A jelzáloghitelek iránti kereslet 2022 végén zuhan

Legfontosabb elvitel

• A hónapok óta tartó turbulencia és kamatemelések után az ünnepek alatt csökkent a jelzáloghitel-kereslet
• A teljes jelzáloghitel-kereslet (új jelzáloghitel-igénylések alapján) 13.2%-kal zuhant a múlt héten az előző két héttel összehasonlítva
• Eközben a 30 éves fix jelzáloghitelek átlagos szerződéses kamata 6.34%-ról 6.58%-ra emelkedett

Az ünnepi időszak az ízletes ételekről, a jókedvről és a különféle termek díszes díszítéséről híres. Ám 2022 végén a lakásügyi szakértők valami szokatlanra lettek figyelmesek: kevesebben készülnek díszíteni új termek.

Így van: az év utolsó heteiben lelassult a jelzáloghitel-kereslet út lefelé – jelezve, hogy hamarosan következhet a lakáspiac.

A jelzáloghitelek iránti kereslet csökkent december végén

A felmérés adatai szerint a Jelzálogbankárok Szövetsége, a jelzáloghitelek iránti kereslet drámai mértékben zuhant december második felében.

Kétségtelen, hogy 2022 kemény év volt a lakáspiacon, az árak csillagászati ​​csúcsokat hűtöttek le, a kamatok pedig megugrottak. Ám bár az ünnepek nem különösebben ugrálnak házon belül, a visszaesés még szezonális mércével is drasztikus volt.

Az MBA szezonálisan kiigazított indexének adatai azt mutatták, hogy a jelzáloghitel-igénylések volumene 13.2%-kal zuhant a múlt hét végén a két héttel korábbihoz képest.

Joel Kan, az MBA alelnöke és vezető közgazdász-helyettes a következőket mondta az eredményekről: „Az év vége jellemzően lassabb időszak a lakáspiacon. És mivel a jelzáloghitelek kamata még mindig jóval 6% felett van, és a recesszió veszélye fenyeget, a jelzáloghitelek kérelmei az elmúlt két hétben tovább csökkentek 1996 óta a legalacsonyabb szintre.”

A felmérés azt is megállapította, hogy a refinanszírozási kereslet 16.3%-kal csökkent ugyanebben a kéthetes időszakban. (87%-os visszaesés az előző évhez képest.) A vételi jelzáloghitel-igénylést mérő vásárlási index is 12.2%-kal csökkent.

Kan hozzátette: „A vásárlási alkalmazásokra hatással volt a lakáseladások lassulása a piac új és meglévő szegmenseiben egyaránt. Annak ellenére, hogy az ország számos részén lelassul a lakásárak növekedése, az emelkedett jelzáloghitelek továbbra is megnehezítik a megfizethetőséget, és távol tartják a leendő lakásvásárlókat a piacról.”

Megmozdultak a jelzáloghitelek kamatai is

A jelzáloghitelek kamatai december elején rövid ideig, enyhén csökkentek. Az ünnepi szezon végével azonban a 6.34 éves fix kamatozású hitelek kamatai ismét 6.58%-ról 30%-ra ugrottak. (Ezzel szemben 2021 3.3% körül ért véget.) A 15 éves jelzáloghitelek kamatai szintén 6.06%-ra emelkedtek, míg az ARM-kamatok 5.61%-ra csökkentek.

Az MBA szerint ezek az emelkedő kamatok hozzájárultak a jelzáloghitelek iránti kereslet lassúságához 2023 közeledtével.

Kan megjegyezte, hogy bár „a jelzáloghitelek kamatai alacsonyabbak a 2022. októberi csúcsnál”, azaz 7.16%-os, „jelentősen” kell csökkenniük ahhoz, hogy további jelzáloghitel-keresletet generáljanak.

A Fed közelmúltbeli tevékenységei hatással lehetnek a jelzáloghitel-keresletre

Sajnos nem úgy tűnik, hogy a Federal Reserve egyhamar leállítja a kamatemelést. A jó oldalon a A Fed december 13-14-i ülésének jegyzőkönyve – adták ki szerdán – jelzik, hogy legalább lassíthatnak.

A Fed illetékesei a decemberi ülésen megállapodtak abban, hogy a jegybanknak legalább átmenetileg vissza kell lépnie az ülésenkénti 0.75%-os agresszív emelésétől. Jelezték, hogy a január 31. és február 1. közötti találkozón akár 0.25 százalékos emelkedés is bekövetkezhet, miután „jelentős előrelépést” tapasztaltak az infláció elleni küzdelemben.

A hitelköltség e kisebb lépésekben történő emelése hatékonyan, fokozatosan fékezné a gazdaságot. Ha sikerrel járnak, a lépések tovább húzhatják az inflációt, miközben korlátozzák a közelgő recesszió kockázatát.

