Az Nvidia Corp. videojátékokra épült, de legalább az év hátralévő részében a befektetők és az elemzők nem foglalkoznak majd a játékkal a részvények árazásakor.
Ez az oka annak, hogy az adatközponti értékesítések növekedési ütemének fenntartása olyan döntő fontosságú az Nvidia részvényeinek teljesítménye szempontjából az év hátralévő részében, és a figyelmeztetés nem keltett túl sok önbizalmat. Az Nvidia bejelentése után az elemzők az adatközpontok második negyedévi eladásaira vonatkozó előrejelzésüket 3.81 milliárdról 4.06 milliárd dollárra csökkentették, a harmadik negyedévi konszenzus pedig 4.05 milliárd dollárról 4.37 milliárd dollárra esett a FactSet szerint.
„Noha az üzlet jelenleg nem kockázatos a játék gyengesége miatt, az adatközpontok körül továbbra is fennáll a bizonytalanság” – írta közleményében a Morgan Stanley munkatársa, Joseph Moore, aki azonos súllyal és 182 dolláros célárfolyammal rendelkezik a részvényeken.
Olvasás: A chipkészletek zuhantak az elektronikai cikkek iránti világjárvány miatti kereslet miatt, de még mindig vannak nyertesek
Az adatközpontok visszautasítása megbukott az Intel Corp.
INTC,
-4.35%
ebben a bevételi szezonban, és az Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-3.24%
az eredmények némi aggodalmat mutattak a növekedéssel kapcsolatban (az előző negyedévek erős eredményeihez képest), és az Nvidia megszakíthatja ezt a kapcsolatot az adatközponti előrejelzésével.
„Most azon múlik, hogyan vezetnek” – írta a Mizuho-féle Jordan Klein egy friss feljegyzésében. „Az adatközpont kitart, de attól tartunk, hogy ez lesz a következő cipő. "
Az elemzők a harmadik negyedévben részvényenként 86 centes nyereséget várnak az Nvidiától 6.93 milliárd dolláros bevétel mellett, 4.05 milliárd dollárt az adatközpontból és 2.02 milliárd dollárt a játékból. Ezeknek a számoknak az elérése fontos lesz az Nvidia számára, hogy megmutassa, a jelenlegi problémák rövid távúak lesznek.
„Természetesen az FQ3 pályája a közeljövőben a legfontosabb vita (azaz, hogy az FQ2 jelenti-e a mélypontot vagy sem)” – írta a Bernstein elemzője, Stacy Rasgon, aki felülmúlja a teljesítményt és a 210 dolláros árcélt az Nvidián.
„Azonban az az érzésünk, hogy a vevőoldal egy további kockázatmentes FQ3 kilátást szeretne látni, ami szilárd felállást teremthet a következő évre, miközben a játékok terén bekövetkezett visszaesés nagyon hasonlít a végi összeomláshoz. A 19-es pénzügyi évben a soron következő termékterv sokkal kedvezőbbnek tűnik, mivel az új termékek (mind a játékokban, mind az adatközpontokban) a következő egy-két negyedéven belül megérkeznek, ellentétben a legutóbbi esettel, amikor az új termékciklusok további 18 hónap múlva indultak el” – írta Rasgon.
Az elmúlt negyedévben az Nvidia eredményjelentése tükrözte a Cisco Systems Inc.ét
CSCO,
-2.03%
abban Cisco sok hasonló ellátási lánc problémával találkozott, mint a kínaiaknál márciusban zárták le Sanghajban a COVID-járványok miatt. Az Nvidia remélheti, hogy ez továbbra is így van A Cisco arra számít, hogy az ellátási lánc problémáinak enyhülésével a bevétel növekedni fog.
Mi várható
Kereset: A FactSet által megkérdezett 27 elemző közül az Nvidia átlagosan 50 centes korrigált részvényenkénti nyereséget vár el, ami alacsonyabb az egy évvel ezelőtti részvényenkénti 1.04 dollárról, illetve a negyedév elején várt 1.25 dolláros részvényenkénti árról.
Bevételek: A FactSet által megkérdezett 6.7 elemző szerint a Wall Street 26 milliárd dolláros bevételt vár az Nvidiától. Ez ugyan több, mint az egy évvel korábbi negyedév 6.51 milliárd dolláros árbevétele, de jóval elmarad a negyedév elején előre jelzett 8.12 milliárd dollártól.
Készletmozgás: Az Nvidia második, július végével végződő negyedévében a részvények 2%-ot estek, míg a PHLX Semiconductor Index
SOX,
-3.72%
1.6%-ot esett vissza ebben az időszakban. Eközben az S&P 500 index
SPX,
-2.14%
A Nasdaq Composite Index változatlan maradt
COMP,
-2.55%
0.5%-kal csökkent. November 29-én az Nvidia részvényei történelmi csúcson, 333.76 dolláron zártak, azóta 49%-ot esett.
