az ajtó felé. 

A szám, amit keres, a TIPS-ek vagy a 15 hónapnál rövidebb kincstárjegyek vagy a CD-k árfolyama. 10,000 1 dollárról nem beszélsz annyi hideg készpénzről – a hozam 100%-os különbsége végül is csak 1 dollár. De a többi befektetéssel, amelyeknek nincs felső határa, az XNUMX%-os változás nagy dollárösszeg lehet. Így amikor az I-kötvények keresztezik az alternatívákat a lefelé tartó úton, akkor „mindenki, aki felhalmozódik, eladja” – mondja Enna. 

Az I-bond kupak felemelésére irányuló erőfeszítések

Itt korlátozza az I-kötvények 10,000 XNUMX dolláros felső határát, mert „ez olyan, mint egy kerekítési hiba a vagyonnal rendelkezők számára” – mondja Dennis Nolte, a Florida állambeli Orlando-i okleveles pénzügyi tervező. 

Két szenátor nemrég törvényjavaslatot javasolt emelje fel a kupakot magas infláció idején 30,000 XNUMX dollárra, ahonnan származott 2003 a 2008.

„Az amerikaiak azon küzdenek, hogyan védjék meg bevételeiket a féktelen inflációtól. Az I-kötvények az egyik lehetőség, amelyet a fogyasztóknak ki kell használniuk.” - mondta Deb Fischer szenátor, a nebraskai republikánus Mark Warner szenátorral, a virginiai demokrata párti képviselővel közösen adott nyilatkozatában. 

Tekintettel arra, hogy a legtöbb dolgozó család nem engedhet meg magának 400 dollárt egy kifújt autógumiért, nem valószínű, hogy magasabb felső határt használnának, ami egy évre zárolná a pénzét. A vagyoni spektrum másik végén még a 30,000 XNUMX dolláros felső határ sem biztos, hogy elegendő. De középosztálybeli a nyugdíjasok jól járnak inflációvédett készpénzes alternatívából.

„A tőkemegőrzés az igazi oka annak, hogy a legtöbb ember I-kötvényt vásárol” – mondja Enna. 

Egyelőre a legtöbb pénzügyi szakember még mindig jó üzletnek tekinti az I-kötvényeket, és a következő bejelentett kamatláb, bár alacsonyabb, valószínűleg még mindig jobb, mint a fix kamatozású alternatívák. Jó módszer a portfólió diverzifikálására és kiegészítésére a segélyalapod. 

Bónuszként a TreasuryDirect.gov weboldal, amely az egyetlen módja annak, hogy elektronikusan vásárolhassák meg ezeket a kötvényeket, nemrég elindította elavult és zavaros felületének felújítását. Tehát még ne számolja ki az I-kötvényeket… de hamarosan.