Vélemény: Valószínűleg egy új bikapiac korai szakaszában járunk. Ideges? Kezdje ezzel az 5 „árok” részvényrel

Fotelpszichológust játszani, ez nehéz lehet, tekintettel arra a traumára, amelyet ezen a részvénypiacon átélt.
SPX,
-1.15%.
Ha „be akarja csalni” az elméjét, fontolja meg, hogy a „biztonságos” nevekre összpontosítson. Ezek nem sokra fognak spekulatív nevek lenni. De kevésbé valószínű, hogy erősen esnek a volatilitás és a júniusi mélypontok esetleges újratesztelése során. Ez azt jelenti, hogy kevésbé valószínű, hogy kirázódsz. Ezután három-öt lépésben tervezze meg a vásárlást, hogy az átlagot elérje.

A nagy kérdés: Hogyan határozzuk meg a „biztonságos” fogalmat? A legjobban teljesítő menedzserek felajánlották véleményüket ez az oszlopom.

Régóta bevált módszer számomra, hogy a széles árokba tartozó ötcsillagos részvényeket részesítem előnyben a Morningstar Directnél.

A széles árok biztonságot sugall, mert az árkok azt mondják, hogy egy vállalat versenyelőnyökkel rendelkezik – például kiváló márkák és technológia, üzleti titkok és a méretből fakadó alkuerő. A várárokkal rendelkező vállalatok kevesebb üzletet veszítenek, ha visszaesés történik. Elfoglalják a piaci részesedést.

Az ötcsillagos minősítés biztonságot jelent, mivel jóval a Morningstar konzervatív diszkontált cash flow-értékelése alatt mozog. A kedvezmény azt mutatja, hogy sok kár keletkezett. Más befektetők ezt észreveszik, ami némi ártámogatást sugall a vásárlás során.

A Morningstar Direct lehetővé teszi, hogy megosszam a széles árokba tartozó ötcsillagos részvények teljes listáját. Ezután kiemelek öt kedvencet, amelyek ciklikusságot és potenciális piaci bétaverziót kínálnak a piac fellendülésének fokozása érdekében.

Cégünkről	Ketyegő	Ágazat	Legutóbbi ár	Moat minősítés	Részvényértékelés
Anheuser-Busch InBev	BUD	Fogyasztóvédelem	$54.41	széles	5
ASML Holding NV	ASML	Technológia	$542.27	széles	5
Comcast Corp.	CMCSA	Kommunikációs szolgáltatások	$42.27	széles	5
A Compass Minerals International Inc.	CMP	Alapanyagok	$34.53	széles	5
Equifax Inc.	EFX	Ipari termékek	$200.56	széles	5
Etsy Inc.	Etsy	Fogyasztói ciklikus	$96.87	széles	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	Technológia	$77.20	széles	5
Imperial Brands PLC	IMBBY	Fogyasztóvédelem	$22.50	széles	5
Intel Corp.	INTC	Technológia	$40.61	széles	5
JD.com Inc.	JD	Fogyasztói ciklikus	$64.01	széles	5
MercadoLibre Inc.	MELI	Fogyasztói ciklikus	$789.20	széles	5
MetaPlatforms Inc.	META	Kommunikációs szolgáltatások	$183.17	széles	5
Roche Holding AG	RHHBY	Egészségügy	$41.96	széles	5
Salesforce Inc.	CRM	Technológia	$185.35	széles	5
ServiceNow Inc.	MOST	Technológia	$460.29	széles	5
Tajvani félvezető gyártó Co. Ltd.	TSM	Technológia	$87.79	széles	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	Kommunikációs szolgáltatások	$43.16	széles	5
Teradyne Inc.	TER	Technológia	$102.77	széles	5
A Walt Disney Co.	DIS	Kommunikációs szolgáltatások	$104.18	széles	5
Tyler Technologies Inc.	TYL	Technológia	$370.97	széles	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	Fogyasztói ciklikus	$47.27	széles	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	Egészségügy	$108.45	széles	5
Forrás: Morningstar Direct

Kiválaszthatja, hogy mit szeretne a Morningstar listáról, de én inkább a hagyományos védekező neveket választanám, mint például az Anheuser-Busch InBev
BIMBÓ,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
és Imperial Brands
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Kevésbé valószínű, hogy túlméretezett felfelé ívelnek, amikor a „kockázat” mentalitás visszatér, ahogy az infláció és a recesszió miatti aggodalmak enyhülnek, és a piacok helyreállnak.

