Az olaj- és gázipari nyereség ismét nagyon magas – milyen érzés ez az energiafogyasztók számára.

A harmadik negyedévi (3. negyedév) nyereséget nyilvánosságra hozták, és az olaj- és gáztársaságok esetében a számok lenyűgözőek. A második negyedévben a bp 2 milliárd dollárt keresett, a harmadik negyedévben pedig csak valamivel kevesebbet: 8.45 milliárd dollárt. Ha ezeket éves alapon extrapoláljuk, akkor a szám évi 3 milliárd dollár lenne.

Az öt szuper-major az Exxon Mobil, a Shell, a Chevron, a TotalEnergies és a bp. Évesített nyereségük (az extrapolált második és harmadik negyedéves számok alapján) átlagosan évi 2 milliárd dollár, és 3%-kal magasabb, mint a bp.

Hogyan lehet összehasonlítani ezeket az előkelő nyereségeket közelmúlt története? 2 második negyedéve és 2003 első negyedéve között az öt szupermajor átlagosan 1 milliárd dolláros nyereséget ért el negyedévente. Ez 2015 milliárd dollár/év vagy 25 milliárd dollár/év minden vállalatnál (átlagosan). Ezek tetemes nyereségek, és figyelemre méltóak, mert meglehetősen konzisztensek voltak egy 100 éves aranyidőszak alatt.

De még meglepőbb a 2022-es évesített 45.2 milliárd dollár a szupermajorok átlagából, ami több mint kétszerese a 20-tól 2003-ig tartó évi 2015 milliárd dollárnak. Nem szabad azonban megfeledkeznünk arról, hogy az iparág most jött ki néhány nagyon sovány helyzetből. 2019-2021 év.

Más cégek.

Amint a táblázat mutatja, a szupermajor olajvállalatának nyeresége jelenleg a legjövedelmezőbb cégek, például az Apple és a Microsoft között van. De történelmileg sokkal közelebb álltak az olyan hétköznapi cégekhez, mint a Walmart.

Több dolog magyarázza a magas nyereséget. Az egyik az, hogy az olaj- és gázipari társaságok csökkentették a fúrás új területekre történő kiterjesztésére szánt forrásokat. A tőkekiadások (CAPEX) csökkentek, miután a befektetők rájöttek, hogy befektetéseik megtérülése alacsonyabb, mint a versengő iparágaké. A CAPEX ma már csak a fele a 2013-as értéknek, mondta a Bloomberg. A pandémiás áresés, valamint a küszöbön álló világgazdasági recesszió aggasztó.

Másodszor, 2016 után új célként szerepelt a működés hatékonysága. A fúrási hatékonyság csökkentette a hosszú vízszintes kutak költségeit, amelyek központi szerepet töltenek be a palaolaj- és gázkitermelésben. Az emberek repesztése csökkentette költségeiket olyan anyagokért, mint a folyadékok és a támasztóhomok, valamint az optimalizált szivattyúzási idő. A mérnökök elemezték az általuk gyűjtött adatokat, például a szomszédos kutakban rögzített repedésnyomást, hogy jobban diagnosztizálják, hol terjed a hidraulikus repedés, és mennyire hatékony.

A harmadik ok az olaj és a gáz magasabb ára. A második negyedévben a kőolaj, a földgáz és a finomítói árrések növelték a profitot. Ebben a negyedévben, a harmadik negyedévben a magasabb gázárak ellensúlyozták a gyengébb finomítási árréseket, valamint a kivételes gázmarketing.

A földgáz árának jelentős emelkedése Európában és Ázsiában történt – 11-18-szoros növekedés az elmúlt két évben. Ennek oka az alacsony készletek, valamint Oroszország csökkentette az Európába irányuló gázszállítást.

Összességében, Az amerikai gáz határidős jegyzése közel 6 dollár/MMBtu és még mindig körülbelül 60%-kal nőtt idén eddig. Az oroszországi gázellátás zavarai és az ukrajnai háborúhoz kapcsolódó szankciók sokkal magasabb globális gázárakhoz vezettek. A közelmúltban Európában 37 dollár/MMBtu áron kereskedtek a gázzal a holland tulajdonátruházási létesítményben (TTF), Ázsiában pedig a Japan Korea Markernél (JKM) 29 dollárba.

A palaforradalom alacsonyan tartotta az árakat az Egyesült Államokban. Ez oda vezetett, hogy az Egyesült Államok önellátóvá vált a gáz- és olajtermelésben. Az LNG-export megugrott, és az Egyesült Államok a világ első számú exportőre lett 2022-ben. Az LNG-export többsége (68%) Európába érkezett egy hónappal ezelőtt, de azóta csökkent, hogy csökkentsék a gázellátási zavarokat.

Feszültség a hatalmas olaj- és gáznyereség és a fogyasztók növekvő energiaköltsége között.

