közelről üzletember csoportja tollal magyarázza a műszerfalat a vállalat havi nyereségéről … [+]
getty
Nemrég csatlakoztam a Market Wrap-hez, hogy Moe Ansari-val beszélgethessek a piacról. A legtöbb pénzkezelővel, Joe Sixpack és a A CNBC mára általánosan bearcos, szeretett volna hallani egy eredeti felvételt!
Moe-nak mondtam, hogy a készletek lerakásának ideje az év elején volt. Vagy '21 végén. Előtt a mainstream média meg is suttogta a szavakat medve piac. Most, hogy szinte minden 20%-kal csökkent, olyan professzionális részvénypompomlányaink vannak, mint például The Wall Street Journal siránkozó hogy a mártogatós megvásárlása nem működik.
Ennek ellentmondó jele ezt mártogatóst kell venni? Talán…
Moe és én a Federal Reserve-ről (természetesen), a doom and gloom mainstream tömegről és a két kedvenc osztalékrészvényemről üvöltöttünk (természetesen).
A teljes interjúm megtekintéséhez kattintson az alábbi képre (vagy közvetlenül ide). 21:08-nál ugrok a műsorba:
Ellentétes nézet a piacról
Ellenkező kilátások
Interjúnk csak hanganyag volt. Tudod, hogy nagy slágerfiú vagyok! Tehát hadd osszam meg veletek néhány diagramot a „megjelenítési jegyzetekből”.
Moe megkérdezte tőlem: „Halljuk az összes „Doom and Gloomers”-t. Miért venne meg valamit Most a piaccal a hátán?”
Mert az eladni és elrejteni az év elején volt az ideje. Ha Ön prémium előfizetőm, akkor értékelni fogja, hogy pontosan ezt tettük. Minden portfóliónkban 50% körüli nagy készpénzpozíciókon ülünk:
Magas készpénzpozíciók a portfóliókban most
Ellenkező kilátások
Most pedig készüljünk osztalékvásárlásra.
De várjunk csak – miért nem „elővásároltunk” januárban, és törésbiztos részvényeket vásároltunk? Mert nem léteznek!
Vegyük 2008-at. Jelenleg a Financial Crisis Lite-ot éljük. A piacok zuhanásával hajtóvadászat folyik olyan befektetések után, amelyek '08-ban remekül sikerültek.
Ezek a részvénykeresők egy ideig keresni fognak! Három recesszióálló gazdaságot hoztam fel Moe-nak:
- Protein King Hormel (HRL). Legyen szó recesszióról vagy teljes körű pénzügyi válságról, a Hormel's Spam mindig fogy.
- Spájzherceg Mondelez International (MDLZ), az Oreo teljesítménymárka gyártója. Nem érdekel, mi történik a világban, a befektetési stratégája megszerzi az Oreos-t (és nem elégszik meg a Trader Joe helyettesítőjével!).
- És Egyesült Egészségügyi Csoport
UNH (UNH). Az egészséghordozó az mindig 10%-os éves szinten növekvő EPS.
De 08 januárja nem volt az még ideális alkalom ennek a recesszióálló triónak a megvásárlására…
Vásárlásunk dátumát hat hónappal áthelyezzük 08. januárról júliusra tényleg segítette a visszatérést. Persze, finoman szólva is jöttek zuhanások, de ahogy a medvepiacok érnek, szeretnénk nettó lenni vásárlók nem pedig net eladók.
A dollárköltség átlagolási (DCA) megközelítés jól működik a medveciklusok késői szakaszában. Nem kell attól tartanunk, hogy elkapjuk a pontos mélypontot, ha módszeresen helyezzük el a pénzt. Egy '08 nyarán kezdődő „párhavonta” vásárlási terv remekül működött volna. Valójában három évvel később a Spam-Oreo-egészségügyi trió nagyon boldoggá tette 08 végén vásárlóit!
Moe folytatta: „Mit vár a Fed-től ezen a héten, és mit gondol, hogyan reagál majd a piac?”
Szép munka Moe-tól a hónap kérdésével! Mindketten (helyesen) feltételeztük, hogy a Fed háromnegyed pontos kamatemelést hajt végre, és ez így is történt.
De az egyéni találkozások és döntések nem fontosak. Van egy nagy lazítson itt játék közben. És ez a Fed legutóbbi kamatemelése és az inflációról szóló „kemény beszéd” óta tükröződik.
Ezúttal tényleg más. Jay Powell, a Fed elnöke sok éven át bőségesen nyomtatott pénzt. Ez az összes eszközárakat emelte, beleértve az osztalék részvényeinket is.
(Hé, nem vitatkozunk...és a nyereséget vettünk. Csak azt mondjuk.)
A Jackson Hole előtt Jayt Hanshoz hasonlítottuk (más néven „Yodel Man” és „Yodely Guy”) a régiben Cliff Hangers játék a Az ár megfelelő. Az elnök közel 9 billió dollárra növelte a Fed mérlegét, és egy ideig minden rendben volt…
De Jay/Hans túl messzire vitte a dolgokat. És most ő maradt, hogy felszámolja az inflációs káoszt.
Fed-mérlegmászónk (végre) leszoktatja az eszközöket és emeli a kamatokat. Ez felelősségteljes dolog, mert felszívja az összes plusz és inflációs pénzt.
Sajnos Mr. és Ms. Market mint likviditás. Még az is előfordulhat, hogy 14 év „a lében” töltött idő után rászoktak.
Amikor azt mondják a piacoknak, hogy szigorítás jön, és egy ideig marad, nagyot dobnak. Szeretik a kidobott pénzt. Tehát ez a kis visszaesés a Fed mérlegében máris komoly dührohamot okozott!
Ez folyamatos óvatosságra ad okot, ezért olyan ugrálással foglalkozom, amely megzavarja a pénzügyi címlapolvasókat. Tekintsd úgy, mint egy több hetes swing trade-et, ahelyett, hogy több éves vásárlást és reménytartást venne igénybe.
Moe így folytatta: „Milyen osztalékrészvényekre szeretne 5%-ot vagy többet fizetni? És mit gondol az olyan telekommunikációról, mint az AT&T?”
Felvettem AT&T (T) éveken át. Az állomány béna.
Az AT&T olyan osztalékot fogyaszt, amely papíron tisztességesnek tűnik, de soha nem emeli meg. És még rosszabb? Az árcsökkenésben elveszíti az éves hozamot.
Nem köszönöm!
Mondtam Moe-nak, hogy inkább fontolja meg Alerian MLP ETF (AMLP
Amíg az energiaárak lógnak, folyamatosan jönnek ezek az útdíjak. Ez azt jelenti, hogy ezeket az osztalékokat továbbra is fizetik.
Tekintettel az energiapiac kínálati korlátaira, a világ geopolitikai rendetlenségére és a a Stratégiai Kőolajtartalék esetleges feltöltésének szükségessége, ezek az energiainfrastruktúra-osztalékok semmi gond.
Mondjon nemet az AT&T-nek, és üdvözölje Alerian.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/10/06/my-2-favorite-dividend-stocks-for-q4-2022/