Ázsia leggazdagabb embere szerdán megcsappant a vagyona, miután egy híres amerikai short-eladó azzal vádolta meg, hogy „a vállalat történetének legnagyobb csalását vonta be”.
A Hindenburg Research kedden közzétett jelentésében azt mondta, hogy az Adani Group és alapítója, Gautam Adani – a világ egyik leggazdagabb embere – „évtizedek során egy pimasz részvénymanipulációs és számviteli csalási rendszerben vett részt”.
Adani az indiai konszern elnöke.
A Hindenburg Research rendelkezik a vállalati visszásságok megvilágításának története, sikeresen megjósolja több vállalat, köztük a Nikola, a Riot Blockchain és a China Metal Resources Utilisation megszűnését vagy feltárja a hiányosságait.
Kedden bejelentette, hogy lezárta az Adani Group ellen folytatott kétéves vizsgálatot, amelynek során több tucat bennfentestel, köztük volt vezető tisztségviselőkkel beszéltek, több ezer dokumentumot vizsgáltak át, és több országban „gondozó helyszíni bejárást” végeztek.
"Bizonytalan pénzügyi helyzet"
Az Adani Group agresszív terjeszkedési törekvései megmutatták hatalmas adósságokat halmoz fel.
A cég pénzügyi problémáiról széles körben beszámoltak, de Hindenburg arra figyelmeztetett, hogy a vállalat „felfújt részvényeinek” hitelfedezetként történő felhasználása „bizonytalan pénzügyi helyzetbe hozza az egész csoportot”.
Az Adani Group pénzügyi problémái azonban sokkal mélyebbek voltak, mint a részvényei túlárazottak, mondta Hindenburg.
Széleskörű vizsgálatai során Hindenburg azt mondta, hogy „offshore shell entitások hatalmas labirintusát” tárta fel, amelyet Adani bátyja, Vinod irányít.
A jelentés szerint harmincnyolc ilyen shell cég Mauritiuson működött, másokat pedig Cipruson, az Egyesült Arab Emírségekben, Szingapúrban és a Karib-térségben fedeztek fel.
„Úgy tűnik, hogy a kagylók több funkciót is ellátnak, beleértve a tőzsdeparkolást/tőzsdei manipulációt és a pénzmosást Adani magánvállalatain keresztül a tőzsdén jegyzett társaságok mérlegébe annak érdekében, hogy fenntartsák a pénzügyi egészség és fizetőképesség látszatát” – áll Hindenburg jelentésében. „Úgy tűnik, hogy ezt az offshore shell-hálózatot bevételmanipulációra is használják.”
Az egyik offshore alap körülbelül 3 milliárd dollárt különített el szinte kizárólag az Adani-csoport vállalatainak részvényeire, állítja Hindenburg jelentése is.
Az alap egy korábbi kereskedője állítólag azt mondta, hogy nyilvánvaló, hogy az Adanis irányította ezeket a részvényeket, de az alapot „szándékosan úgy alakították ki, hogy elrejtse végső tényleges tulajdonjogukat”.
Indiában a nyilvánosan jegyzett társaságok azon részvényeit, amelyek az üzlet létrehozásában vagy ellenőrzésében részt vevő személyek birtokában vannak, törvénynek kell közzétennie.
A szabályok azt is előírják, hogy a tőzsdén jegyzett cégek részvényeik legalább 25%-át „nem promóter” birtokolja a manipuláció és a bennfentes kereskedelem mérséklése érdekében.
„Az Adani tőzsdén jegyzett vállalatai közül négy a kivezetési küszöb szélén áll a magas promóciós tulajdoni hányad miatt” – áll a jelentésben.
„Kutatásunk azt mutatja, hogy az Adani-csoporthoz kötődő offshore héjak és alapok az Adani részvények legnagyobb „nyilvános” (azaz nem promóciós) tulajdonosai közül sokan, ami az Adani-társaságok tőzsdéről való kivezetését vonná maga után, ha az indiai értékpapír-felügyelet betartatják a szabályokat.”
Amellett, hogy offshore shell cégeket használtak részvények megőrzésére, Hindenburg kutatói azt is részletezték, hogy a család hogyan használta fel őket arra, hogy pénzt küldjön nyilvánosan jegyzett cégeiknek.
„Úgy tűnik, hogy a pénzeszközöket Adani könyvelésének megtervezésére használták fel (akár a jelentett nyereségének, akár cash flow-inak növelésével), tőkeegyenlegének kiegyenlítését, hogy a tőzsdén jegyzett szervezetek hitelképesebbnek tűnjenek, vagy egyszerűen visszaköltöztek az Adani birodalom más részeire. ahol tőkére van szükség” – mondták.
Megjegyezték, hogy Adani személyes vagyonát az elmúlt három évben az Adani Group részvényárfolyamának felértékelődése növelte, és hét fő cége átlagosan 819%-os áremelkedést tapasztalt ebben az időszakban.
Azonban azzal érveltek, hogy ezeket az emelkedett árakat – és így Adani nettó értékét – nem lehet fenntartani.
„Még ha figyelmen kívül hagyjuk is vizsgálatunk megállapításait, és névértéken tekintjük az Adani Group pénzügyi helyzetét, hét kulcsfontosságú tőzsdén jegyzett társasága pusztán alapvetően 85 százalékos lejtmenettel rendelkezik az égig magas értékelések miatt” – áll a keddi jelentésben.
„Alaptalan vádak"
Az Adani-csoport képviselői nem válaszoltak Szerencse's észrevételt kér Hindenburg vizsgálatával kapcsolatban.