3 technológiai név

Szeretnék sok minőségi technológiát birtokolni a bikapiac következő szakaszában. A technikát erősen leértékelték, mert ciklikus. Ugyanezen alapon a technológiai szektornak átlag feletti hozamot kell elérnie a ciklus közepén tapasztalható gazdasági lassulás enyhülése miatt.

Meta platformok

Nagy rajongója voltam Metának
META,
-4.50%
akkoriban, amikor az első nyilvános ajánlattételt követően eladták, 20 dolláros mélypontig kereskedtek. Túl hamar eladtam, de az év elején a gyengeség miatt visszavásároltam. Természetesen nem kapjuk meg újra ugyanazt a nyereséget. De Meta túlságosan leértékeltnek tűnik.

A várárok: A Meta a világ legnagyobb közösségi hálózata, több mint 3.6 milliárd havi aktív felhasználóval rendelkezik alkalmazásaiban, köztük az Instagramon, a Messengeren és a WhatsApp-on. Ez hálózati hatást hoz létre, amely jó forrása az árokerőnek. Minél többen csatlakoznak egy hálózathoz, annál értékesebb mindenki számára.

A Facebook emellett védett fogyasztói adatokkal is rendelkezik, így kiváló platform a hirdetők számára. Így a hirdetők továbbra is az internetre vándorolnak, hatalmas nyereséget fognak elérni. Ez egy mega trend, amely a Meta részvényesének segítségére lesz.

A befektetők aggódnak a metaverzumba való átmenet miatt. De hasonló félelmeik voltak azzal kapcsolatban, hogy Mark Zuckerberg képes lesz-e áttérni az okostelefonokra a 2000-es évek végén. Ez jól sikerült.

Salesforce.com

Ez a cég olyan szoftvert kínál, amely segít az értékesítési csapatoknak automatizálni az értékesítési erőfeszítések, potenciális ügyfelek és fiókadatok kezelését. Értékesítési erő
crm,
-3.85%
olyan termékek, mint a Sales Cloud, a Service Cloud és a Marketing Cloud, nagyon népszerűek. Az ügyfélmegtartás 92%. A cég 33%-os piaci részesedéssel rendelkezik.

A Salesforce.com a hálózati hatások és a váltási költségek miatt – az új alkalmazásokra való átállás idő, költsége és kockázata miatt – nehézségekbe ütközik. A Morningstar szerint az eladások növekedése évi 17%-ra lassul a következő öt évben a közelmúltban elért 20%-os növekedésről. Dan Romanoff, a Morningstar Direct elemzője szerint azonban ezt ellensúlyozni fogja az emelkedő árrések.

ServiceNow

ServiceNow
MOST,
-3.90%
olyan szoftvert kínál, amely segíti a vállalatokat az információs technológiai infrastruktúra, a belső help desk, az ügyfélszolgálat, valamint a HR és pénzügyi osztályok kezelésében.

A ServiceNow a klasszikus „föld és terjeszkedés” stratégiát alkalmazza. Elkezdi az ügyfeleket egy-két termékkel, majd további szolgáltatásokat értékesít. A ServiceNow gyakran elsőként érkezik az IT-részlegekre. Ez okos, mert az IT-csapatok belső marketingesekké válnak, és meggyőzik a többi részleget a ServiceNow szoftver megvásárlásáról.