Amit az elemzők mondanak
Az Evercore elemzője, CJ Muse, aki jobb besorolással és 225 dolláros árcéllal rendelkezik, azt mondta, hogy a csökkentés bejött, és az Nvidia beállítása pozitívabb, de ez kérdéseket vet fel a vállalat rövid távú növekedési pályájával kapcsolatban.
„A legfontosabb fókuszterületek az lesz, hogy ez a vágás a mélypont-e vagy sem, és a GM trendek innentől” – mondta Muse.
„Összességében tehát, bár a kereslet rövid távú dinamikája valószínűleg továbbra is nyomás alatt marad, tekintettel a gyengülő fogyasztói és makrogazdasági bizonytalanságokra, amelyek beszivárognak a vállalati kiadásokba, úgy gondoljuk, hogy a kommentárok támogatni fogják az érintetlen szekuláris növekedési hajtóerőket minden vertikumban, a Hopper és Lovelace által vezetett robusztus termékciklusokban. és opcionális a Grace-től?), és az árrés bővülése előre halad” – mondta Muse.
Mark Lipacis, a Jefferies elemzője, aki vételi besorolással és 370 dolláros árcéllal rendelkezik, azt mondta, hogy úgy érzi, ez a csökkentés könnyebben megvásárolható lesz, mint az előző.
Lipacis elmondta, hogy az adatközpont-eladások visszaesését az ellátási lánc vezérelte, és nem csak az adatközponti bérleti szerződések teljes piaca volt az eddigi legmagasabb szinten, hanem az üresedési helyek száma is a rekordszinten a legalacsonyabb.
Az Nvidiával foglalkozó 44 elemző közül 34-nek van vételi, kilencnek tartási, egynek pedig eladási besorolása, az átlagos árcél 227.12 dollár, ami a FactSet adatai szerint 32%-os prémium a jelenlegi árhoz képest.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Az Nvidia részvényei a belátható jövőben kizárólag egy adatközponti sztori lesz
Az Nvidia Corp. videojátékokra épült, de legalább az év hátralévő részében a befektetők és az elemzők nem foglalkoznak majd a játékkal a részvények árazásakor.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
1.4 milliárd dollárral csökkentette a második negyedévre vonatkozó bevételi előrejelzését A hónap elején kiderült, hogy a játékból származó bevételek több mint 30%-kal csökkennek az egy évvel ezelőttihez képest, mivel a játékkártyák kínálatának hiánya gyorsan túlkínálatba fordult a „kriptotél” és a játék- és személyi számítógép-eladások világjárványának visszaesése közepette. Az elemzők most arra számítanak, hogy az adatközpontok és a játékeladások – amelyek az elmúlt években az Nvidia szegmensei bevételi fölényéért küzdöttek – komoly értékesítési megoszlást mutatnak majd, az adatközpont pedig jóval az élen.
Ez az oka annak, hogy az adatközponti értékesítések növekedési ütemének fenntartása olyan döntő fontosságú az Nvidia részvényeinek teljesítménye szempontjából az év hátralévő részében, és a figyelmeztetés nem keltett túl sok önbizalmat. Az Nvidia bejelentése után az elemzők az adatközpontok második negyedévi eladásaira vonatkozó előrejelzésüket 3.81 milliárdról 4.06 milliárd dollárra csökkentették, a harmadik negyedévi konszenzus pedig 4.05 milliárd dollárról 4.37 milliárd dollárra esett a FactSet szerint.
„Noha az üzlet jelenleg nem kockázatos a játék gyengesége miatt, az adatközpontok körül továbbra is fennáll a bizonytalanság” – írta közleményében a Morgan Stanley munkatársa, Joseph Moore, aki azonos súllyal és 182 dolláros célárfolyammal rendelkezik a részvényeken.
Olvasás: A chipkészletek zuhantak az elektronikai cikkek iránti világjárvány miatti kereslet miatt, de még mindig vannak nyertesek
Az adatközpontok visszautasítása megbukott az Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
ebben a bevételi szezonban, és az Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
az eredmények némi aggodalmat mutattak a növekedéssel kapcsolatban (az előző negyedévek erős eredményeihez képest), és az Nvidia megszakíthatja ezt a kapcsolatot az adatközponti előrejelzésével.
„Most azon múlik, hogyan vezetnek” – írta a Mizuho-féle Jordan Klein egy friss feljegyzésében. „Az adatközpont kitart, de attól tartunk, hogy ez lesz a következő cipő. "
Az elemzők a harmadik negyedévben részvényenként 86 centes nyereséget várnak az Nvidiától 6.93 milliárd dolláros bevétel mellett, 4.05 milliárd dollárt az adatközpontból és 2.02 milliárd dollárt a játékból. Ezeknek a számoknak az elérése fontos lesz az Nvidia számára, hogy megmutassa, a jelenlegi problémák rövid távúak lesznek.
