A földgáz ára vadul emelkedik, és egy pár tőzsdén kereskedett alap segíthet a jéggel küzdő befektetőknek, hogy kihasználják ezeket a kilengéseket.
Ahogy 2023 felé tartunk, az esélyek a robbanásszerű és robbanásszerű árakció folytatását támogatják, és ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) és a ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) lehetőséget kínálnak a kereskedőknek, hogy részt vegyenek egy olyan piacon, amely nem a gyengeelméjűeknek való.
Az alapok rövid távú, tőkeáttételes eszközök, amelyek felerősítik a közeli NYMEX határidős földgázügyletekben az ármozgást. A BOIL és a KOLD az aktív havi NYMEX határidős ügyletek napi árfolyamának kétszeresét kívánják szállítani. A BOIL emelkedik az árral, a KOLD pedig emelkedik, ha a földgáz ára csökken.
A piacok volatilitása a lehetőségek paradicsomát teremti meg a fürge kereskedők számára. A széles árkülönbség azonban rémálom a passzív befektetők számára.
A földgáz ára olyan ingadozó, mint amennyire az üzemanyag éghető kitermeléskor. 2020 júniusában a közeli amerikai határidős ára negyedszázados mélypontra esett, 1.44 dollár/MMBtu (1 millió brit hőegység). 2022-ben az alacsonytól a legmagasabbig terjedő ártartomány 6.39 dollár volt, ami több mint 4.4-szerese a 2020. júniusi mélypontnak.
2021-ben a közeli NYMEX határidős földgázügyletek kitörtek a 2005-től 2020-ig tartó, alacsonyabb csúcsok és mélypontok bearish trendjéből. 2022-ben az árak felfelé íveltek, és az árat 10 dollár fölé emelte MMBtu-nként augusztusban. korrigálása.
Piaci változások
Amióta 1990-ben elkezdték kereskedni a határidős amerikai földgázügyletekkel, az energiatermékek piaca érett és megváltozott. Sok éven át a földgáz az Egyesült Államok belföldi piaca volt, az észak-amerikai vezetékrendszerre korlátozva.
A Marcellus és Utica részvények hatalmas felfedezései növelték a piac kínálatát. A földkéregből a gáz hidraulikus repesztéssel történő kinyerésének technológiai fejlődése csökkentette a termelési költségeket, olcsóbbá és egyszerűbbé téve az energiatermékek előállítását.
Mivel a szükség a találmány anyja, a technológia a földgáz keresleti oldalára összpontosított, a szenet tisztább fosszilis tüzelőanyaggal helyettesítve az energiatermelésben.
Ezen túlmenően a cseppfolyósítás az LNG-t exportálható energiatermékké tette, megszólítható piacát messze túlmutatva az észak-amerikai vezetékhálózaton. A földgáz ma óceáni hajókkal járja be a világot a sokkal magasabb árú régiókba. A földgáz érlelése hazai piacról nemzetközi piacra változtatta.
Orosz háború megváltoztatja a tájat
2020-ban az Egyesült Államok és Oroszország voltak a világ vezető földgáztermelői.
Az ábra kiemeli, hogy a földgáz alapvető egyenletének kínálati oldalán a legnagyobb termelő országok dominálnak.
Eközben a földrajzi közelség függővé tette Európát az orosz vezetékrendszertől. Ukrajna 2022 eleji orosz inváziója, a Moszkvával szembeni szankciók és az Ukrajnát támogató „barátságtalan” országok elleni orosz megtorlás akadályozta a földgáz Nyugat-Európába áramlását.
A földgáz orosz gazdasági fegyverré vált az ukrajnai háborúban. Az európai hiány miatt az Egyesült Királyságban és a holland földgáz határidős árai minden idők csúcsára emelkedtek az év elején. 2022 december végén az európai árak a 2021 előtti rekordcsúcsok felett maradtak.
