2023-as előrejelzésem a nagy hozamú CEF-ekről

Sokan kezdenek az új év felé nézni, és sok kérdést kapok a kilátásaimmal kapcsolatban. magas hozamú zárt végű alapok (CEF) '22 hátralévő részében és '23-ban.

Természetesen senkinek sincs kristálygömbje, ami a CEF-eket, a részvényeket vagy a gazdaságot illeti rövid távon, de véleményem szerint 2022 hátsó végén valószínűleg folytatódni fog a volatilitás, 2023-ban pedig jobb feltételekkel. a Fed túraciklusának ún.

Szerencsére vannak olyan CEF-ek, amelyeket hívnak fedezett hívás alapok amelyeket kifejezetten erre a környezetre építettek, biztonságosan 7%+ osztalékot biztosítanak nekünk, amelyek a volatilitás fokozódásával valóban erősebbek lesznek. Egy pillanat alatt megosztok veled egy tickert, amely most 7.7%-ot fizet.

Ahogy írtam szeptember 8, ez különösen jó alkalom arra, hogy bekerüljön ezekbe az alapokba, amelyek egyedi opciós stratégiát alkalmaznak osztalékfizetésük növelésére, ha a volatilitás emelkedik. És ha a félelem olyan magasra nő, nyugodtan kijelenthetjük, hogy újabb ingadozások vannak – vessen egy pillantást a CNN Fear & Greed Index legfrissebb olvasmányára:

Ez egy tökéletes kétlépcsős tervet hoz létre számunkra: vásároljon fedezett hívású alapokat, mint az alábbi, majd váltson át „tiszta” részvényközpontú CEF-ekre, amikor a dolgok megnyugszanak (mivel a fedezett lehívású alapok általában alulteljesítenek az emelkedő piacon ) 2023-ban.

Miért látom, hogy a piac jövőre újra egészséges lesz? Mert sok olyan jó hír van, amelyeknek még nem kell áttörniük a borongós hangulatot. Tartalmazzák:

1) Alacsony munkanélküliség

A legjobb hír az Egyesült Államok gazdaságával kapcsolatban az, hogy az amerikaiaknak nem okoz gondot a munkavállalás, a munkanélküliség pedig egy évtizedes mélyponton van.

A munkaerőpiac keményen lóg

Ez azt is jelentette, hogy az amerikaiak többet keresnek, mint valaha, a heti átlagkereset minden idők csúcsát érte el 2022-ben, és gyorsabb ütemben nő, mint az elmúlt évtizedekben.

Emelkednek a bevételek

2) A nyereség erős marad

Ahogy általában hallani, az árak szárnyalnak, mert a költségek megugrottak, mivel a vállalkozások magasabb béreket, valamint magasabb nyersanyagköltségeket kénytelenek fizetni. Ez azt a benyomást keltheti, hogy a nyereség szenved – de nem az.

A magasabb nyereség nagyrészt a széles fogyasztói körből fakad, akiknek a növekvő jövedelemnek és az alacsonyabb munkanélküliségnek köszönhetően most van pénzük elkölteni.. Az amerikai cégek ennek eredményeként továbbra is erős profitot termelnek.

3) A Fed valószínűleg a kamatemelési ciklus végéhez közeledik

Legyünk őszinték, a piacok jelenleg főleg a Federal Reserve miatt zsúfolódnak. Mivel a Fed most arra utal, hogy a kamatokat februárban megemelhetik (korábban arra számítottak, hogy az emelések decemberben véget érnek), most attól tartanak, hogy a kamatok magasabbra fognak emelkedni, és hosszabb ideig magasan maradnak. De a számok kezdenek más történetet mesélni.

Az első jel, hogy a Fed visszaléphet

Augusztusban például az Egyesült Államok termelői árindexe hónapról hónapra csökkent, ami a járvány kezdete óta nem történt meg. Ezek azok a költségek, amelyeket a vállalatok viselnek áruk és szolgáltatások előállítása során: a visszaesés általában két dolgot jelent: magasabb profitot (mivel az inputok egyre olcsóbbak, miközben a piac tolerálja az általuk felszámított árakat) és alacsonyabb inflációt (a költségek azt jelentik, hogy a vállalatok áremelés nélkül is növelhetik nyereségüket).

Noha még korai napok vannak, egyértelmű utalás van arra, hogy az infláció gyorsan csökkenni kezdhet a következő néhány hónapban, ami azt jelentheti, hogy a Fed-nek kevesebb oka van arra, hogy 2023-ban tovább emelje a kamatokat, ahogy a piac jelenleg várja.

Volatilitás most, helyreállítás később

Egy ilyen piacon a legjobb lépésünk az, hogy megvédjük magunkat a rövid távú negatív hatásoktól, miközben hosszabb távon is kitettük magunkat fejjel, a mai olcsó részvényárfolyamoknak köszönhetően. És ahogy korábban említettem, egy fedett hívású CEF, mint a Nuveen S&P 500 dinamikus felülírási alap (SPXX) erre van szabva.

Vásároljon SPXX-et, és három dolgot kap:

1. Az S&P 500 teljes kitettsége, beleértve a legfontosabb összetevőket, mint pl Apple
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) és a Vízum
   V
   (V), így amikor a részvények kezdenek fellendülni, a portfóliója is emelkedni fog.
2. Megbízható, 7.7%-os bevételi forrás az SPXX által értékesített fedezett hívásoknak köszönhetően (az alap a portfólióján végrehajtott opcióeladásokból gyűjt pénzt, függetlenül attól, hogy az ügyletek ténylegesen lezárultak-e vagy sem). Ez a stratégia jól működik, ha a volatilitás felgyorsul, így az alap bevételi forrása még megbízhatóbbá válik viharos időkben.
3. A fedezett hívásoknak köszönhetően „biztosítás”: a magasabb volatilitás növeli az SPXX fedezett hívásainak értékét, segítve ezzel a részvényenkénti portfólió értékét.

Ha a piac visszatér a nyáron tapasztalt kapitulációból való lassú felépüléshez, a következő néhány hónapos bizonytalanság az SPXX számára kiemelkedő profitot jelenthet, miközben várunk a derűsebb napokra. Addig szedjük a 7.7%-os osztalékot.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 8.4% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs