Vélemény: Ez a szezonális befektetési stratégia 100%-ban pontos az elmúlt 35 évben – itt vannak az idei részvények, amelyeket érdemes megfontolni

1986 óta, azokban az években, amikor a piac az évtől októberig zuhant, az adóveszteség-eladó jelöltek megverték az S&P 500-at.
SPX,
-0.68%
Az idő 100% -a november-január folyamán, jegyzi meg a Bank of America. Átlagosan 8.2 százalékponttal vernek – mondja a bank.

Egyébként minden évben az esetek 70%-ában jobban teljesítenek, és 500 százalékponttal meghaladják az S&P 1.8-at – áll a Bank of America közleményében, amelyet Savita Subramanian kvantumelemző írt. 

Egy ránc: Ezek a nevek kissé elmaradhatnak decemberben, abban a hónapban, amelyre az egyéni befektetők fókuszálnak azok adóveszteség értékesítés. De ez egy lehetőségnek tűnik a pozíciók bővítésére, mert ezek a nevek januárban bőven kárpótolnak.

készletek célozni

A legjobb adókiesést keltő jelöltek azonosítása érdekében a Bank of America átvizsgálja a neveket, amelyek október elejére több mint 10%-kal csökkentek. Ez idén 338 S&P 500 nevet jelent. Ezután a bank kiemeli azokat a neveket, amelyeket elemzői „vásárlás”-nak minősítenek. Ezzel 159 névre szűkül a lista.

Hiszek a diverzifikációban, de ez még mindig nehézkes lista. Szóval, íme, mit tettem értünk. Mivel szorosan követem a bennfentesek tevékenységét a részvény leveleimnél, szűkítem ezt a listát azzal, hogy kiválasztom azt a három nevet a 159 vételi minősítésű részvény közül, amelyek erős bennfentes vásárlást mutatnak. További öt adóveszteség-eladó jelöltért, akik erős bennfentes vásárlást folytatnak, tekintse meg tőzsdei hírlevelemet. A történet alatt található egy link a bioban.

Starbucks

Éves visszaesés (YTD).: 27%

Osztalék hozam: 2.5%

Bennfentes vásárlás: Két rendező 6 millió dollár értékben vásárolt 92.55 dollárért szeptemberben

Az emberek szeretik kigúnyolni a Starbucksot
SBUX,
-0.68%
mert mindenütt jelen van. De legbelül a fogyasztók szeretik a láncot.

Ezt a Starbucks erőteljes márkája és mérete, az Egyesült Államokban és külföldön való terjeszkedési képessége, valamint az amúgy is drága kávé árának további emelése miatt tudjuk.

Akár tetszik, akár nem, ezek azok az erősségek is, amelyek az elkövetkező években megtérülnek a Starbucks befektetői számára – és kivonják a részvényeket a jelenlegi mélypontról, amelyet az adóveszteség miatti eladások súlyosbítanak. Itt van egy kicsit részletesebben a három fő erőssége.

* Márka és méret: A Starbucks a világ legnagyobb speciális kávézólánca, 29-ben 2021 milliárd dolláros értékesítést produkált. Ez a többlet jelentős költségelőnyt jelent a versenytársakkal szemben. Az erős márka árkot von az üzlet köré.

* Növekedés: Az idei év első három negyedévében az eladások 10%-kal, azaz 2.9 milliárd dollárral nőttek a hasonló bolti eladások 8%-os és az üzletek számának 5%-os növekedésének köszönhetően. A márka ereje segíti sikeresen új üzletek megnyitását. A Starbucks nettó 318 üzletet nyitott a harmadik negyedévben, így a szám világszerte 34,948 XNUMX-ra nőtt.

* Árképzési hatalom: A vállalat az elmúlt öt évben évente 6.8%-kal emelte az árakat az Egyesült Államokban, ami messze meghaladja az inflációt.

Ez a három eszköz segíti a Starbucks hatalomát a három kihívások az idei készletét mérlegelve, több éves időhorizonttal jutalmazva mindenkit, aki most vásárol. Ez a három probléma vitathatatlanul mind átmeneti.

