A Goldman Sachst az első negyedévben megugrott a kereskedelmi ingatlanhitelek késedelme, amit részben az fűtött, hogy Elon Musk megtagadta a Twitter bérleti díját.
A Goldman engedéllyel rendelkező banki szervezete által az Egyesült Államok Szövetségi Betétbiztosítási Bizottságához benyújtott jelentések szerint az első negyedévben 612 százalékkal, 840 millió dollárra nőtt a kereskedelmi ingatlanhiteleseknek (CRE) nyújtott hitelek visszafizetése.
Ez sokkal magasabb volt, mint a teljes amerikai bankszektor által jelentett késedelmes CRE-hitelek növekedése, amelyek ugyanebben az időszakban 30 százalékkal, valamivel több mint 12 milliárd dollárra nőttek az FDIC jelentéseit összefoglaló Bankingregdata.com szerint.
A Goldman betétgyűjtő üzletágában a késedelmek megugrása egy olyan időszakban történt, amikor a rivális bankok a kereskedelmi ingatlankölcsönök növekvő veszteségeire figyelmeztetnek, amelyek többsége irodaházakhoz kötődik, és még azelőtt történt, hogy a járvány bevezette volna az otthoni munkát. kultúra.
A Goldman sokkal kevésbé van kitéve a kereskedelmi ingatlanhitelezésnek, mint nagyobb riválisai. Az FDIC jelentése szerint az első negyedév végén 8.4 milliárd dollárnyi kinnlevősége volt kereskedelmi ingatlanokkal. A Wells Fargo 91 milliárd dollárral, a Bank of America pedig 60 milliárd dollárral rendelkezett.
A növekvő késedelmek azonban újabb jelei annak a frusztrációnak, amellyel a banknak szembe kell néznie, amikor megpróbálja diverzifikálni üzletét, és eltekinteni a hagyományos ügyletekre és kereskedésre összpontosít.
A Goldman azon bankcsoportok közé tartozott, köztük a Citigroup és a Deutsche Bank, amely 1.7 milliárd dollárt kölcsönzött a Columbia Propertynek, egy ingatlanbefektetési alapnak hét San Franciscó-i és New York-i irodaház ellenében, köztük kettő, amelyekben a Twitter nagy irodái találhatók.
A Twitter novemberben leállt a bérleti díj fizetéséről, Elon Musk, a közösségi hálózat milliárdos tulajdonosa pedig azt mondta az alkalmazottaknak, hogy a perek értelmében nem kívánja újraindítani a kifizetéseket vagy fedezni a késedelmes tartozásokat. A Columbia Property, amely bepereli a Twittert az elmaradt fizetések miatt, februárban nem teljesítette a kölcsönt. A Columbia Property nem kívánt nyilatkozni. A Twitter nem válaszolt a sajtónak, de nem tudták kommentálni.
Tekintettel arra, hogy a Goldman viszonylag csekély kitettsége a szektornak, a rossz hiteleknek nincs jelentős hatása a nyereségére. „A Goldman számára nem annyira számít a hitelezés” – mondja Christopher Kotowski, az Oppenheimer banki elemzője. A Goldman saját számításai szerint a kereskedelmi ingatlanok hitelezése a bank teljes hitelállományának kevesebb mint 20 százalékát teszi ki.
Ennek ellenére a Bankingregdata.com szerint a banki leányvállalatánál tartott CRE-hiteleinek több mint 10 százaléka, amely a teljes hitelállomány 90 százalékát teszi ki, valamilyen késedelem formájában van jelen a Bankingregdata.com szerint, míg társaiknál az átlagos késedelem kisebb. mint 1 százalék.
A SEC beadványaiban és a befektetőkkel folytatott megbeszélésekben a Goldman tágabban határozza meg a CRE-hitelezést, és magában foglalja az ingatlanadósságot vásároló és értékesítő befektetési cégeknek nyújtott kölcsönöket, valamint a CRE-kölcsönök befektetési értékpapírokká történő összevonását.
Ezen a mércén a késések alacsonyabbak, de még mindig magasabbak, mint a többieknél. „Ha a teljes kereskedelmi ingatlan-hitelezési tevékenységünket nézzük, a késedelmi rátánk 2 százalék alatt van” – mondta Goldman.
Az FDIC azonban ezeket a kölcsönöket, amelyek általában sokkal alacsonyabb nemteljesítési rátával rendelkeznek, egy másik kategóriába sorolja.
A Goldman, amely a pénzügyi válság nyomán lett szabályozott bank, az elmúlt évtizedben több forrást fordított a hitelezésre. A cég jelenleg közel 180 milliárd dollárnyi bankhitellel rendelkezik, szemben az egy évtizeddel ezelőtti 3 milliárd dollárral.
2020-ban Goldman szerint a vállalati hitelezés a cég egyik prioritása. „Magáévá tesszük a bankmodellt” – mondta Stephen Scherr akkori pénzügyi igazgató a befektetőknek tartott előadás során. "Úgy gondoljuk, hogy ez fontos forrása lesz a cég jövőbeli felemelkedésének."
A bank profitált a magasabb kamatokból, a hitelező szervezet nyeresége 3.7 milliárd dollárra nőtt az első negyedévben, ami történelmi csúcs, és 20 százalékos ugrás az előző év azonos időszakához képest.
Mindazonáltal a nagyobb hitelállomány potenciális veszteségek forrása is, tekintettel arra, hogy a Goldman hajlandó hitelt nyújtani a riválisaihoz képest kockázatosabb vállalati hitelfelvevőknek. Kereskedelmi hiteleinek valamivel több mint 65 százaléka a befektetési minősítésű hitelminősítéssel nem rendelkező „szemét” hitelfelvevőknek szól, míg a JPMorgan Chase és a Citi 28, illetve 17 százaléka.
A Goldman teljes késedelmes hitelállománya az FDIC adatai szerint 3.2 milliárd dollárra ugrott az első negyedév végén, ami a fennálló hitelállomány mintegy 2 százaléka, szemben az egy évvel ezelőtti 2.4 milliárd dollárral.
Ezek többsége hitelkártyákhoz és egyéb fogyasztási hitelekhez kötődik, amelyek a Bankregdata.com szerint a hitelveszteség-tartalékok mintegy 65 százalékát teszik ki.
A Goldman az év elején jelezte azon szándékát, hogy visszalép a fogyasztói hitelezéstől a Marcus fogyasztói bankjához kötött 1 milliárd dolláros hitel eladásával.
David Fanger, aki a Goldmant követi a Moody's Investors Service kötvényminősítő cégnél, azt mondta: „Bár kockázati étvágyuk nagyobb, mint más cégek, általában proaktívabbak a kockázatkezelésben.”
Source: https://www.ft.com/cms/s/6bf11c8e-c3f3-40cb-9489-157db427602a,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo