Vélemény: A tőzsde könyörtelenül bedőlt, de még mindig közel sem vált ki „vételi” jelzést

Több támogatási terület megtört. Az SPX grafikonon egy szigetformáció található, amelyet augusztus 10-én felfelé, majd augusztus 22-én lefelé mutató rés alkotott.

Ez egy nagyon negatív technikai képződmény, és ritkán látni egy Indexen. Emlékszem egy hasonlóra a Dow Jones Industrial Average-ben
DJIA,
-1.07%
1974 márciusában, amely elindította a medvepiac következő szakaszát, és lehetséges, hogy ez is ezt teszi.

A múlt héten az eladások 4,070-nél törték át a támogatást, így a következő támogatási szint valamivel 3,900 felett van. Az eladás elég intenzív volt, mint az SPX forgalmazott le a –4σ „módosított Bollinger Band”-ig (mBB) ezen a héten, és ez lezárja a McMillan Volatility Band (MVB) eladási jelét, amely alig két héttel ezelőtt történt.

A piacnak azonban lejjebb kellene mozdulnia – a –4σ sáv alá zárva – ahhoz, hogy új MVB-t hozzon létre. megvesz jel.

A csak részvényekre vonatkozó put-call arányok végre megegyeznek és az eladási jelzésekre is utalnak. Az súlyozott Az arány körülbelül 10 napja kezdett feljebb mozogni – így eladási jelzést generált. Az standard arány vonakodott követni, és csak az elmúlt napokban erősítette meg eladási jelét. Amíg mindkét mutató emelkedik, ez a tőzsde szempontjából medve.

A szélesség gyenge, és az augusztus 19-én generált szélesség-oszcillátor eladási jelei továbbra is érvényben vannak. Mindazonáltal mindkét szélességi oszcillátor mára mélyen túladott területen van – ami azt jelenti, hogy a vételi jel a jövőben rejlik, de persze még korai megmondani, hol és mikor. A „túladott nem azt jelenti, hogy vásárolni” az egyik legerősebb mottónk, és ez pusztán azt jelenti, hogy a túladott piac tovább csökkenhet a vártnál nagyobb mértékben.

Új 52 hetes csúcsok szinte nem is léteznek (tegnap 11 a NYSE-n), így ez a mutató továbbra is eladási jelzésen van, ahogy tavaly április óta. Azt soha tett vételi jelzést adnak ezen a nyáron, ahogy sok más mutató is tette.

VIX
VIX,
-0.35%
feljebb ugrott ezen a héten, és ennek volt némi visszahatása volatilitási mutatóinkra. Először egy VIX „spike peak” vételi jelzést adtak a kereskedés zárásakor, augusztus 25-én, és azonnal leállította a VIX augusztus 26-i nagy emelkedése. A VIX jelenleg „spiking módban” marad, tehát a közeljövőben új VIX „spike peak” vételi jelet állítanak fel.

A VIX közelmúltbeli emelkedésének második mellékterméke az, hogy a középtávú irányzat A VIX vételi jel, amely akkor történt, amikor a VIX és a 20 napos mozgóátlaga a 200 napos MA alá került még augusztus elején, most törölve van, mert a VIX ismét a 200 napos MA felett van. Ez nem eladási jel azonban, mert ehhez a 20 napos MA-nak is vissza kell lépnie a 200 napos MA fölé, ami nem küszöbönálló. Ennek ellenére a vételi jelzést egyelőre törölték.

Ha a VIX a 200 napos MA alá esne, a irányzat vételi jel visszaállna. Véletlenül az a szint, amelyen mindkét ezek közül a VIX vételi jelek közül egy VIX zárás 24.60 alatt történne.

A konstrukció A volatilitási származékos ügyletek aránya továbbra is makacsul mérsékelten pozitív állapotban van a részvényeknél. Vagyis a VIX határidős lejárati struktúrája januárig felfelé dől, majd ezt követően lapos.

Összefoglalva, továbbra is „core” bearish pozíciót tartunk, összhangban az SPX grafikonon jól látható csökkenő trenddel. Körülbelül az egyes indikátorjelekkel lehet kereskedni. A piac jelenleg túladott, ezért görgesd le a nyereséges spreadeket, vagy lépj ki, ha kérik (például az MVB eladási jelzése), de ne tarts sokáig csak azért, mert a piac túladott.

Új ajánlás: Potenciális VIX vételi jelek

Ahogy fentebb említettük, a VIX ismét „spiking” módban van. A múlt héten bekövetkezett VIX „spike peak” vételi jelet egy nap alatt egy kis veszteség miatt leállították. Most egy másik készül. A héten eddig a VIX legmagasabb ára 27.69 volt. A legutóbbi csúcsár legalább 3 pontja alatti VIX zárása új VIX „spike peak” vételi jelet generál. Ezen túlmenően, ha a VIX ismét az emelkedő 200 napos mozgóátlag alá zár, az ismét megerősíti, hogy a irányzat A VIX csökkenő tendenciát mutat, és ez a részvények emelkedésének számít. Tehát használjunk kétszintű megközelítést a pozíciók megadásához:

1 lépés:

HA a VIX legalább 3.00 ponttal az augusztus 29-től elért legmagasabb ár alatt zár,

MAJD Vásárolj 1 SPY október (7.) pénzes hívást
És adjon el 1 SPY október (7.) hívást feltűnő áron, 15 ponttal magasabban.

Lépés 2:

Ezen túlmenően, ha a VIX 24.50 alatt zár, ez visszaállítja a VIX vételi jel trendjét, ezért vásároljon egy másik SPY spread-et a fenti 1. lépésben leírt paraméterekkel.

