– A tanácsadóm ragaszkodik ahhoz, hogy ez egy jó, alacsony kockázatú befektetés. 63 évesen félig nyugdíjas vagyok, megtakarított 2 millió dollárral. A pénzügyi tanácsadóm azt akarja, hogy a pénzem felét járadékba süllyessem. meg kell tennem?

Kérdés: 63 éves vagyok, félig nyugdíjas. nincs adósságom. 2 millió dollár adózás előtti 401 (k), és körülbelül 60 ezer dollár egyéb megtakarításom van, és 0.5 millió dollár ingatlanom. Körülbelül öt hónappal ezelőtt felvettem egy bizalmi pénzügyi tanácsadót, először. Ezt megelőzően passzívan kezeltem a befektetéseimet. A kívánt kockázati szintet alacsonynak határoztam meg a tanácsadó előtt. Szeretném elkerülni a jelentősebb piaci korrekciókat, például 2008-ban és most. 

Azt tanácsolta, hogy 50%-ot fektessenek be az általuk aktívan kezelt ETF-ekbe, a másik 50%-ot pedig indexált járadékba. Ma reggel az ETF számla 19%-ot esett. Nem fektettem be a járadékba. Soha nem voltam nagy rajongója a járadékoknak, de a tanácsadóm ragaszkodik ahhoz, hogy ez egy jó alacsony kockázatú befektetési eszköz. Jó választás számomra a változó járadék? Nem nagyon szeretem a gondolatot, hogy 50 évre lekössem a nyugdíj-megtakarításom 10%-át. (Pénzügyi tanácsadót keres? Ezzel az eszközzel olyan tanácsadót találhat, aki megfelel az Ön igényeinek.)

Válasz: Sajnos nagyon sok piros zászló kerül ide, az első az, hogy bár a tanácsadója megbízottnak nevezheti magát, nem biztos, hogy valóban az Ön érdekeit szolgálja. „A legtöbb esetben az indexált járadékokat jutalék ellenében értékesítik. Ha a tanácsadó azt állította, hogy vagyonkezelő, és járadékot adott el, akkor valami nem számít ki” – mondja Chris Chen, az Insight Financial Strategists okleveles pénzügyi tervezője. 

Problémái vannak a pénzügyi tanácsadójával, vagy újat keres? Email [e-mail védett].

Ne feledje, hogy az igazi bizalmi tanácsadót díjalapú kompenzációban fizetik, nem pedig termék jutalékot, tehát ha az Ön tanácsadója azt állítja magáról, hogy megbízott, és olyan befektetést ajánl, amely jutalékot fizet neki, akkor ennek piros zászlónak kell lennie. Azok a bizalmi tanácsadók, akik a Személyes Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetségéhez (NAPFA) és más hasonló bizalmi-orientált szakmai szervezetekhez, például a CFP Testülethez tartoznak, vállalják, hogy az ügyfelek legjobb érdekeit szem előtt tartva tanácsot adnak. „Ennek egyik módja az, hogy nem kerülnek olyan összeférhetetlenségi helyzetbe, mint például az olyan termékek után, mint a járadékok” – mondja Chen. (Pénzügyi tanácsadót keres? Ezzel az eszközzel olyan tanácsadót találhat, aki megfelel az Ön igényeinek.)

Függetlenül attól, hogy valódi vagyonkezelő-e vagy sem, „nem valószínű, hogy a változó járadék jótékony megoldás lenne itt, különösen egy olcsó passzív járadékkal szemben” – mondja Elliot Dole, a Buckingham Strategic Wealth minősített pénzügyi tervezője. A változó járadékok egyik legnagyobb hátránya a gyakran kapcsolódó magas költségek, beleértve az adminisztrációs díjakat, a kölcsönös leletekre való befektetés alapkiadásait és még sok mást. Továbbá Dole hozzáteszi: „Vigyázzon a megterhelő átadási ütemtervekre az indexált járadékokkal. A szerkezet bonyolultsága a kibocsátó javára szolgál, nem a befektető. Ennek ellenére járadékok járnak, és ezt A MarketWatch útmutató hasznos tippeket ad a járadékokkal kapcsolatban ezt egy.