A ServiceNow a magas ügyfélváltási költségekből ered; túl sokba kerülne az idő és a termelékenység szempontjából egy versenytárs termékei mellett. Az ügyfélmegtartás 98% körüli. A Morningstar 23%-os éves árbevétel-növekedést tervez a következő öt évben, és javul a haszonkulcs, mivel a vállalat a költségeknél gyorsabban növeli az értékesítést.

COVID-kedvezményes fogyasztói nevek

Szeretem, ha a neveket erősen leértékelik a gyenge fogyasztói hangulat és a COVID BA.5 változat miatti aggodalmak miatt. A rendkívül erős munkaerőpiac ellenére a fogyasztókat megrázza az árak emelkedése. Az inflációs őrület enyhülésével a fogyasztók ismét magabiztosak lesznek, mert van munkájuk, és fizetésemelést kapnak.

Ami a BA.5-öt és a következő változatokat illeti, a vírusok hosszú története azt mutatja, hogy az életkor előrehaladtával hajlamosak elnémulni, nem pedig halálosabbá válni. Tudtad, hogy a spanyolnátha még mindig terjed?

Yum China (YUMC)

Kína legnagyobb éttermi cége, a Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987,
-0.94%
több mint 12,000 1,700 üzletet üzemeltet 8,400 városban, köztük 2,600 KFC-t és XNUMX Pizza Huts-t. A Taco Bells bevezetése folyamatban van. A Yum több feltörekvő márkát is fejleszt, amelyeket közvetlenül birtokol.

Kína nulla COVID-politikája ártott az olyan étteremláncoknak, mint a Yum. Az év elején a Yumnak be kellett zárnia éttermeinek több mint felét. Az első negyedévben az üzletek eladásai 8%-kal csökkentek, a haszonkulcsok pedig csökkentek.

Egy ponton a COVID kockázata csökkenni fog, ahogy a természetes immunitás kialakul, és a változatok kevésbé virulensek lesznek. Ez növeli a Yum eladásait. A Yum is profitál majd márkái népszerűségéből Kínában, és az ott növekvő rendelkezésre álló bevételekből. A Morningstar Direct elemzője, Ivan Su széles árokbesorolást ad Yum márkaereje, a népszerű menüelemek feltalálásában való tehetsége és költségelőnyei alapján, mert olyan nagy.

Walt Disney

Disney
DIS,
-2.83%
a részvény 44%-ot esett a tavaly szeptemberi csúcshoz képest. Mi a baj? A befektetők attól tartanak, hogy vidámparkjai és TV-hálózati reklámtevékenységei ciklikusak, és szenvedni fognak a recesszió idején.

A befektetők a rossz fogyasztói hangulat hatásától is tartanak. A COVID-esetek száma gyorsan növekszik, ami aggályokat vet fel az Egyesült Államokban, Franciaországban, Hongkongban és Kínában található vidámparkok látogatottsága, valamint a vállalat körutazási tevékenysége miatt.

A Disney+ streaming szolgáltatások előfizetőinek növekedése jó volt, de a költségek is sokat emelkedtek, ami az egyik oka annak, hogy a vállalat elmulasztotta az első negyedéves eredménybecslést.

Hosszabb távon a Disney erősségei visszatérnek a részvényesek jutalmazásába. A Disney a történelem egyik legerősebb márkája, aminek az egyik oka a Morningstar széles árok minősítése. A sportban az ESPN dominál. A Disney népszerű tartalommal rendelkező hatalmas könyvtára komoly előnyt jelent még a terjesztési csatornák fejlődése során is. De a Disney nem könnyű ebben a játékban. Közvetlen fogyasztói kínálata – Disney+, Hotstar, Hulu és ESPN+ – továbbra is szépen bővül, a második negyedévben elérte a 205 millió előfizetőt.

Michael Brush a MarketWatch oszlopos tagja. A megjelenés idején a META és a YUMC tulajdonosa volt. Brush a META-t, a CRM-et, a NOW-t, a YUMC-t és a DIS-t javasolta részvényhírlevelében, Ecset a készletek. Kövesd őt a Twitter @ ecsetek.