Új ajánlás: Brown-Forman

A Brown-Forman Corp. opció szimbóluma.
BF.B,
-0.94%
is BFB. A hívások vásárlása különösen nagy volt ezen a nyáron, ami rendkívül optimista (túlvásárolt) állapotba kényszerítette az eladási-hívási arányt. Látható, hogy most mennyivel alacsonyabb, ahol új eladási jelzést generál, mint az elmúlt évben.

Vásárlás 2 BFB október (21^st) 75 helyezés

4.50 vagy kevesebb áron

BF.B: 72.08 október (21^st) 75 put: 5.20-kor kínálják

Nyomon követési tevékenység

Minden megállás mentális zárás, hacsak nincs másképp jelezve.

„Szabványos” görgetési eljárást fogunk bevezetni a SPY szórásainknál: Bármilyen függőleges bika- vagy medve-szórásnál, ha a mögöttes anyag eléri a rövid ütést, akkor a teljes terjedést görgessük. Ez lenne a tekercs up hívás bika esetén terjed, vagy roll le- abban az esetben, ha egy medve put terjed. Maradjon ugyanazon a lejáraton, és tartsa ugyanazt a távolságot a ütések között, hacsak nincs más utasítás.

Hosszú, CRNT 10. szeptember (16^th) 2.5 hívás: Aviat Networks (AVNW) lényegében 3.08 dolláros árat ajánlott a CRNT-ért, de a CRNT-t nem érdekli az eladás. Múlt héten elgurultunk szeptemberbe. Tartsa tovább.

Hosszú 0 AAPL szept (16^th) 170 hívás: amikor leállították AAPL zárt 166 alatt volt augusztus 26-án. Összességében ez egy jól jövedelmező üzlet volt, hiszen korábban kétszer gördültünk fel.

Long 1 SPY Szeptember 16^th) 426-os hívás és Short 1 SPY Szeptember 16^th) 439 hívás:  A spreadeket eredetileg július 21-én vették, amikor több mutató vételi jelzést generált. Aztán feltekerték és végül kimentek. Adja el a felárat most, mivel a csak részvényekre vonatkozó put-call arányok visszafordultak az eladási jelzésekhez.

Hosszú, MRO október 3. (21^st) 24 hívás:  mindaddig megtartjuk ezt a pozíciót, amíg az MRO put-call aránya vételi jelzésen marad.

Long 0 SPY Szeptember 16^th) 414-es hívás és rövid 0 SPY Szeptember (16^th) 429 hívás: VIX-nek megfelelően vásárolták csökkenő tendencia augusztus 4-én leállították, amikor a VIX két egymást követő napon 29 felett zárt.

Hosszú 2 OIH szeptember 16^th) 230-as hívások és rövid 2 OIH szept (16^th) 250 hívás:  eladni ezt a terítéket most, mivel a súlyozott Az OIH put-call aránya eladási jelre gördült vissza.

Hosszú 3. SGFY szeptember 16^th) 22.5 hívás: megállás nélkül tartunk, hogy megnézzük, ad-e valaki ajánlatot az SGFY-ra. Még mindig nincs licit, de állítólag több fél is érdeklődik az adásvétel iránt SGFY, a pletykák szerint a legmagasabb ajánlat 30 dollár körül mozog.

Hosszú 1. SPY október (21^st) 396 put és Short 1 SPY okt (21^st) 366 fel: ez a „mag” bearish pozíciónk. Minden egyes ütésnél 30 pontot csökkentettek, mivel a SPY 396-on kereskedett ezen a héten (a fent említett általános „gurulási” szabályunk szerint). Jelenleg nincs megállás ennél a pozíciónál.

Hosszú 2 SGEN szeptember 16^th) 170 hívások és Short 2 SGEN szept (16^th) 185 hívás: ezt a terjedelmet azután vásárolták meg, hogy felvásárlásról pletykáltak MRK terjedtek. Tartsa megállás nélkül ezeket a szórásokat.

Hosszú 0. SPY október (7^th) 413-as hívások és rövid 0 SPY okt (7^th) 428 hívás: ezt a felárat az augusztus 24-i $ VIX spike peak vételi jelnek megfelelően vásárolták meg^th, de a névnapon leállították, amikor a $VIX visszatért „spiking” módba – ahol ma is van. Lásd a fenti hírlevél kommentárját, amely a következő „spike peak” vételi jel alapján új pozíciót foglal el.

Hosszú 6 CANO okt (21^st) 7 hívás: 5.50 alatti zárással állítsa le magát.

Kérdéseket küldjön a következő címre: [e-mail védett].

Lawrence G. McMillan a McMillan Analysis elnöke, egy bejegyzett befektetési és árukereskedelmi tanácsadó. McMillan pozíciókat tölthet be az ebben a jelentésben javasolt értékpapírokban, mind személyesen, mind ügyfélszámlákon. Tapasztalt kereskedő és pénzkezelő, a legkelendőbb könyv szerzője, Lehetőségek stratégiai befektetésként.

Jogi nyilatkozat: A ©McMillan Analysis Corporation a SEC befektetési tanácsadóként, a CFTC pedig árukereskedelmi tanácsadóként regisztrált. A hírlevélben található információkat gondosan gyűjtöttük össze megbízhatónak vélt forrásokból, de a pontosság és a teljesség nem garantált. A McMillan Analysis Corporation tisztségviselői vagy igazgatói, vagy az ilyen személyek által vezetett számlák pozíciókat tölthetnek be a tanácsadóban javasolt értékpapírokban.