Morgan Stanley Kathy Roeser: Felkészülés a következő bikapiacra

Ezek a bátorító szavak meglehetősen előrelátónak bizonyulnak: július 28-án beszéltünk vele, amikor a piacok egy kezdődő emelkedés közepén voltak, de még az infláció jó híre előtt. Azóta az S&P 500 3.3%-ot, míg a Nasdaq 5%-ot emelkedett.

A 35 éves veterán a Barron's Advisorral beszélgetve elmagyarázza, hogy a saját szüneteit a riválisok felülmúlásával végezte. Elismeri, hogy coachingra van szüksége ahhoz, hogy hatékony csapatvezetővé váljon, és elárulja, milyen ösztönzővé vált a fiatal alkalmazottak megtartása szempontjából.   

Honnan jöttél? Detroit külvárosában nőttem fel, és a Michigan Állami Egyetemen végeztem marketing szakot. Az 1986-os diploma megszerzése után Chicagóba költöztem, és 23 évesen elkezdtem dolgozni


Cigna
,
az életbiztosító társaság, amelyet aztán megvásárolt


Lincoln National
.
A Lincoln egyre nagyobb szerepet kapott az ügyfelei pénzügyi tervezésében, ami akkoriban nem volt olyan, amit sok cég csinált. Pályafutásom kezdetén elsősorban az életbiztosítási ügynökök befektetéseinek és ügyfeleik pénzügyi tervezésének segítéséért voltam felelős. Valószínűleg 30 éves lehettem, amikor elindítottam saját vállalkozásomat, és az ügyfelek számára pénzügyi tervezéssel foglalkoztam. 

Hogyan kezdtél hozzá az ügyféllistájához? Illusztráltam a potenciális ügyfelek számára a holisztikus vagyonkezelés szükségességét. Elmagyaráztam, hogy a legnagyobb kockázatot egy személy vállalhatja, ha a pénzügyi helyzetét silóban nézi, szemben azzal, hogy ezt átfogóan csinálja. Az átfogóbb megközelítés manapság elterjedt, de amikor elkezdtem, nem sok ilyet láttál.

Ki volt az első ügyfele? My Az első ügyfél 28 éves volt, egy sikeres ember fia. Segítettem neki elkezdeni a pénzügyi tervezést és a 401(k). Nem volt sok pénze, de nagy sikert aratott. 

Mik voltak sikeres karriered kulcsai? Sokat mentorálok olyan fiataloknak, akik karrierként tekintenek a vagyonkezelésre, és beszélek velük arról, mit kell tenniük a siker érdekében. Sikerem egyik oka az volt, hogy hosszú órákat dolgoztam a 20-as és 30-as éveimben. Nem vesztegetheti azt az időt. Sok időt töltöttem azzal, hogy a vagyonkezelés minél több területén tanuljak. És mindenkit felülmúltam. Valójában az első számú kulcs a munkamorál. A mi iparágunkban Ön a saját főnöke. Senki nem mondja meg, mit csináljon. Az ügyfeleim pénzügyi sikerének segítése iránti elkötelezettségem segített felépíteni vállalkozásomat.

Miért hagyta el Lincolnt a Morgan Stanley-hez még 2007-ben? 2005-ben, 2006-ban kezdtem el keresni a bikapiacon. Úgy éreztem, hogy több globális befektetési platformra és több befektetési lehetőségre van szükségem ügyfeleimnek. Megnéztem sok különböző céget, és végül a Morgan Stanley-hez mentem, mert globális lábnyomuk van, és hozzáfértek néhány elképesztő szellemi tőkéhez, amely segít eligazodni az ügyfelekkel a tőkepiacokon és hová fektessek. Voltak ügyfeleim, akikről tudtam, hogy a tőkepiacokhoz való hozzáférés következő szintjén kell lenniük.

Milyen befektetésekhez jutottál a Morgan Stanley-hez ugrással? Több alternatíva, több magántőke, bármi az alternatív térben, és szélesebb körű kutatás a részvények és kötvények világáról. Ugyanilyen fontos a globális befektetési bizottságunk is, amely segít eldönteni, hová helyezzük a pénzt.

Csapatának egyik tagja, Roberto Barbanente néhány éve pénzügyi tanácsadó lett, és már most is részvénytársasági partner. Hogyan történt ez? Amikor a Morgan Stanley-hez költöztem, én voltam, és egy ügyfélszolgálatos személy voltam. Roberto körülbelül egy évvel később kezdett velem. Amikor a Morgan Stanley-nél voltam, láttam, hogy képes vagyok valóban bővíteni a gyakorlatomat és a kezelt eszközeimet. Roberto különböző szerepeket töltött be csapatunkban, többek között ügyfélszolgálati személyt és elemzőt. Nyolc évvel később készen állt arra, hogy pénzügyi tanácsadó legyen. 

Időközben rájöttem, hogy ahhoz, hogy az ügyfeleknek minél több szolgáltatást, magas színvonalú figyelmet és lehetőségeket tudjak nyújtani, több pénzügyi tanácsadóval kell terjeszkednem. Roberto ideális volt erre, mert megtanulta az üzletet az operatív és az ügyfélszolgálati oldalról. Azt hiszem, ez az egyik legjobb út a tanácsadóvá váláshoz. Úgy értem, onnan jöttem. 

Azt hiszem, sokan látják, milyen nagyszerű karrier ez, és szeretnének az üzlet párkapcsolati részének lenni. Az igazi kihívás azonban az, hogy elmeséljük a történetet arról, hogyan hozhatunk értéket a potenciális ügyfeleknek, és miért érdemes a csoportjukba, illetve a Morgan Stanley-be tartozniuk. És valójában ez az, amiért Roberto és én felelősek vagyunk: az üzlet beindításáért, majd a fenntartásáért. És ahogy egyre több lehetőségünk lesz, itt kell több részvénytársat hozzáadnunk. Jövőre újabb pénzügyi tanácsadóval bővülünk, és ezzel a kétfős csapatból hétfős csapattá váltunk.

