A tőzsde eddigi silány éve az olajrészvények áldása volt. A megugrott földgáz- és olajárak feltöltötték a világjárvány keresleti összeomlása miatt megromlott energiaipari mérlegeket. A mezőkre tartó fúrótornyok számának folyamatos növekedése pedig felkeltette a reményt, hogy a friss olaj utánpótlás szerencséje lehet a láthatáron.
X
Úgy tűnt, ez az optimizmus kapott némi támogatást csütörtökön, mivel a Kőolaj-exportáló Országok Szervezete több mint 50%-kal növelte havi termelésnövekedési költségvetését, ami augusztus óta az első ilyen gyorsulás. A pénteki fúrótorony-adatok azonban azt mutatták, hogy a fúrási tevékenység 10 hetes előrehaladása enyhült. Ezzel párhuzamosan az amerikai olajár közel 3%-ot ugrott, vissza 120 dollár fölé.
Pozitívan reagáltak pénteken az olajtőzsdék, amelyek idén hosszú lépésekkel vezették felfelé a tőzsdét. A csoport élén az IBD által nyomon követett 96 iparági csoport közül az olaj- és gázfúrók adták a legnagyobb nyereséget májusban – több mint 197%-kal.
A csoporttal, szárazföldi fúrótorony vezetőivel Patterson Energy (PTEN), Helmerich & Payne (HP) És Nabors Industries (NBR) mindegyike több mint kétszeresére nőtt az év eleje óta.
Ám az első negyedéves jelentési szezonban bejelentett jelentős tőkekiadás-növekedés ellenére az olaj- és gáztársaságok valószínűleg egyhamar nem bővítik ki termelésüket, mondják az ágazathoz közel állók. És még akkor is, ha az üzemanyagárak továbbra is fájdalmasan magasak a fogyasztók számára, a fúrótornyok aktivitásának pénteken megjelenő, szorosan figyelt mérőszáma megmutatja, hogy a fúrótornyok aktivitásának közelmúltbeli növekedése már elkezdett kiegyenlítődni.
Olajárak, Oroszország, OPEC
A kőolaj ára tavaly év eleje óta emelkedő pályán halad. Az árak meredeken emelkedtek Oroszország februári ukrajnai invázióját követően, és mivel az invázió elleni globális visszhang elkerülte az orosz olajvásárlást. Az amerikai olaj azonnali ára márciusban rövid időre elérte a 130 dollárt.
Az OPEC – aggódva a kereslet romlásához vezető magas árak miatt – csütörtökön bejelentette kitermelési kvóta-emelését, hogy egyensúlyba hozza a piac által elvesztett orosz hordókat. (És esetleg azért, hogy kielégítsék a Biden-kormányzat és más kormányok kérését, hogy segítsenek az olajárak enyhítésében.)
És bár a múltban a magas árak kiváltották az olajipar fejtörését a termelés növelése érdekében, az amerikai termelők ezúttal kitartottak. A munkaerő- és anyaghiánnyal kapcsolatos problémák korlátozták az erőfeszítéseket és megnövelték a költségeket. Ahelyett, hogy ilyen olajmező-inflációt kergetnének, néhány kemény évnyi olajfolt-csőd után a társaságok igazgatóságai inkább a befektetők megnyugtatásáról szavaznak részvény-visszavásárlással és osztalékemelésekkel.
Olajkészletek: A befektetők érvényesítik az ellenőrzést
Az első negyedéves jelentések szerint az olaj- és gáztermelők beruházási költségvetése idén átlagosan 23%-kal nőtt 2021-hez képest. Ez 57%-os növekedést tartalmazott az előző évhez képest. Exxon Mobil (XOM), évi 4.9 milliárd dollárra. Dow Jones energiaóriás Szarufa (CLC) ragaszkodott a korábban bejelentett 12%-os éves növekedéséhez, 2.8 milliárd dollárra. Egyes elemzők becslése szerint ennek a kiadásnak a zöme körülbelül kétharmadát fedezi a jelenlegi olajmezők inflációs költségeinek fedezésére, és mindössze 8%-át fordítják új termelésbővítésre.
