Új piaci előrejelzésem az osztalékokra vonatkozóan 2023-ban

Jó hír: ez a borzasztó év megteremtette a feltételeket egy szép piaci fellendüléshez 2023-ban. Mi pedig, a CEF befektetői, jó helyzetben vagyunk, hogy 9.8%-os osztalékkal és 38%-os+ potenciális hozamokkal tőkésítsünk jövőre.

hármat nevezek meg zárt végű alapok (CEF-ek) elég nagy engedményekkel ahhoz, hogy a potenciális 38% feletti nyereséget biztosítsák. Mindössze annyit kell tenniük, hogy visszatérnek a „normál” értékelésükhöz, és portfóliójukból is csak egy kis pluszt kell felhalmozniuk.

Kezdetnek azonban elmondom, hogy az én portfólióm átlagos hozama 9.8%. CEF Bennfentes szolgáltatás. És ez csak az átlag. Rengeteg alapunk van, amelyek jó kétszámjegyű hozamot hoznak, és a legmagasabb fizető fizetőeszközünk ma 13.5%-ot tesz ki.

És hála annak a ténynek egyik sem választottunk 2022-ben csökkentette a kifizetéseket, ezekre az osztalékokra támaszkodhattunk, hogy átvészeljük ezt a nehéz évet. Ilyen idők vannak pontosan miért vesszük meg ezeket a magas jövedelmű alapokat.

De mi van? következő év? A jó hír, ahogy már említettük, hogy 2022 nyomorúsága sokkal jobb teljesítményre késztethet bennünket 2023-ban.

Gyenge piac, részvény/kötvény konvergencia beállítása a nyereség érdekében

Ha meg szeretné tudni, mennyire szokatlan, hogy a részvények és a kötvények egy időben esnek, mint idén, tekintse át az alábbi diagramot:

A fenti kék pontok az egyesült államokbeli részvények és kincstárjegyek együttes hozamát jelzik egy adott évben. Bár a legtöbb pozitív, a 2020-as 42.98%-os negatív év a rekord második legrosszabb éve, 1931 mögött, amikor a részvények 43.8%-ot, a kincstárjegyek pedig 2.6%-ot estek. Vegye figyelembe azt is, hogy jócskán le vagyunk maradva a 2008-as 16.5%-os veszteségtől.

Szóval miért van ez? jó hírek 2023-ra?

Az egyik ok az egyszerű visszaállítás az átlaghoz: amikor a részvények kilenc hónapnál tovább vannak a medvepiacon, hajlamosak gyorsan visszapattanni oda, ahol a medvepiac előtt voltak, akárcsak 2009-ben, miután az S&P 500 38-at esett. % 2008-ban.

Akkoriban az S&P 500 nyolc hónapja esett (most a jelenlegi csökkenés 12. hónapjában járunk), és a világgazdaság a legmélyebb recesszióban volt a nagy gazdasági világválság óta. A kétségbeesés idején kezdték meg a készletek fellendülését. És azok az ellenfelek, akik akkor vásároltak, amikor a piac a legalacsonyabb volt, nagy, gyors nyereséget tapasztaltak.

A Federal Reserve 2018-as kamatemelései hasonló lehetőséget adtak nekünk, akárcsak a járvány.

Ennek ellenére megértem, ha tétovázik a vásárlás mellett. De vegyük figyelembe azt is, hogy az október közepén elért mélyponthoz képest most körülbelül 10%-kal emelkedtünk, a növekvő kereskedési volumen pedig a részvények (és a tágabb értelemben a részvényközpontú CEF-ek) iránti nagyobb keresletet jelzi.

Ráadásul a GDP-növekedés is gyorsul, a Fed a harmadik negyedévi 3.2%-os növekedés után most 2.9%-os növekedést becsül a negyedik negyedévben. Ez növeli annak valószínűségét, hogy a recesszió hosszabb ideig késik, mint azt a legtöbben várják. És ha recesszió nem előfordul, ez a fajta növekedés valószínűbbé teszi, hogy rövid és sekély lesz.

Végül pedig az S&P 500-as cégek várhatóan 5.5%-os bevételnövekedést fognak elérni 2023-ra, ami még mindig erős a 6.1-re előre jelzett 2022%-os bevételnövekedés után.

A legjobb hír az, hogy a piac félelme alkukat hozott létre belül alkuk a CEF-térben, mivel alapjaink maguk is egészséges kedvezményeket adnak a nettó eszközértékhez (NAV) a már túladott portfóliójukon!

Gondoljunk csak a 22.2%-os kedvezményre BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), amely 11.8%-ot eredményez; az Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), 20.9%-os diszkontjával és 12.6%-os hozamával; és a BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), amely 17% kedvezményt és 11% osztalékot tartalmaz.

Ami ezeknek az alapoknak a részesedését illeti, a kiváló minőségű amerikai cégek legjavát kapja, amelyek számos ágazatban erőteljes bevételnövekedést tapasztalnak. Vannak köztük olyan erős technológiai cégek, mint pl Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DAY
(NVDA) és a ServiceNow
MOST
(MOST), valamint a fellendülő szolgáltató szektor cégek, mint pl Planet Fitness
PLNT
(PLNT).

Ezen alapok mindegyike kisebb kedvezményekkel rendelkezett az év elején; néhányan a portfóliójuk valós piaci értékéhez képest felárral kereskedtek néhány héttel 2022 kezdete előtt. Ha most vásárolja meg őket erősen leértékelt áron, akkor nagyobb esélye van az erős megtérülésre.

Ahogy a fenti táblázat is mutatja, ha ezek az alapok csak visszaállnak a korábbi névértékhez közeli értékükhöz, és portfóliójuk további 10%-ot emelkedne, akkor 38% körüli átlagos hozamot láthatnánk. De még ha portfóliójuk oldalra fordul is, pusztán a diszkont által vezérelt nyereségünk 25%-os hozamot eredményezne.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."

Közzététel: nincs