A további szempontokat figyelembe kell venni, hogy a kockázatnak számos formája létezik, amelyek megértésében tanácsadójának segítenie kell. „Kérdezze meg, milyen kockázatok kerülnek előtérbe az adott járadék ajánlásával. Megvédi-e a járadék az eszköz értékét vagy a jövőbeli bevételi forrását a járadéktól? Lehet, hogy a járadék alacsony kockázatot jelent a jövőbeli jövedelem szempontjából, de mi a helyzet azzal a kockázattal, hogy nyugdíj-megtakarítása 50%-áért feladja a likviditást?” mondja Kan. 

Bárhogyan is dönt, elengedhetetlen, hogy Ön és tanácsadója kölcsönösen megegyezzen az alacsony kockázatú portfólió jellemzőiről. A Candent Capital okleveles pénzügyi tervezője, Bill Kan azt mondja, hogy mélyebb beszélgetést kell folytatnia tanácsadójával az aktívan menedzselt ETF-stratégia ajánlásának okairól és arról, hogy a járadék miért jó alacsony kockázatú befektetési eszköz.

„Egyetlen stratégia sem működik minden időszakra és gazdasági körülményre, és minden egészséges stratégiának el kell jönnie a pillanatnak, hogy ragyogjon, de évekbe telhet, mire ezek a pillanatok eljönnek. Az Ön tanácsadójának az alacsony kockázatról alkotott értelmezése összhangban van az alacsony kockázat definíciójával? A történelem azt mutatja, hogy még az alacsony kockázatú stratégiák is szenvedhetnek a jelentős piaci korrekciók során” – mondja Kan.

A piac jelenlegi állása miatt (amikor írtál nekünk), az ETF-portfólió -19%-os eredménye nem volt túl rossz. Chen ennek ellenére azt mondja: „Véleményem szerint szüksége van egy igazi bizalmi tanácsadóra, aki a nyugdíjtervezésre szakosodott, aki valószínűleg egy pénzügyi tervvel kezdi, hogy teljes mértékben megértse helyzetét és céljait. Valaki ehhez hasonló megtalálható a NAPFA-nál vagy az XY Planning Networknél.” (Pénzügyi tanácsadót keres? Ezzel az eszközzel olyan tanácsadót találhat, aki megfelel az Ön igényeinek.)

A profik szerint kulcsfontosságú, hogy más stratégiákat is megvizsgáljunk az alacsonyabb kockázat érdekében. A különböző tervezők eltérő stratégiával rendelkeznek, és Michael DeMassa, a Forza Wealth minősített pénzügyi tervezője azt mondja konzervatív ügyfelei számára, akik jó alacsony kockázatú befektetéseket keresnek: „hat hónaptól három évig terjedő futamidejű amerikai kincstárjegyeket vásároltunk. A jelenlegi hozam a lejáratig valamivel több mint 4%.

Attól függően, hogy hogyan néz ki a portfóliója részvények és kötvények tekintetében, ha egy ügyfél alacsonyabb szintű kockázattűrést kér – készpénzből, CD-kből vagy rövid lejáratú amerikai kincstári kötvényekből álló portfólió megfelelőnek tűnik – mondja Scott minősített pénzügyi tervező. O'Brien, a Worthpointe Wealth Management munkatársa. Valójában a CD-k szétosztásával több FDIC-biztosított bank között megvédheti a megbízót. „A CD-k vonzó kamatot fizetnek. Jelenleg 12 hónapos CD-k állnak rendelkezésre 4% feletti fizetésért” – mondja Greg Reeder, a McClarren Financial Advisors okleveles pénzügyi tervezője.

Problémái vannak a pénzügyi tanácsadójával, vagy újat keres? Email [e-mail védett].

A kérdések a rövidség és az érthetőség kedvéért szerkesztve.