Sok energiafogyasztó azt látja, hogy óriási különbség van a takarékos, magasabb áron vásárolt energia és az ugyanazt az energiát előállító olaj- és gázipari vállalatok óriási nyeresége között. Ez a váratlan nyereségadó kiáltásához vezet.

Az Egyesült Királyságban rendkívüli adó van érvényben, de az új miniszterelnök, Rishi Sunak megígérte, hogy májusig újra foglalkozik ezzel.

Óvatosnak kell lenni. Egy korábbi és hasznos az ilyen adó bevezetésének kritériuma az volt, hogy több éves profittörténeten kell alapulnia. Ennek az az oka, hogy 2019-2021-ben az alacsony, akár negatív nyereségű időszakokat is figyelembe kell venni egy ésszerű elemzésben.

Joe Biden amerikai elnök „háborús haszonszerzésnek” nevezte, ha a nagyobb olajtársaságok nem használják fel ezt a nyereséget az olajtermelés növelésére. Motívuma az volt, hogy csökkentse a benzinszivattyúk árait és az inflációt.

A BP ragaszkodott hozzájuk 5 milliárd dollár adót fizetett a harmadik negyedévben világszerte, 3%-kal, mondta pénzügyi igazgatójuk.

De vannak, akik azt kérdezik, hogy be lehetne-e alakítani valamilyen nyereségrészesedési rendszert az EU-ban rászoruló emberekkel, akiknek elzárták az oroszországi gázt? Vagy azokkal az emberekkel, akiknek LNG-t kell prémium áron vásárolniuk olyan szupermajoroktól, akik óriási nyereségre tesznek szert abból, hogy ugyanazt a gázt megtermelik, majd tartályhajóval Európába szállítják.

Vagy e nyereség egy részét megoszthatják az ukránokkal, akiknek az ország erőművei egyharmadában áramszünet súlyosan sújtja, miközben az ország sötét, hideg télbe süllyed. Ezek olyan családok, akiknek dízelgenerátorra van szükségük a hideg elleni küzdelemhez, de nincs pénzük megvenni őket, miközben a szupernagyok profitot termelnek abból az olajból, amelyet ugyanazon dízel előállításához használnak. Ne feledje, hogy az Egyesült Államok jelenleg rekord mennyiségű kőolajat exportál.

Ezek kínos kérdések, amelyeket fel kell tenni, és amelyekről addig lehet beszélni, amíg meg nem találják a kézzelfogható segítségnyújtási eszközöket.

Feszültség a hatalmas olaj- és gáznyereség és az alternatív megújuló energiaforrások között.

Egyes fogyasztók azt mondják: "Aggódom a globális felmelegedés és az éghajlatváltozás miatt, miközben az ezt okozó vállalatok túlzott nyereséget termelnek." Az alap az, hogy az olaj és a gáz elégetése a világ energiafelhasználásának nagyjából 57%-át teszi ki, miközben a globális üvegházhatású gázok (ÜHG) kibocsátásának mintegy 50%-át is ez okozza.

Az éghajlatváltozás hívei számára nehéz elnézni vagy akár támogatni az olaj- és gázipar óriási sikerét.

Védekezésükre egy cég, a bp elkötelezett a megújulók mellett, amelyek 40-ra teljes energiatermelésük 2030%-át teszik ki.

bp is fizetett 5 milliárd dollár adó a világon, csak az idei harmadik negyedévben. Az egész év 800 millió dollárt tartalmaz az Egyesült Királyság kormánya által kivetett 25%-os rendkívüli adóból.

A BP növeli a fúrótornyok számát a palamedencékben és a Mexikói-öbölben a termelés növelése érdekében. A BP bejelentette, hogy többlet cashflow-juk 60%-át részvényesi hozamra szánják. A finomítói árrések az Oroszországgal szemben bevezetett szankciók miatt várhatóan magasak maradnak.

Az adatok trendjei fontosak a jövő megfejtéséhez. Egy szempontból úgy tűnik, hogy a megújulók gyorsan felzárkóznak a fosszilis energiákhoz. A grafikonok itt¹ forrás szerint évről évre növekedett a villamosenergia-termelés. A szén ingatag, de a tendencia csökkenő. A földgáz kevésbé illékony, de még mindig csökken. A megújulók, például a szél- és a napenergia, egyértelműen exponenciális növekedést mutatnak.

Ha az átlagadatokat szemléljük, a szén most ~200, a földgáz szintén ~200, míg a szél és a napenergia ~500 terawattóra. A szél- és a napenergia a világ teljes villamosenergia-termelésének 500/900-át vagy 56%-át adja. Megjegyzés: ez csak egy szektor, az energiaszektor a világgazdaságban, és a másik nagy szektor, a közlekedési szektor más lesz.

Referenciák:

1. Nathaniel Bullard, November 3, 2022, Még óvatos becslések szerint is hamarosan tetőzik a fosszilis tüzelőanyagok felhasználása. A Bloomberg Green Sparklines cégtől.