A Nasdaq 100 indexelemzése a fordulóponton áll

A Nasdaq 100 index (IXIC) erős nyomás nehezedett az elmúlt hetekben aggodalmak miatt technológia cégek folytatták. A részvény árfolyama hét egymást követő napon esett, és január 31-e óta a legalacsonyabb szinten mozog. A februári legmagasabb szinthez képest több mint 7.50%-ot zuhant.

A kötvényhozamok megugrása aggodalomra ad okot

A Nasdaq 100 legnagyobb gondja index és más amerikai indexek a szárnyaló rövid lejáratú kötvényhozamok. A Bloomberg által összeállított adatok szerint a 10 éves államháztartási hozam tavaly október óta először ugrott 4 százalékra.

A rövidebb lejáratú 2 éves hozam ugyanakkor 5% fölé ugrott, vagyis a hozamgörbe az elmúlt évtizedek legalacsonyabb szintjére invertálódott. Ezt a nézetet támasztják alá a közelmúltban tapasztalt erős gazdasági számok, amelyek felvetették annak lehetőségét, hogy a Fed további emeléseket hajt végre a jövőben.

Történelmileg a részvények visszaesnek, amikor a kötvényhozamok emelkednek. Emellett ma már csak kötvényvásárlással vagy akár banki megtakarítással is jelentős hozam érhető el. Emiatt egyes elemzők arra figyelmeztetnek, hogy több Nasdaq 100 index eladási hullámot láthatunk. 

David Einhorn, a Greenlight Capital alapítója egy hétfői interjúban arra figyelmeztetett, hogy a legutóbbi tőzsdei rally egy medvepiaci rally része volt. Ez figyelemre méltó, mivel a Greenlight az egyik legjobban teljesítő fedezeti alap volt az iparágban.

A Nasdaq 100 index további kockázatokkal néz szembe a jövőben. Fennáll például a bevétel kockázata, tekintve, hogy a legtöbb vállalat gyenge eredményeket publikált az utóbbi időben. A FactSet szerint az S&P 500 indexben szereplő vállalatok átlagos keresetnövekedése mínusz 3% volt, ami 2020 óta a legrosszabb érték. És a helyzet tovább romolhat, ha infláció emelkedett szinten marad. 

A Nasdaq 100 index előrejelzése

Nasdaq chart a TradingView által

A napi grafikon nem mutat jónak a Nasdaq 100 indexet, mivel a bikák februárban nem tudtak túllépni a fontos, 12,886 12,160 dolláros ellenállási szint fölé. Mostanra visszahúzódott, és a kulcsfontosságú támogatási szint alá, 13 50 dollár alá került, ami december 50-án volt a legmagasabb pont. Az index az 100%-os Fibonacci Retracement szint alá is visszahúzódott. Az egyetlen remény az, hogy az index támaszra talált az XNUMX napos és a XNUMX napos mozgóátlagon (MA).

Ezért az index valószínűleg tovább csökken, ha lesz elegendő eladó, és sikerül a két átlag alá mozgatnia. Ha ez megtörténik, az index a következő pszichológiai szintre süllyed, 11,000 XNUMX dollárnál. Ez egybevág azzal, amit ebben írtunk cikkben.