A téli hónapokban tapasztalható magas európai árak és a kínálati aggodalmak az amerikai LNG iránti kereslet növekedését okozták, ami tovább növelte a CME NYMEX divízióján az amerikai határidős földgázkereskedés árkülönbségét.
Folyamatos volatilitás
A Biden-kormányzat ígéretet tett arra, hogy az alternatív és megújuló tüzelőanyagok támogatásával és a fosszilis tüzelőanyag-termelés gátlásával kezeli a klímaváltozást. A Fracking környezeti hatása az adminisztráció célkeresztjében volt.
Míg Európa az orosz földgázt LNG-vel és más forrásokkal kívánja helyettesíteni, az Egyesült Államok készletei olyan szinten vannak, hogy korlátozzák a szállítást.
A diagram azt mutatja, hogy december 3.412-én 9 billió köbláb raktáron volt az Egyesült Államokban, és az Egyesült Államok készletei 0.5%-kal maradtak el az előző évi szinttől és 0.4%-kal az ötéves átlagtól. A földgáz iránt azonban 2021-ben vagy az elmúlt öt évben nem kellett szembenéznie a növekvő európai keresletnek. Mivel a készletek alacsonyabb szinten vannak, továbbra is magas az áringadozás lehetősége a 2022/2023-as télen és azt követően is.
Az ETF-ek elfogadják a volatilitást
A közeli NYMEX határidős földgázügyletek 2008 óta a legszélesebb sávban forogtak 2022-ben, és tizennégy év óta a legmagasabb árfolyamot értek el, amikor augusztusban a 10 dolláros MMBtu-nkénti szintet meghaladták. A NYMEX határidős ügyletek közel 6 dolláros MMBtu-nkénti ára a januári, december 19-i szállításhoz, a határidős piac továbbra is fellendülést és zuhanást tapasztal.
A földgáz nem befektetési piac, de a kereskedők paradicsoma lehet, mivel a volatilitás lehetőségeket jelent. A hosszú vagy rövid kockázati pozícióhoz a legközvetlenebb út a CME NYMEX részlegének határidős és határidős opcióin keresztül vezet.
A BOIL és a KOLD a határidős aréna robbanékony és robbanásszerű ármozgását tükrözik. A BOIL és a KOLD folyékony kereskedelmi termékek:
A BOIL napi hozamának kétszerese annak az indexnek, amely a földgáz árteljesítményét méri, amint azt a tőzsdén forgalmazott határidős földgázügyletek tükrözik. A KOLD kétszeres kitettséget biztosít egy olyan indexnek, amely nyomon követi az amerikai földgázárakat úgy, hogy egyszerre egy második hónapos határidős kontraktust tart.
Fellendülés és válság
Az Ukrajnában zajló háború, a 2021 előtti európai földgázárak, az Egyesült Államok energiapolitikája, valamint a tavalyi szint és az ötéves átlag alatti amerikai készletek valószínűleg a fellendülő árakció folytatódását idézik elő. Határidős amerikai földgázügyletek. Ráadásul télen a földgáz volatilitásának csúcsszezonjában vagyunk, mivel a készletek márciusig csökkenni fognak.
A BOIL és a KOLD tőkeáttételes rövid távú kereskedési eszközök azok számára, akik a piac hosszú és rövid oldalán keresnek kitettséget a földgáznak anélkül, hogy a magas tőkeáttételes és marginális határidős ügyletek arénájába merészkednének.
A tőkeáttétel és az egyik szerződésről a másikra történő átgördülés kockázata miatt ezek a termékek csak rövid távú földgáz hosszú vagy short pozíciókra alkalmasak. A földgáz árkülönbsége és tőkeáttétele miatt az ár és az idő megállítja a kockázatkezelés optimális megközelítését BOIL és KOLD használatakor.
A földgáz izgalmas és ingatag piac, nem a gyenge szívűek számára. A volatilitás felkavaró lehet, ezért a kockázat-nyereség dinamikájára és a fegyelemre való gondos odafigyelés elengedhetetlen a sikerhez.
Ajánlott történetek
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html