A Federal Reserve Bank of Dallas márciusi felmérésére válaszoló nagy olaj- és gázipari cégek negyede azt mondta, hogy termelési szintjük változatlan marad 2021 negyedik negyedévétől 2022 negyedik negyedévéig. A vezetők XNUMX százaléka azt is mondta, hogy „ a befektetők nyomása a tőkefegyelem fenntartására” – ez az elsődleges oka annak, hogy a tőzsdén jegyzett olajtermelők a magas olajárak ellenére visszafogják a növekedést.
Értesítést kaphat az IBD SwingTrader segítségével a vásárlási pontok közelében lévő készletekről
„Azt látjuk, hogy a kitermelés körülbelül napi 100,000 XNUMX hordóval nő havonta” – mondta Matt Smith, a Kpler amerikai kontinens vezető olajelemzője. "De önmagában nem igazán lát választ a magasabb árakra."
„A fő mozgatórugó csupán a tőzsdén jegyzett olajtársaságok étvágyának hiánya a kitermelés növelésére” – tette hozzá. „Lényegében azoknak a részvényeseknek a tulajdona, akik szívesebben látják visszatéríteni a pénzforgalmat, mintsem a termelésbe fektetnék be.”
Amerikai nyersolaj termelés
A becslések szerint az Egyesült Államok kőolajtermelése átlagosan 11.9 millió hordó/nap lesz 2022-ben, ami átlagosan napi 700,000 2021 hordós növekedést jelent XNUMX-hez képest az Egyesült Államok Energia Információs Hivatala szerint.
A kormány előrejelzései szerint a kőolajtermelés 2023-ban ismét több mint napi 12.8 millió hordóra nő. Ha ez a jóslat beigazolódik, akkor ez meghaladná a 12.3-ben felállított napi 2019 millió hordós éves átlagos rekordot.
Pala óriás Úttörő természeti erőforrás (PXD) Scott Sheffield vezérigazgató nem értett egyet ezekkel az előrejelzésekkel. Májusban figyelmeztette a befektetőket, hogy sokkal kevesebb termeléssel kell számolniuk.
IBD 50 növekedési készletek, amelyeket most meg lehet nézni
„Az EIA és néhány más agytröszt cég növekedési profilja szerintem túl agresszív az elkövetkező két évben az Egyesült Államok olajtermelése szempontjából” – mondta Sheffield az első negyedéves eredményhirdetésen.
Sheffield becslése szerint az Egyesült Államok idei teljes olajkitermelése napi 500,000 600,000 hordótól 2021 5 hordóig terjed. A PXD – a texasi Vasúti Bizottság szerint az Egyesült Államok öt legnagyobb olajtermelőjének egyike és XNUMX-ben a vezető olajtermelő a Permi-medence kitermelési területén – saját olajkitermelése is legfeljebb XNUMX%-os növekedésére számít ebben az évben.
A fúrótornyok és a termelés közelmúltbeli növekedése ellenére az Egyesült Államok kőolajtermelése jelentősen a 2019-es 2019-es szint alatt marad. Márciusban az Egyesült Államok szántóföldi termelése közel 11.7 millió hordó volt naponta. Ez 3%-os növekedést jelent az előző hónaphoz képest, de 9%-os csökkenést jelent a 12.8 márciusi 2020 millió hordóhoz képest.
Hónapokkal a járvány kezdete, 2019 novembere előtt az Egyesült Államok havi nyersolajtermelése rekordmagasságot, közel napi 13 millió hordót ért el.
Olajfúrók a számok szerint
Ezen a héten 727 amerikai olajfúrótorony működött, ami 60%-os növekedés a tavalyi évhez képest. A szám nem változott az előző héthez képest, amikor egy riggel csökkent a szám. Ez az enyhe csökkenés megszakította a 10 hetes sorozatot a fúrótornyok számának emelkedésében. Baker Hughes (BKR) heti népszámlálást tesz közzé pénteken. Ez a két hetes fennsík az ipari tevékenység kiegyenlítődésére utalhat.
2020-ban, a világjárvány közepette az aktív szárazföldi olajfúró fúrótornyok száma 300 alá csökkent. A 2020 augusztusában elért 244-es mélypont óta a fúrótornyok száma folyamatosan nőtt. 2022 januárjának első hetében 588 aktív fúrótorony volt.