A tisztviselők azonban hangsúlyozták, hogy a lassulás közepette „megőrzik rugalmasságukat és választhatóságukat”. Míg a 0.25%-os kamatemelések normálissá válhatnak, továbbra is „nyitva maradnak” nagyobb emelésekre, ha a magas infláció továbbra is fennáll. A tisztviselők hozzátették, hogy a pénzügyi piacoknak nem szabad alábecsülniük az infláció elleni küzdelem iránti elkötelezettségüket.

Összességében a Federal Reserve előzetes prognózisa szerint a kamatlábak 5 elejére valamivel 2024% fölé emelkedhetnek, és potenciálisan hónapokig ott is maradhatnak. A decemberi ülésen a Fed további 0.5%-kal emelte a kamatot, ezzel 4.25-4.5%-ra mozgatta a szövetségi alapok célkamatát.

A Fed kamatemelése és a jelzáloghitel-tevékenység közötti kapcsolat

Fontos megjegyezni, hogy a Federal Reserve nem határoz meg közvetlenül a fogyasztókat érintő kamatokat. Ehelyett a Fed módosítja a szövetségi alapkamatlábat, amely meghatározza, hogy a bankok mennyit fizetnek azért, hogy egyik napról a másikra hitelt vegyenek fel. A szövetségi alapkamatláb emelkedésével a bankok általában máshol emelik a kamatokat, ami megnöveli a hitelfelvételi költségeket a vállalkozások és a fogyasztók számára egyaránt.

De a szövetségi alapok kamata és a jelzáloghitelek kamata közötti kölcsönhatás nem egyenletes hogy egyszerű. A jelzáloghitelek kamatai a gazdasági növekedés vagy hanyatlás, az infláció, valamint a regionális munkaerő- és lakáspiaci tevékenységek alapján is változnak.

Ez azt jelenti, hogy a jelzáloghitelek kamatai nem feltétlenül követik a szövetségi alapok kamatlábait – de gyakran ez befolyásolja őket.

Például a Federal Reserve gyakran jelzi, hogy emelhet-e vagy csökkenthet-e kamatot a tervezett ülések előtt. Ez a gyakorlat segít az elvárások megfogalmazásában, és csökkenti a „sokkfaktort” a döntések hivatalos bejelentésekor. Ennek fényében a bankok még azelőtt módosíthatják jelzáloghitel-kamataikat, hogy a szövetségi alapok kamatai ténylegesen megmozdulnának.

Ez azonban nem magától értetődő, mivel a jelzáloghitelek kamatai továbbra is reagálnak a külső gazdasági tényezőkre. Ez időnként azt jelenti, hogy a Fed-kamatok és a jelzáloghitelek kamatai ellentétes irányba mozognak, mint decemberben. Míg a Fed megemelte a kamatát, a jelzáloghitelek kamatai átmenetileg csökkentek az infláció csökkenése miatt. (Bár, ahogy az MBA adatok is mutatják, a csökkenés hamarosan megfordult.)

Mi köze mindennek a legfrissebb jelzáloghitel-kereslet-számokhoz?

Egyszerű: amikor a kamatok emelkednek, a pénzkölcsönzés drágább lesz, ami elriasztja a hitelfelvételt. Egy 500,000 30 dolláros, 3.5 éves hitelnél a 6.5% és a 915.12% közötti különbség havi 329,442 dollár, azaz 30 év alatt XNUMX XNUMX dollár.

Ha a vásárlók választhatnak, hogy most fizetnek 6.5%-ot, vagy megvárják a kamatlábak csökkenését, egy kicsit hosszabb megtakarítás nagyon ésszerűnek tűnik.

Kinek kell nyomon követnie a jelzáloghitel-keresletet, ha rendelkezik Q.ai-val?

Az emelkedő kamatok és a makacs infláció megemelte a lakásköltséget 2022-ben. Mivel azonban az év második felében a lakásárak elkezdtek lecsúszni a csúcsról, úgy tűnt, hogy a Fed kamatemelései kezdenek működni. Ahogy érkeznek a decemberi adatok – a lakáspiacról és máshonnan –, meglátjuk, beválik-e ez a feltételezés.

De ha olyan vagy, mint mi, akkor nem csak befektető vagy, aki figyeli a piacokat. Ön egy elfoglalt ember, aki teljes életet él a pénzügyeiteken kívül. És ha a jelzáloghitel-kereslet, a kamatemelések, a részvényárfolyamok figyeléséről van szó… nos, ez rengeteg tennivaló.

Szerencsére van egy egyszerűbb módja annak, hogy hozzáértő befektetővé váljon: a Q.ai's Befektetési készletek.

A Q.ai-nál a mesterséges intelligenciánk végzi a kemény munkát mert Ön, a piaci adatok feltérképezésétől a trendek előrejelzéséig. A mesterséges intelligencia kiegyensúlyozza a készleteit, hogy minden készlet megfeleljen az Ön ideális kockázattűrésének.

Könnyűvé tesszük a befektetést, mint egy fedezeti alap – anélkül, hogy minden idejét és energiáját a piacokra fordítaná.

Ez a Q.ai ereje.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.