A szervezet azonban szerdán nyilvánosan cáfolta az állításokat, és azzal érvelt, hogy azok az Adani Enterprises közelgő nyilvános ajánlatának (FPO) sikerének szabotálása érdekében történtek, amelyek várhatóan január 27-én, pénteken lépnek életbe. .
Tavaly az Adani Group bejelentette, hogy több részvényt injektál a piacra az egyik nyilvános részlegében, az Adani Enterprises-ban, miután részvényeinek árfolyama három év alatt több mint 3,300%-ot emelkedett.
Az 1990-es évek tőzsdei debütálása óta az Adani Enterprises részvényeinek értéke több mint 50,000 XNUMX%-kal emelkedett.
Szerdán az volt jelentett hogy a cég 2.45 milliárd dolláros másodlagos részvénykínálatát – India valaha volt legnagyobb FPO-ját – túljegyezték a horgonybefektetők.
A kezdeti ajánlatok az Abu Dhabi Investment Authority ajánlatait tartalmazták, Citigroupés Morgan Stanley, a Reuters szerint.
"A jelentés szelektív félretájékoztatás és elavult, alaptalan és hiteltelen állítások rosszindulatú kombinációja, amelyeket India legfelsőbb bíróságai teszteltek és elutasítottak" - mondta a társaság pénzügyi igazgatója, Jugeshinder Singh szerdán.
„A Csoport mindig is betartott minden törvényt, tekintet nélkül a joghatóságra, és fenntartja a legmagasabb szintű vállalatirányítási normákat” – hangsúlyozta.
"Tájékozott és hozzáértő befektetőinket nem befolyásolják az egyoldalú, motivált és megalapozatlan, érdekből fakadó jelentések."
Annak ellenére, hogy Singh kijelentette, hogy „a befektetői közösség mindig is hitt az Adani-csoportban”, Hindenburg jelentése szerdán a vállalat tőzsdén jegyzett vállalkozásainak hatalmas eladását váltotta ki.
A csoport tőzsdén jegyzett cégei átlagosan több mint 5%-kal csökkentették értéküket a szerdai mumbai kereskedés során. Financial Times-10.8 milliárd dolláros ütést jelent a vállalatok kombinált piaci korlátairól.
A vállalat részvényeinek visszavonulása az indiai vállalkozásokra is kiterjedtebb következményekkel járt, és olyan hullámzó hatást váltott ki, amely az indiai részvények egészét lefelé mutatta.
Mivel foglalkozik az Adani Group?
Az ahmadábádi székhelyű Adani Group egy indiai vállalat, amely hét tőzsdén jegyzett társaságot foglal magában.
Érdekelte az energia, az infrastruktúra, a mezőgazdaság és a közlekedés.
A Gautam Adani által 1988-ban alapított cég több mint 23,000 XNUMX embert foglalkoztat.
Ki az a Gautam Adani?
Szerdán, amikor cége részvényei zuhantak, Adani személyesen veszített el vagyonának közel 1 milliárd dollárt – vagyis 0.8%-át – a cég szerint. Bloomberg milliárdosok indexe, amely Adanit a világ negyedik leggazdagabb embereként tartja számon.
Forbes"s listája a világ leggazdagabb emberei közül, amely kissé eltérő módszertant alkalmaz, Adanit a harmadik helyre teszi – a fölé. amazon alapító Jeff Bezos.
Tavaly, Adani rövid ideig tartott a világ második leggazdagabb embere címet, mivel vagyona tovább emelkedett, miközben az amerikai technológiai részvények elsüllyedtek Bezos és más milliárdosok vagyonába, akiknek vagyona a Big Tech sikeréhez volt kötve.
A Bloomberg akkoriban arról számolt be, hogy Adani vagyona jobban gyarapodott, mint bárki másé 2022-ben.
A világ öt leggazdagabb embere között elfoglalt helyétől függetlenül a saját készítésű iparmágnás – aki cége működését „nemzetépítésnek” nevezi – határozottan Ázsia leggazdagabb embere, mintegy 119 milliárd dolláros nettó vagyonával.
Adani gazdagságának és hatalmának fenomenális növekedése azonban nem volt vita nélkül.
A múltban Adani és Narendra Modi indiai miniszterelnökkel ápolt szoros kapcsolata olyan állításokhoz vezetett, hogy sikere a „pimasz crocizmus. "
A 60 éves mogul irányítja India legnagyobb kikötőjét, a Mundra Portot, és 74-ban 2020%-os részesedést szerzett a Mumbai nemzetközi repülőtéren. Forbes, így India legnagyobb repülőtér-üzemeltetője lett.
Ezt követően az ország más repülőtereiben is részesedéssel rendelkezik mind a hat repülőteret felszedve amelyeket 2018-ban hagyott jóvá az indiai kormány a privatizációra, miután a tisztviselők enyhítették a szabályokat arra vonatkozóan, hogy mely vállalatok jogosultak működtetni őket.
Személyes vagyona 2020 óta több mint 1,200%-kal nőtt az egekbe. Forbes mutatja.
Ez a történet eredetileg a Fortune.com
Továbbiak a Fortune-tól:
Az olimpiai legenda, Usain Bolt 12 millió dollár megtakarítást vesztett egy átverés miatt. Csak 12,000 XNUMX dollár maradt a számláján
Meghan Markle valódi bűne, amelyet a brit közvélemény nem tud megbocsátani – és az amerikaiak sem érthetik meg
– Egyszerűen nem működik. A világ legjobb étterme bezár, mivel tulajdonosa „fenntarthatatlannak” nevezi a modern fine dining modellt
Bob Iger csak letette a lábát, és azt mondta a Disney alkalmazottainak, hogy jöjjenek vissza az irodába
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/one-wall-street-most-feared-161634979.html