* Infláció: Ez lenyomja a haszonkulcsokat. A harmadik negyedévi működési marzs 15.9%-ról 19.9%-ra csökkent a nyersanyaginfláció miatt. De az infláció lehűl, és a nyersanyagárak esnek. Ezek a kedvező tendenciák folytatódnak, csökkentve az árrésnyomást.

* Emelkedő bérek: Sok vállalathoz hasonlóan a Starbucksnak is a munkaerőhiány okozta bérnyomással kell szembenéznie – ez a másik fő csapás a negyedéves árrésre. De ahogy a munkaerő-piaci részvétel normalizálódik, a bérnyomás enyhül.

* Lanya Kína: A Starbucks növekedési történetének nagy része Kínában van, ahol a kormány továbbra is bezárja lakosságát, hogy megpróbálja megállítani a koronavírus terjedését. Ez kalapálta a Starbucksot. Az összehasonlítható üzletek eladásai Kínában 44%-kal csökkentek a harmadik negyedévben.

Ám egy ponton a Covid gyengül, vagy a kínai tisztviselők abbahagyják a vírus elkerülhetetlen terjedése elleni küzdelmet. Ezután a hosszú távú kínai növekedési sztori visszatér a pályára.

A Morningstar elemzője, Sean Dunlop kétszámjegyű eladási növekedést vár Kínában 2031-ig. Egyszámjegyű, közepes növekedést tervez globálisan 2031-ig, főként az Egyesült Államokban és Kínában. „A Starbucks továbbra is lenyűgöző, hosszú távú, nagyarányú növekedési történet, 10-ig átlagosan 12%-os, illetve 2031%-os éves felső és XNUMX%-os növekedéssel” – mondja. Ez lenyűgöző növekedés egy akkora és „nem szeretett” vállalatnál, mint ez.

Warner Bros. Felfedezés

Éves visszaesés (YTD).: 51%

Osztalék hozam: Nincs

Bennfentes vásárlás: A pénzügyi igazgató és két másik bennfentes 1.2 millió dollár értékben vásárolt augusztusban 14 dolláros tartományban

A filmrajongók közel egy évszázada imádják a Warner Bros.
WBD,
+ 0.66%
klasszikusok a „Caddyshack”-től és a „Batman”-től a „Cool Hand Luke”-ig, és olyan időtlen kasszasikerek, mint a „42nd Street” és a „Casablanca” az 1930-as és 1940-es évekből.

De a színfalak mögött az a társaság, amely ezeket a nagyszerű filmeket készíti, csak valamivel nagyobb tiszteletet kap, mint az a fickó, aki a lámpák leoltása után folyamatosan dübörög. A tisztességes jövedelmezőség annyira megfoghatatlan maradt, hogy a Warner Bros.-t mostanában úgy adják körbe, mint egy vödör hideg pattogatott kukoricát.

A film erőművét az AT&T vette át
T,
-1.14%
a Time Warnertől 2018-ban. Ez nem sikerült túl jól. Így az év elején a Discovery megvásárolta az AT&T-től a mai WarnerMedia-t, ezzel bevezetve a legújabb cselekménycsavart a jobb nyereségért folytatott küzdelemben.

A filmcég megfordításában rejlő kihívások magyarázatot adnak arra, hogy a Warner Bros. Discovery részvényei miért fogytak annyira idén. A befektetők meglehetősen szkeptikusak. A meredek visszaesések azonban jó vételi lehetőséget teremtenek a befektetők számára – mind a következő néhány hónapban fellendülésre, mivel az adóveszteség-eladások enyhülnek, de hosszabb távon is.

Ennek az az oka, hogy a legutóbbi megállapodás a WarnerMedia átalakulását a sikeres médiamágnás, David Zaslov tehetséges kezébe helyezi. A Warner Bros. Discovery vezérigazgatója komoly múlttal rendelkezik a nyereséges médiabirodalmak építésében. A Discoveryt globális erőművé változtatta. Ez a teljesítmény magában foglalta a Scripps Network Interactive integrációját. A Discovery több sikeres nemzetközi felvásárlást is végrehajtott.