„Természetesen az FQ3 pályája a közeljövőben a legfontosabb vita (azaz, hogy az FQ2 jelenti-e a mélypontot vagy sem)” – írta a Bernstein elemzője, Stacy Rasgon, aki felülmúlja a teljesítményt és a 210 dolláros árcélt az Nvidián.
„Azonban az az érzésünk, hogy a vevőoldal egy további kockázatmentes FQ3 kilátást szeretne látni, ami szilárd felállást teremthet a következő évre, miközben a játékok terén bekövetkezett visszaesés nagyon hasonlít a végi összeomláshoz. A 19-es pénzügyi évben a soron következő termékterv sokkal kedvezőbbnek tűnik, mivel az új termékek (mind a játékokban, mind az adatközpontokban) a következő egy-két negyedéven belül megérkeznek, ellentétben a legutóbbi esettel, amikor az új termékciklusok további 18 hónap múlva indultak el” – írta Rasgon.
Az elmúlt negyedévben az Nvidia eredményjelentése tükrözte a Cisco Systems Inc.ét
-2.03%
CSCO,
abban Cisco sok hasonló ellátási lánc problémával találkozott, mint a kínaiaknál márciusban zárták le Sanghajban a COVID-járványok miatt. Az Nvidia remélheti, hogy ez továbbra is így van A Cisco arra számít, hogy az ellátási lánc problémáinak enyhülésével a bevétel növekedni fog.
Mi várható
Kereset: A FactSet által megkérdezett 27 elemző közül az Nvidia átlagosan 50 centes korrigált részvényenkénti nyereséget vár el, ami alacsonyabb az egy évvel ezelőtti részvényenkénti 1.04 dollárról, illetve a negyedév elején várt 1.25 dolláros részvényenkénti árról.
Bevételek: A FactSet által megkérdezett 6.7 elemző szerint a Wall Street 26 milliárd dolláros bevételt vár az Nvidiától. Ez ugyan több, mint az egy évvel korábbi negyedév 6.51 milliárd dolláros árbevétele, de jóval elmarad a negyedév elején előre jelzett 8.12 milliárd dollártól.
Készletmozgás: Az Nvidia második, július végével végződő negyedévében a részvények 2%-ot estek, míg a PHLX Semiconductor Index
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
1.6%-ot esett vissza ebben az időszakban. Eközben az S&P 500 index
SPX,
A Nasdaq Composite Index változatlan maradt
COMP,
0.5%-kal csökkent. November 29-én az Nvidia részvényei történelmi csúcson, 333.76 dolláron zártak, azóta 49%-ot esett.
Amit az elemzők mondanak
Az Evercore elemzője, CJ Muse, aki jobb besorolással és 225 dolláros árcéllal rendelkezik, azt mondta, hogy a csökkentés bejött, és az Nvidia beállítása pozitívabb, de ez kérdéseket vet fel a vállalat rövid távú növekedési pályájával kapcsolatban.
„A legfontosabb fókuszterületek az lesz, hogy ez a vágás a mélypont-e vagy sem, és a GM trendek innentől” – mondta Muse.
„Összességében tehát, bár a kereslet rövid távú dinamikája valószínűleg továbbra is nyomás alatt marad, tekintettel a gyengülő fogyasztói és makrogazdasági bizonytalanságokra, amelyek beszivárognak a vállalati kiadásokba, úgy gondoljuk, hogy a kommentárok támogatni fogják az érintetlen szekuláris növekedési hajtóerőket minden vertikumban, a Hopper és Lovelace által vezetett robusztus termékciklusokban. és opcionális a Grace-től?), és az árrés bővülése előre halad” – mondta Muse.
Mark Lipacis, a Jefferies elemzője, aki vételi besorolással és 370 dolláros árcéllal rendelkezik, azt mondta, hogy úgy érzi, ez a csökkentés könnyebben megvásárolható lesz, mint az előző.
Lipacis elmondta, hogy az adatközpont-eladások visszaesését az ellátási lánc vezérelte, és nem csak az adatközponti bérleti szerződések teljes piaca volt az eddigi legmagasabb szinten, hanem az üresedési helyek száma is a rekordszinten a legalacsonyabb.
Az Nvidiával foglalkozó 44 elemző közül 34-nek van vételi, kilencnek tartási, egynek pedig eladási besorolása, az átlagos árcél 227.12 dollár, ami a FactSet adatai szerint 32%-os prémium a jelenlegi árhoz képest.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo