Ha a FedExre gondoltál nagy kövér tojást tojott a múlt heti bevételi jelentésével, majd készüljön fel a Nike első negyedéves pénzügyi bevételére, amely a csütörtöki kereskedés zárása után jelenik meg.
Egyre brutálisabb ellenszélekkel kell szembenézni a nagy kereskedőkkel, kezdve a globális gazdasági lassulástól a döntő ünnepi szezon előtt felduzzadt készleteken át az ellátási lánc folyamatos inflációjáig, a kínai kereslet gyengüléséig az amerikai dollár árfolyamáig. friss 20 éves csúcsok nehezedik a vállalati nyereségre.
Ezek az aggodalmak arra késztetik a Wall Street elemzőit, hogy egy adag komorságtól szenvedjenek hatalmas Dow komponens Nike a hét későbbi részében és a részvények esetleges további eladásaiban (a részvények már 12%-ot estek az elmúlt hónapban).
„Úgy gondoljuk, hogy nagyon-nagyon kemény ünnep lesz” – mondta a Barclays kiskereskedelmi elemzője Adrienne Yih mondta a Yahoo Finance Live-on. „És ennek egy része valójában a 2023-as vásárlási magatartásról szól a nagykereskedelmi csatornában. Ne feledje, hogy a Nike üzletének körülbelül 55%-a továbbra is a nagykereskedelmi csatornában folyik, annak ellenére, hogy nagy előrelépéseket tesznek a közvetlen fogyasztók felé történő elmozdulás terén. Tehát közel-középtávon ez a lényeg.”
A Morgan Stanley hosszú távú kiskereskedelmi elemzője, Kimberly Greenberger egy nemrégiben közzétett megjegyzésében betekintést nyújtott a Nike előzetes bevételeibe:
Árcél: 129 dollár (149 dollárról csökkentve)
Értékelés: Túlsúly (ismétlve)
A részvényárfolyamok feltételezett mozgása: + 37%
Greenberger utal arra, hogy a Nike első negyedéves nyereségére vonatkozó „suttogó számok” nem elég alacsonyak – ami azt jelenti, hogy sok befektetőt negatívan meglephet a vállalat jelentése és útmutatása.
„Összefoglalva azt várjuk, hogy az [eladási, általános és adminisztratív] konzervativizmus és Kína erősebb visszapattanása elegendő az észak-amerikai/európai gyengeség és a bruttó árrés nyomásának ellensúlyozására, lehetővé téve a Nike számára, hogy 0.90 dollárt szállítson 1Q23 EPS-ben, nagyjából összhangban a konszenzussal. 0.92 dollárért. És bár az utcai eladások/bruttó árrés előrejelzései optimistának bizonyulhatnak, befektetői beszélgetéseink azt mutatják, hogy a piac hasonlóképpen enyhébb 1Q23 bevételi és bruttó árrés trendekre számít, de az EPS-re jellemző. Tehát a részvények ára valószínűleg már erre az eredményre vonatkozik.”
A Greenberger elemzése szerint a befektetőknek iránymutatásra kell számítaniuk a Nike-tól.
„Számunkra mindez megnöveli annak valószínűségét, hogy a Nike csökkenti a pénzügyi évre vonatkozó iránymutatást, és ezt követően a 2023-as pénzügyi évre vonatkozó EPS-előrejelzésünket 3.35 USD-ra csökkentjük a korábbi 3.46 USD-ról, a Nike korábbi implikált EPS-iránymutatási tartományának alsó határán (~3.35–3.65 USD). . Mindazonáltal felhívjuk a figyelmet arra, hogy még a 10%-kal konszenzus alatti EPS-előrejelzésünk sem számol recesszióval, és így további lefelé mutató kockázatot látunk, ha a recesszió megvalósulna Észak-Amerikában/Európában. Leegyszerűsítve azt látjuk, hogy a Nike szobai útmutatókat mutat az EPS eredményhez, még a felülvizsgált 3.35 dolláros előrejelzésünk alatt is. Ami a pozicionálást illeti, a befektetői iránymutatásokkal kapcsolatos várakozások vegyesnek tűnnek – egyesek a csökkentésre készülnek (~3.30 dolláros szintre, egy kicsit alattunk), míg mások úgy gondolják, hogy a Nike megismételheti az előzetes útmutatást. Ez eltérő állományreakció-eredményekhez vezethet.”
A Nike gondjai a következő évben is folytatódhatnak.
„A romló makrogazdasági háttér/kilátások, a kiskereskedelmi második negyedéves eredményeredmények/leginkább lecsökkent pénzügyi évre vonatkozó útmutatók, a legutóbbi sportruházati csatornáink ellenőrzése, valamint a Nike néhány nagykereskedelmi partnerével folytatott negyedéven belüli beszélgetések alapján tartunk attól, hogy a 1. első negyedévi kereslet enyhül és magasabb. A promóciós/leszámítolási tevékenység legalább a naptári év végéig folytatódik, és potenciálisan a következő évben is (a készlettisztítási pályától függően).
Greenberger továbbra is szereti a Nike részvényeit hosszabb távon.
„A Nike a nagykereskedőből közvetlenül fogyasztói márkává való átállás korai szakaszában van. A siker egyike azon keveseknek, akik profitálnak az e-kereskedelemre való átállásból (a 20-es eladások kb. 21%-a). Közvetlen fogyasztói üzletága (a 37-es eladások kb. 2021%-a) beindítja az árrés-növelő bevételnövekedés következő szakaszát, ami a tizenévesek ötéves EPS összetett éves növekedési ütemét hajtja végre. A Nike is profitál a növekvő globális fogyasztói aktív ruházati keresletből (az otthoni munka által előidézett kényelemorientált ruházati/lábbeli preferálása, valamint az egészségre és a wellnessre való fokozott figyelem miatt)
▪ A Nike stratégiai portfóliódöntései, technológiai befektetései és az ellátási lánc innovációi szintén hosszú távú versenyelőnyöket teremtenek, és ezeket az iparágban vezető mérleg is támogatja.”
Brian Sozzi nagy szerkesztő és horgony a Yahoo Finance-nál. Kövesse Sozzit a Twitteren @BrianSozzi és LinkedIn.
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android
Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/nike-stock-in-focus-after-fedex-ford-earnings-whiffs-145050374.html