De a befektetők számára aggasztó cselekmény ráncában a WarnerMedia integrációja és egyesülése sokkal nagyobb. Tehát a befektetőknek kétségeik vannak. Valószínűleg alábecsülik Zaszlovot. Legalábbis a bennfentes vásárlás ezt mondja nekünk. Segít, hogy Zaslovnak annyi jó anyaga van a munkához. A WarnerMedia birtokában van az HBO ("Trónok harca"), a WB Pictures ("Harry Potter", "Matrix"), a DC Comics ("Batman", "Superman", "Wonder Woman"), az Adult Swim és a Cartoon Network ("Rick") és Morty”), a CNN, a TNT és a TBS.

Eközben Zaslov a WarnerMedia integrációjával és fordulataival foglalkozik, és számít Discovery-tulajdonaira, hogy továbbra is pénzt gyűjtsön, és ballasztot biztosítson. A streaming szolgáltatáson kívül öt zászlóshajó-hálózata van: Discovery, TLC, HGTV, Food Network és Animal Planet.

* A Discovery ezeket a fizetős TV-hálózatokat kínálja a kábelvágás korszakában. HBO Max és Discover+ streaming szolgáltatásai olyan ijesztő óriásokkal is szembeszállnak, mint a Netflix
NFLX,
-1.21%
és Prime az Amazon.com-ról
AMZN,
-0.95%,
a rendkívül versenyképes közvetlen fogyasztói térben. Zaslovnak legalább van egy mély könyvtára az eredeti tartalomból és több tartalom-előállító géppel támogatja erőfeszítéseit. Végső soron valószínűleg egyesíti vagy legalább egybe fogja kapcsolni az HBO Max-ot és a Discover+-t.

* A vállalatnak hatalmas adóssága is van az akvizíció finanszírozására. Az 56 milliárd dolláros adósság nagy része azonban évekig nem esedékes, így teret hagyva a fordulatnak és a WarnerMedia integrációjának.

Digitális ingatlan bizalom

Éves visszaesés (YTD).: 43%

Osztalék hozam: 4.9%

Bennfentes vásárlás: A vezérigazgató 566,000 113.22 dollár értékben vásárolt szeptemberben XNUMX dollárért

Ez egy „fegyverkereskedő” játék a nagy technológiai trendekkel: felhőalapú számítástechnikával, tárgyak internetével, 5G-vel, autonóm járművekkel és általában a gazdaság digitalizálásával. Ennek az az oka, hogy a vállalat adatközpontokat biztosít, amelyekben szerverek és csatlakozási technológia található. „Agnosztikus”, mivel nem igazodik egyetlen vállalathoz sem. Szintén globális, elsősorban az Egyesült Államokban és Európában, de Ázsiában és Afrikában is.

Digitális ingatlan
DLR,
-1.11%
a világ legnagyobb adatközpontokkal foglalkozó vállalata, ami költségelőnyt jelent a versenytársakkal szemben. Generátorok, klímaberendezések és elektromos áram vásárlásakor jobb a tárgyalási ereje. Mivel az ügyfelek számára nagyon költséges a költözés, a magas váltási költségek hasznot húznak. Ez megbízhatóbb értékesítést eredményez. Az egyik kihívás az, hogy az emelkedő kamatlábak növelik az ingatlanbefektetési alap által új kapacitás megszerzésére vagy kiépítésére használt adósságköltségeket. De ha ez megzabolázza a spekuláció kísértését, az jó lesz a befektetők számára.

Michael Brush a MarketWatch oszlopos tagja. A megjelenés idején a Brush a WBD tulajdonosa volt. Brush az SBUX-ot, a WBD-t és a DLR-t javasolta részvényhírlevelében, Frissítse fel a részvényeket. Kövesd őt a Twitteren @mbrushstocks.