Az utóbbi időben a Vanguard leghűségesebb hosszú távú befektetői leveleket és e-maileket kaptak, amelyekben ez áll: „Ha úgy dönt, hogy 30. szeptember 2022. után továbbra is a befektetési alapok platformján marad, 20 USD éves számlaszolgáltatási díjat kell fizetnie. minden egyes alapszámlára, hogy ellensúlyozzák a rendszer fenntartásának költségeit és bonyolultságát.”
A Vanguard több évtizedes támogatása után két befektetési platformot – a brókercégét és az örökölt, csak a házon belüli befektetési alapokat szolgáló – befektetési platformot, és nyomást gyakorol a lakossági befektetőkre, hogy hagyják el az örökölt platformot, és csatlakozzanak a brókerhez. Bármely befektető, aki kevesebb mint 1 millió dollárral rendelkezik a csak befektetési alapok platformján évente 20 dollárt fizet alaponként hogy övék. Ezt az elmozdulást megelőzően csak a 10,000 XNUMX dollár alatti befektetőkre vonatkoztak díjak.
Költségváltás. A Vanguard alacsony díjairól ismert. De most az örökölt platform drágább lesz – a Vanguard teljes szellemiségének ellentéte – a rajta lévő nem milliomosok számára. „Az örökölt platformon minden befektetési alap egy számla” – mondja Dan Wiener, a lap társszerkesztője A Vanguard Investors független tanácsadója hírlevél. Tehát, ha egy befektető öt Vanguard-alappal rendelkezik, egyenként 20,000 20 dollárral, akkor ez öt különálló számlát jelent, amelyek mindegyike évente 100 dollárt, azaz összesen XNUMX dollárt fizet a platformon való részvételért.
Ez további 0.10%-ot ad hozzá 100,000 XNUMX dollárhoz. Ha valaki úgy gondolja, hogy a
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) 0.03%-os költséghányaddal rendelkezik, a Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX) pedig semmit nem számít fel, ha közvetlenül a Fidelity-től vásárol, 0.10% plusz figyelemre méltó.
A Vanguard „évek óta próbálja önként kiszorítani az embereket [örökölt rendszeréből]” – mondja Wiener. „Ha még mindig csak néhány emberről és fiókról lenne szó, akkor azt hinném, hogy csak azt mondanák az embereknek: „Leállítjuk”. De nyilvánvaló, hogy a sárgarépa nem működött, ezért most [Vanguard] megütötte őket a bottal.”
Tovább rontja a helyzetet, hogy még azután is, hogy az ügyfelek a brókercégre váltanak, évente 20 dollárt kell fizetniük, ha kevesebb, mint 1 millió dollárral rendelkeznek, és nem hajlandók teljesen digitálisan elkészíteni számlakivonataikat.
E-mailben Barron, a Vanguard szóvivője, Karyn Baldwin kijelentette: „Mivel a Vanguard folytatja ügyfeleink digitális élményének modernizálását, újratervezzük a már meglévő fiókszolgáltatási díjat. Célunk, hogy ügyfeleink egy részét ösztönözzük egy modernebb befektetési platform előnyeinek kihasználására, és nagyobb digitális elkötelezettségre ösztönözzük.”
Technológiailag a Vanguard számára drága két külön platform fenntartása, és még mindig a díjháború kellős közepén van olyan versenytársakkal, mint a BlackRock, a Schwab, a State Street és a Fidelity. Sőt, azok a befektetők, akik maradnak az örökölt rendszernél, és továbbra is fizetnek érte, jövedelmezőnek bizonyulhatnak, vagy legalábbis fedezhetik a platform fenntartási költségeit extra díjaikkal. „Ha az emberek hajlandóak fizetni a díjat, a [Vanguard] minden dollárt elvisz, amit csak kaphatnak, mert meg kell találniuk a módját, hogy több pénzt hozzanak be” – mondja Wiener. „Csökkentik, csökkentik és csökkentik a kiadásokat. Szerintem már nem igazán engedhetik meg maguknak, hogy vágjanak.”
A díjháborús probléma feltárja a Vanguard egyedi felépítésének alapvető erősségeit a befektetők számára, és gyengeségeit vállalkozásként. A versenytársak a legalacsonyabb költségű indexalapjaikat „veszteségvezetőként” kezelik, azokat az olcsó termékeket, amelyek az üzletbe csábítják a vásárlókat, ahol drágább termékeket is vásárolhatnak, amelyek értékesítése az üzlet számára jövedelmezőbb.
A Vanguard azonban arra törekszik, hogy a teljes üzletágát önköltségesen irányítsa, ami megnehezíti a legalacsonyabb díjazású alapok működtetésének költségeit magasabb díjakkal. Miután a díjakat csontig csökkentették, ahogy már megtették, minden további megszorítás árt az üzletnek, ezért érdemes más helyeken keresni a bevételek megtérülésének módjait.
Az ilyen díjak felemelése azonban sérti a Vanguard mint kiskereskedelmi befektetőbarát üzlet imázsát, és a leghűségesebb ügyfelei körében sújthatja a legsúlyosabban. Az örökölt befektetési alap platformot John vagy „Jack” Bogle alapító hozta létre, így tele van idősebb befektetőkkel, akik kitartottak az alaptársaság mellett. Az idősebb befektetők is inkább a papíralapú nyilatkozatokat részesítik előnyben, mint a digitálisakat.
Befektetői hatás. A legidősebb befektetők számára, akik nyugdíjazásuk kivonási szakaszában vannak, a díjak problémásnak bizonyulhatnak, mivel minél kisebb lesz a számlájuk, annál nagyobb százalékot emészt fel az alaponkénti 20 dolláros díj. A kis fiókkal kapcsolatos probléma rengeteg kérdéshez, panaszhoz és civakodáshoz vezetett a Vanguard leghűségesebb rajongói között olyan webhelyeken, mint Bogleheads.org.
Tekintettel arra a tényre, hogy Bogle soha nem szerette a brókereknél tapasztalható gyors kereskedést, különösen a tőzsdén kereskedett alapokat, mivel hitt a vétel és a tartás befektetésében, ez az elmozdulás szimbolikusan jelzi, mennyire más ma a Vanguard, mint 2019-ben, amikor Bogle volt. elhunyt.
Wiener rámutat arra, hogy ezen az elmozduláson kívül a Vanguard most más, homályosabb befektetési területekre is beköltözik, például a magántőke-befektetésekbe, amelyek az alapítói szünetet hagyták volna: „Ez már nem Jack Bogle Vanguardja.”
Írj neki [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo