A Netflix részvényei május óta megduplázódtak, de egy elemző szerint még "túl korai vásárolni"

Netflix (NFLX) részvényei 8.5%-os pluszban zárták a pénteki ülést a társaság után a vártnál jobban számoltak be negyedéves előfizetői bővítések.

A Netflix részvényenkénti 342.50 dolláros pénteki zárásával több mint a duplája a 2022. májusi 166.37 dolláros mélyponthoz képest. A részvény azonban még mindig nagyjából 50%-kal elmarad a 690 novemberében elért rekordmagasságától, a 2021 dolláros részvényenkénti csúcstól.

És ahogy az elemzők és a befektetők fellendülnek az olyan új jövedelmezőségi kezdeményezések közepette, mint a a jelszavak megosztásának visszaszorítása és egy nemrégiben elindított hirdetésekkel támogatott szint, az egyik iparági figyelő arra figyelmeztet, hogy a vállalatnak még sokkal többet kell bizonyítania a befektetőknek.

„Úgy gondoljuk, még túl korai az NFLX vásárlása” – írta pénteken a Needham munkatársa, Laura Martin.

Az elemző számos aggályt sorolt ​​fel a céget 2023-ban, beleértve a megnövekedett lemorzsolódást a következő két negyedévben a jelszómegosztás elleni küzdelem során, valamint azt, hogy az áremelések miatt több fogyasztó vált le az olcsóbb, hirdetésekkel támogatott tervre.

Martin hangsúlyozta, hogy 2023-ban a lemorzsolódás minimalizálása minden streamingcég számára a legfontosabb lesz, és ez jelenti a legnagyobb kockázatot a Netflix számára. Különösen azért, mert a napi körülbelül 2 órás elkötelezettségi rátája elmarad az olyan versenytársaktól, mint Roku (ROKU), amely átlagosan napi 4 órás elkötelezettséggel büszkélkedhet.

A Netflix elismerte a megnövekedett lemorzsolódási szintet, miközben tesztelte a jelszavak megosztását Latin-Amerikában, de megjegyezte, hogy az elkötelezettség folyamatosan nőtt az idő múlásával, ahogy a hitelfelvevők regisztráltak saját fiókjukra, és új tartalom jelent meg.

Martin a Netflix elismerte, hogy 2023-ban nem lesz értelme a reklámbevételeknek. Ehelyett a vállalat hosszú távú erőfeszítésnek minősítette a kezdeményezést.

„Ez egy több éves út” – mondta Spencer Neumann pénzügyi igazgató mondta a befektetőknek a bevételi felhíváson, egészen addig, hogy azt mondják, a Netflix hirdetési üzletága végül nagyobb lehet, mint a Hulué.

„Nem leszünk nagyobbak, mint Hulu az első évben, de remélhetőleg a következő néhány évben legalább ekkoraak lehetünk” – mondta. Neumann hozzátette, a cél az, hogy a Netflix reklámozása „nagyobb legyen, mint bevételünk legalább 10%-a, és remélhetőleg idővel sokkal több”.

A történet folytatódik

Martin ennek ellenére azzal érvelt, hogy ez nem elég ahhoz, hogy igazolja a részvényvásárlást a jelenlegi szinten, és őszintén kijelentette: "Úgy gondoljuk, hogy a jelenlegi 2023-as becslések és értékelések túl magasak az NFLX számára."

"Értékelési szempontból attól tartunk, hogy az NFLX többszöröse túl magas, mivel növekedése elsősorban az áremelkedéseken múlik" - mondta az elemző. „Azaz az alhirdetések az elmúlt 6 negyedévben minden negyedévben lelassultak, és 4%-os éves növekedést értek el a 4. 22Q-ban.”

„Ahhoz tehát, hogy mostantól kétszámjegyű bevételnövekedést érjen el, a vállalatnak évi 6-8%-kal kell emelnie az árakat [devizaárfolyamtól függően], még recessziós években is” – tette hozzá Martin, figyelmeztetve a hosszú és göröngyös útra. valószínűleg megelőzi a streaming erőművet.

Alexandra a Yahoo Finance vezető szórakoztató és médiariportere. Kövesd őt a Twitteren @ alliecanal8193 és e-mailt neki a címre [e-mail védett]

Kattintson ide a Yahoo Finance platform legújabb felkapott tőzsdei jegyeinek megtekintéséhez

Kattintson ide a legfrissebb tőzsdei hírekért és mélyreható elemzésért, beleértve a részvényeket mozgó eseményeket is

Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit

Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android

Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube