Vélemény: A technológiai részvények fellendülnek, és ez a négy vállalat még évekig megőrizheti hatalmát

A jelenlegi helyzet összetett. Az elnyomott piacokon vonzó eszközök vásárlása azonban óriási lehetőséget kínál. És a történelem azt is mutatja, hogy a medvepiacok hajlamosak megfordulni, amint nyilvánvalóvá válik a politikával kapcsolatos nagyobb bizonyosság, így a mostanihoz hasonló időszakok potenciálisan jövedelmező pillanatokká válhatnak a konstruktív gondolkodásra és a kiváló hosszú távú kilátásokkal rendelkező vállalatok megvásárlására.

A technológia visszatér a jólétbe, és egyes nevek valószínűleg akkor is jól teljesítenek, ha a piac egy ideig alul marad.

Úgy gondolom, hogy négy irányzat – az automatizálás, a mesterséges intelligencia (AI), a felhő és a kiberbiztonság – továbbra is erőteljes keresletet fog mutatni a legnehezebb gazdasági körülmények között is. A befektetőknek hosszú játékot kellene játszaniuk. Íme négy vállalat reflektorfénye ezeken a tereken.

Munkafolyamat-automatizálás

Azok a cégek, amelyek csökkenteni szeretnék a létszámot és rövid távra szeretnének optimalizálni, lelassítják a munkaerő-felvételt, és az automatizálás felé fordulnak, hogy kevesebbel többet csináljanak. ServiceNow
MOST,
+ 5.06%
lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy a meglévő IT és szoftverek felhasználásával automatizálást építsenek ki nemcsak a hálózati és informatikai feladatokhoz, hanem az üzemeltetési feladatokhoz, a HR-hez és egyéb üzleti folyamatokhoz. Bill McDermott vezérigazgató irányítása alatt a ServiceNow folyamatosan a 40-es szabály felett teljesített (a szoftvercég együttes növekedési üteme és haszonkulcsa meg kell haladja a 40%-ot), és a vállalat hosszú távú növekedési várakozásai a keményedő gazdasági helyzet mellett is stabilak. Az automatizálásra törekvő vállalatok a ServiceNow-hoz fordulnak, így nagyobb valószínűséggel folytatódik a bevételek erős növekedése a gazdasági visszaesés időszakában. A cég részvényei 35%-ot estek idén, ami nagyobb, mint a Nasdaq Composite index 29%-os csökkenése.

Analytics és AI

Egyesek számára Warren Buffett-befektetés egy olyan fiatal cégben, mint a Snowflake
HÓ,
+ 6.55%
elég lehet a befektetők elcsábításához. A legnyomósabb ok azonban az, hogy a vállalatok olyan intelligens analitikai szolgáltatásokba fektetnek be, amelyek jobb üzleti döntéshozatalt tesznek lehetővé, és jobb ügyfélélményt nyújtanak. Mivel a felhőalapú adattárházak piaca 31 és 2021 között várhatóan 2026%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) fog növekedni, és eléri a 39 milliárd dollárt, a Snowflake a legismertebb szereplő a felhőalapú adattárház területén, 2 dollár alatti árral. milliárdos futási ráta ma. Az ágazatot gyorsan növekvőnek látom, és szerintem a magánkézben lévő Databricks, a MongoDB
MDB,
+ 4.76%
és az Oracle
ORCL,
+ 4.14%
jól helyezkednek el. Ennek ellenére a Snowflake-nek erős hátszele van, amelyet mintegy 170%-os nettó dollármegtartás, gyorsan csökkenő ügyfélszerzési költségek és 97%-os bruttó dollármegtartás támogat. Idén 45%-ot esett a részvény.

felhő

Az Oracle-nek előnye származik abból, hogy évek óta hatalmas telepített ügyfélkörrel rendelkezik, ami a felhőportfólióját évi 10 milliárd dollár fölé emelte. Még mindig óriási a távolság a cég és az Amazonhoz hasonlók között
AMZN,
+ 4.50%
AWS és Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Az Azure-ban az Oracle volt a leggyorsabb felhőnövekedés az elmúlt negyedévben. Úgy gondolom, hogy nagy telepítési bázisa jelentős lehetőség a munkaterhelés Oracle Gen 2 felhőjére való áttelepítésére. Agresszív árazási stratégiájával az Oracle több ügyletet nyert a Cloud Infrastructure üzletágára, amely a legutóbbi negyedévben 50%-os plusz növekedést eredményezett. A vállalat emellett erős szoftver-szolgáltatás-portfólióval (SaaS) is rendelkezik, amely magában foglalja a Netsuite-ot és a Fusion-t is, amely folyamatosan növekszik a magas 20%-ról az alacsonyabb 30%-ra. A felhőnek jól kell működnie, amikor a vállalatok fizetési alapú technológiát keresnek a kiadások kezelésére. Arra számítok, hogy az Oracle kihasználja ezt a rövid távot, miközben továbbra is stabil eredményeket és osztalékot biztosít a magasabb hozamot értékelő befektetők számára. Az Oracle részvényei 25%-ot estek idén.

Kiberbiztonság

A kiberbiztonsági befektetések nagyon nem várhatják ki a gazdasági visszaesést, ezért több kiberbiztonsági játékot is szeretek a Cisco-tól
CSCO,
+ 2.22%
és a Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
a Crowdstrike-hoz
CRWD,
+ 3.40%
és Cloudflare
HÁLÓ,
+ 8.48%.
Viszont szeretem a Palo Alto Networkst
PANW,
+ 2.45%
Jelenleg a legjobb a közelmúltban elért erős teljesítménye és a kiberbiztonságra való hangsúlyos összpontosítása miatt, mind a régi architektúrával, mind a modern IT-hálózatokkal (következő generációs szolgáltatások), amelyekhez Nikesh Arora vezérigazgató irányítása alatt számos felvásárlással tett szert. A legutóbbi negyedév 27%-os növekedést produkált, és a vállalat ismét nyereségesnek találta, ezért úgy érzi, hogy ez a visszaesés nagy lehetőség lehet a Palo Alto Networks számára, mivel a kiberbiztonsági technológiák iránti kereslet tovább fog növekedni, mivel a vállalatokra egyre nagyobb nyomás nehezedik az adatok és a hálózatok védelme érdekében. . A cég részvényei idén csak mintegy 4%-ot estek.

Daniel Newman a fő elemzője a Futurum kutatás, amely kutatást, elemzést, tanácsadást vagy tanácsadást nyújt vagy nyújtott a ServiceNow, az IBM, az Nvidia, a Meta Platforms, az Oracle, a MongoDB, a Cisco, a Juniper és több tucat technológiai vállalat számára. Sem ő, sem cége nem rendelkezik részvénypozíciókkal a hivatkozott vállalatokban. Kövesd őt a Twitteren @danielnewmanUV.