Vélemény: Ez az öt technológiai részvény több jutalmat biztosít a befektetőknek a kockázatért

Noha a nagy lendületű technológiai vállalatok növekedése megtorpanhat, valószínűleg az inkumbens, állandó vállalati technológiai vállalatok csoportja lesz, amely feljebb fogja lépni és teljesíteni fogja.

egy legutóbbi rovata, rámutattam az olyan deflációs technológiák trendvonalaira, mint az automatizálás és a mesterséges intelligencia (AI), valamint a prémium szintű fogyasztói termékek, amelyek biztonságosabb játék. ServiceNow
MOST,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
és az Apple
AAPL,
+ 1.47%
a lista élére került. 

Ahogy a vállalatok a költségek csökkentésére törekednek, a kritikus technológiák felé fordulnak, beleértve az infrastruktúrát, a biztonságot, az adatokat és az AI-t, hogy fenntartsák és felgyorsítsák a termelékenységet, miközben gondoskodnak arról, hogy megfeleljenek a megfelelőségi és biztonsági követelményeknek IT-környezetükben. Ennek nagy része a meglévő szoftverek, eszközök és vízvezetékek maximalizálásából származik, amelyek gyakran a hagyományos IT- és szoftverszállítóktól származnak, akik közül sokat a régi technológiai vállalatok kategóriába soroltak. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
a robusztus elmúlt negyedév, amelyben a vállalat felülmúlta az elemzői becsléseket és megerősítette az iránymutatást, emlékeztetőül szolgálhat – és jelzőként is –, hogy a gyorsan növekvő nagy technológiai vállalatok előtt régóta háttérbe szoruló, vállalatközpontú vállalatokat kell keresniük a befektetőknek. a kockázat és a haszon jó egyensúlya érdekében.

Öt szoftver- és infrastruktúra-vállalat, amelyet érdemes megnézni 

Boróka: Boróka
JNPR,
+ 1.16%
beat-and-raise negyedet szállított. A vállalat jó helyzetben van az infrastruktúra terén nyújtott folyamatos teljesítményhez, és az elmúlt néhány évben jól tette, hogy a telekommunikációs gyökereiből diverzifikálva növekedett olyan területeken, mint a vállalati és a felhő. A vállalat megduplázta a mesterséges intelligencia által vezérelt architektúra és kiberbiztonsági üzletágát. Látom, hogy a Juniper, akárcsak a Cisco, a megfelelő helyen van a megfelelő időben. A vállalatnak képesnek kell lennie arra, hogy a kritikus infrastruktúrára fordított kiadásait kihasználja a vállalati informatika és biztonság megerősítésére. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
több éves átalakuláson ment keresztül egy nagy vas infrastrukturális vállalatból egy olyan vállalattá, amelyet Antonio Neri vezérigazgató „mindent szolgáltatásként” jellemez. Az GreenLake portfólió élen járt abban a trendben, hogy a vállalati adatközpontot a nyilvános felhővel kapcsolják össze a fogyasztás alapú privát felhővel. A viszonylag olcsón értékelt, 5.5-ös ár-nyereség (P/E) arány mellett a cég gyorsan megközelíti az 1 milliárd dolláros éves ismétlődő bevételt (ARR), ami nagy lépés az előfizetésre való átállásban. Ennek ellenére a részvény 3.08%-ot hoz. A HPE számára a világjárvány miatt nehezebb volt növekedést elérni, de ahogy azt látjuk, hogy az IBM és a Cisco jól teljesítenek, ez pozitív jel lehet a HPE számára, amikor a jövő héten beszámol a bevételeiről. 

Jóslat: Az Oracle bevételének több mint 70%-a kiszámítható
ORCL,
+ 2.88%
az egyik legstabilabb osztalékot hozó szoftvernév a piacon. A vállalat erős alaptevékenységgel rendelkezik, amelyre ügyfelei minden makrogazdasági környezetben támaszkodnak, ezért nehéz ma nem úgy tekinteni az Oracle-re, mint egy biztonságosabb technológiai játékra. Az állandó alaptevékenységet kiegészíti a gyorsan növekvő felhőkínálat, amely együttesen meghaladta a 10 milliárd dolláros éves bevételt, és továbbra is növekszik keresztértékesítési stratégiáinak köszönhetően, valamint a NetSuite és a Fusion kínálatában nyújtott erőteljes teljesítmény mellett. Összességében a befektetők a stabilitás, a hozam és a növekedés keverékét élvezik 

NEDV: Míg az SAP
NEDV,
+ 1.03%
és az Oracle csereberélheti negyedéves bevételeit, közös tulajdonaik vannak, amelyek érdekes színdarabot jelentenek a befektetők számára. Az SAP szintén erősen hajlott a felhőalapú üzletágra, és bár az infrastruktúrát nem olyan szolgáltatásként végzi, mint az Oracle, gyors növekedést tapasztalt ügyfelei felhőre való migrálásában. Mivel a vállalat bevételének 80%-a mára a „jósolhatóbb bevétel” alá esik, a vállalat felhőbevételei 38%-kal nőttek a harmadik negyedévben – vagy 25%-kal változatlan devizaárfolyamon számítva –, miközben a felhőbeli lemaradása ugyanebben a klipben nőtt. A deviza ellenszél még nehezebb volt a németországi szoftveróriásnál, de jól kiszámítható bevétele, valamint felhőalapú növekedése és közel 2%-os hozama egyensúlyt teremt a befektetők számára. 

Értékesítési erő: Több mint 50%-os csökkenés a 12 hónapos csúcshoz képest, jelentős aggályok merültek fel a Salesforce-szal kapcsolatban
crm,
+ 3.04%.
Leginkább az a valószínűsége, hogy a vállalati kiadások lassabbak lesznek. Mivel azonban a vállalatok elbocsátják alkalmazottaikat, a kritikus, a felhőben gyorsan telepíthető rekordrendszerek iránti igény bőséges lehetőséget jelent, és a Salesforce kiváló helyzetben lehet a tőkét kovácsolni. A ServiceNow-hoz hasonlóan a Salesforce is kínál automatizálást, mesterséges intelligenciát és más SaaS-alapú eszközöket, amelyeket a vállalatok értékesítésre, marketingre és szolgáltatásra használhatnak. Fogyasztás alapú használati modelljével pedig a vállalatok gyorsabban tudják felpörgetni szolgáltatásaikat a vállalati igények kielégítésére. Még mindig magas többszörösen kereskedik, így kockázatosabb, de nagy hosszú távú potenciállal rendelkezik. A Salesforce valószínűleg felgyorsítja azt a pillanatot, amikor a gazdaság fellendül. 

Daniel Newman a fő elemzője a Futurum kutatás, amely kutatást, elemzést, tanácsadást vagy tanácsadást nyújt vagy nyújtott az Oracle, a Cisco, a Juniper és több tucat más technológiai vállalat számára. Sem ő, sem cége nem rendelkezik részvénypozíciókkal a hivatkozott vállalatokban. Kövesd őt a Twitteren @danielnewmanUV.