A fúrótornyok száma még mindig jóval a járvány előtti szint alatt van. Az aktív fúrótornyok száma jóval 1,000 felett volt 2018 áprilisától 2019 áprilisáig.
Olajkészletek nézni
Smith, a Kpler munkatársa szerint a szárazföldi olaj- és gázfúrás kulcsfontosságú lesz a termelés felélesztésében.
A Helmerich & Payne, a Patterson-Uti Energy és a Nabors Industries a legfontosabb szárazföldi fúrótornyok szállítói az olaj- és gázfúrási csoportban.
Maga a csoport az első helyen áll Az IBD 197 iparági csoportja.
A Helmerich & Payne részvényei 2.87%-ot ugrottak pénteken, májusban hároméves csúcs közelében kereskedtek a márciusi kitörést és a májusi 10 hetes támasz utáni gyengébb forgalom után. 93-as összetett besorolással és 98-as relatív szilárdsági besorolással rendelkezik. IBD készlet ellenőrzés.
A HP arról számolt be, hogy a második negyedévet 171 aktív fúróval zárta, és a következő negyedévekben mérsékelt növekedéssel számol, mivel „a piacon egyre nagyobb a szerelések lemorzsolódása”.
A Nabors részvényei 2.88%-ot erősödtek. A részvény hét hetes kupabázison áll, vételi pontja 207.77. Összetett besorolása 89, relatív erőssége pedig 98.
A Permben nyüzsgő gyártás
Az USA jelenlegi kőolajtermelésének nagy része Nyugat-Texas és Új-Mexikó Permi-medencéjéből származik. A mező több mint 5 millió hordót szállít naponta, ami a régióban magas vízszintet jelent. Az eddigi termelésnövekedés nagy része kisebb, nem tőzsdén jegyzett cégektől származott.
Azonban, Diamondback Energy (AGYAR) állítólag agresszívvá vált 12 fúrótorony működtetése az erőforrásokban gazdag régióban. Ennek ellenére a kútkiegészítési szolgáltatások, az anyagok és a munkaerő egyre drágábbak és nehezebben beszerezhetőek, és a fúrások nagy része egyszerűen a termelési szintek állandó szinten tartására megy.
„Minden szoros, legyen szó homokról, burkolatról, új, csúcsminőségű fúrótornyokról vagy a repülési csapatokról; minden nagyon-nagyon szoros” – mondta Kaes Van't Hof pénzügyi igazgató a társaság májusi I. negyedéves eredményhirdetésén. „Mi megtesszük a részünket azzal, hogy szinten tartjuk tevékenységeink szintjét.”
A szárnyaló olajárak azonban a termelés folyamatos fenntartását nyerő stratégiává teszik. Az elemzők a Diamondback második negyedéves nyereségét részvényenként 6.36 dollárra tervezik. Ez 165%-kal több, mint egy évvel korábban. Az értékesítési előrejelzések 64%-os, 2.39 milliárd dolláros növekedést jeleznek. Elemzők azt jósolják, hogy a Diamondback 2022-es teljes bevétele 116%-kal, részvényenként 24.32 dollárra emelkedik, miközben az eladások 36%-os, 9.27 milliárd dollárra nőnek.
A FANG készlet a 17. helyen áll az olajkészletek között az Egyesült Államok kutatási és kitermelési csoportjában. A profit növekedése kiérdemelte azt Részvényenkénti nyereség értékelése A legutóbbi részvényárfolyam-akció 94-es relatív erősségi besorolást eredményezett. Ezek és más erős IBD fundamentális és technikai besorolások együtt tökéletes 97-et értek el. Összetett értékelés.
Kérjük, kövesse Kit Nortont a Twitteren @KitNorton nagyobb lefedettségért.
MÉG SZINTÉN KEDVELHETED
Ez a Warren Buffett végső részvénye, de érdemes megvenned?
IBD/TIPP Poll: Az Egyesült Államok gazdaságának nyomon követése a gazdasági optimizmus indexével
Nagyobb osztalékokat szerezni még egyszerűbb, mint amilyennek látszik
Bullish-e a Market Pause? „Szuperrossz” kiárusítás a Teslának
Forrás: https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-production-levels/?src=A00220&yptr=yahoo