Jól gondolod, hogy csapatot vezetsz, vagy csak ezt kell tenned?

Azt hiszem, ezt meg kell tennie. Nem mondanám, hogy ez természetes volt számomra. Sok időt töltöttem azzal, hogy edzőkkel dolgozom, hogy jobb vezető legyek.

Milyen értékes leckét tanultál a vezetésről? Szerintem ez annak megértése, hogy az embereknek más a célja, a munkaetikája és a személyisége, és hogy nem lehet olyan csapatot építeni, akik olyanok, mint te. Keményen töltök és 100 mérföldet megyek óránként, de nem mindenki egyforma. A kulcs az, hogy olyan készségekkel és személyiséggel rendelkező embereket találjunk, akik megfelelnek a csapat igényeinek. És akkor támogatnia kell őket, és tanítania kell őket. Biztosítania kell a karrierlehetőségeket, különösen az új generációnál. Nem vehetsz fel valakit közvetlenül az egyetemről, és nem számíthatsz arra, hogy nem akar továbblépni. 

Mi aggasztja manapság ügyfeleit? Tudják, hogy szükségük van a részvényekre, és tudják, hogy bár a készpénz a pénz tárolási helye, hosszú távon nem tart lépést az inflációval. Nem érdeklik őket a kötvények, mert kihívást jelentenek. Ezért gondolniuk kell a nagyobb kockázatvállalásra, és ennek körül kell tervezniük. Aggasztják őket az is a világ általános állapota.

Olyanokra gondolsz, mint a klímaváltozás? Politika? A háború Ukrajnában? Igen, politika, háború… Itt vagyok Chicagóban, ahol [július 4-én] volt a forgatás a Highland Parkban. Azt tapasztalom, hogy az emberek egyre többen hagyják, hogy a politika befolyásolja befektetéseiket, amit nem szabadna megtennie.

Mit mondasz azoknak az ügyfeleknek, akik attól tartanak, hogy a világ összeomlik? Emlékeztetem őket, hogy gondoljanak a történelemre és mindenre, amin keresztülmentünk. 

Mit üzen az ügyfeleknek, akik azt kérdezik, hogy mikor száll fel a felhő a gazdaság és a piacok felett? A „felhő” szót mostanában nagyon gyakran használom. A piac ingadozásának oka az, hogy senki sem tudja, hová vezet ez. Csak arról beszélek, hogy valamikor olyan adatokat fogunk kapni, amelyek lehetőséget adnak arra, hogy megtudjuk, hol van a következő lehetőség. Valami elromlik, valami történik. Az lesz, hogy a Fed forog? Vajon vége lesz a háborúnak? Végigvezetem őket néhány olyan dologon, ami megtörténhet, és visszaállíthat minket egy másik bikapiacon. 

Hogyan navigál jelenleg a piacokon? Azt mondom az embereknek, hogy ma tényleg a készpénzkezelésre kell gondolni, mert elmozdultunk a nulláról. Ha most készpénzben lesz, hová menjen? Inkább rövid távú leszel, vagy CD-t veszel? A növekvő hozamok teremtettek sok lehetőség mert szerintem az emberek több készpénzt tartanak most, mint a múltban. 

A kötvénypiacon arra tanítottunk, hogy inkább a rövidebb végén legyünk, és végignézzük ezt az évet. Ez az a nézet, amellyel csapatunk sok pénzt keresett az ügyfeleknek, mert mi inkább a dolgok rövidebb végén voltunk. Ban ben részvények, határozottan azt mondjuk, hogy jó minőségű cégeket tartsunk fenn, az értéket hangsúlyozva a növekedéssel szemben, és inkább az Egyesült Államokban, mint nemzetközi szinten. 

És végül, ami megváltozott az elmúlt három évben, az az oktatásról szól alternatívák. Hogyan néz ki a magánadósság világa, és milyen lehetőségek rejlenek benne? Magánadósság, magántőke, fedezeti alapok és ingatlan. Olyan ez, mint egy visszaállítás, amikor az elmúlt évtized alacsony inflációja után egy magasabb inflációs piacon való továbblépésről tanítunk.

Mi a legnagyobb üzleti kihívásod jelenleg? Szerintem ez az ügyfelek befektetéseikkel és vagyonukkal kapcsolatos elvárásainak kezelése. Az idei év előtt úgy éreztem, hogy az értékeléseket meglehetősen könnyű elvégezni, mert az ügyfelek annyi pénzt kerestek. És most sokat adtunk vissza. Tehát hogyan kezeli az elvárásaikat? 

Hogyan pihensz és töltődsz fel? Soha nem volt alkalmam pihenni a Covid alatt. De most tudatosan szabadságot veszek ki. Szeretek golfozni, és időt tölteni a családdal és a barátokkal. Úgy gondolom, hogy tanácsadóként igazán a vállalkozása növekedésével kapcsolatos munkára koncentrálhat. És fontos, hogy más dolgokat is csinálj.

Meg kell kérdeznem, mi a fogyatékosságod? A fogyatékosságom most 16. Amikor sok évvel ezelőtt újabb interjút készítettünk, azt mondtam, hogy fogok csökkentse a fogyatékosságomat 10-el– és beírtad a cikkbe! A barátaim elolvasták a cikket, és azt mondták: „Ó, viccelsz velem. Ezt nem teheted meg.” Hát nem 10-el csökkentem a fogyatékosomat, de valószínűleg hattal igen. 

Ez legalább a helyes irány! Köszönöm, Kathy.