A nagy befektetési bank, a Morgan Stanley már hónapok óta riadóztatja az egyre nehezebb gazdasági körülményeket, és a cég vezető amerikai részvénystratégája, Mike Wilson a defenzív befektetés, különösen az osztalékbefektetés témájával foglalkozott a közelmúltban.
Wilson világos stratégiát fogalmaz meg az osztalékbefektetők számára, kezdve azzal a ténnyel, hogy a legjobb osztalékrészvények természetüknél fogva biztonságos és stabil bevételi forrást biztosítanak, és védelmet nyújtanak a befektetőknek bármilyen piaci környezetben.
„Úgy gondoljuk, hogy az „osztalék édes pontja” nem a legmagasabb hozamú részvények megtalálása – mondja Wilson –, hanem az, hogy olyan következetes vállalatokat találjunk, amelyek évről évre növelhetik osztalékukat, és bizonyított eredményekkel rendelkeznek. Ez a mögöttes stabilitás az osztalékhozammal kombinálva védelmi párnát jelenthet a piaci turbulencia időszakában – hasonlóan a mai környezethez.”
Ennek fényében a Morgan Stanley elemzői olyan részvényeket választottak ki, amelyek az elérhető legmegbízhatóbb osztalékot kínálják a befektetőknek. Használni a TiipRanks platform, ezek közül háromnál összegyűjtöttük a részleteket. Merüljünk el.
Philip Morris International Inc. (PM)
Az első részvény, amelyet megnézünk, a Philip Morris a világ egyik legnagyobb dohánygyártó cégeként és a tiszteletreméltó Marlboro márkájú cigaretták tulajdonosaként ismert. Míg a cigaretta és más dohányzási termékek adják a cég eladásainak oroszlánrészét, a PM nagy hangsúlyt fektet füstmentes termékcsaládjaira. Ide tartoznak a gőzölők, a melegített dohánytermékek és az orális nikotintasakok. A vállalat büszkélkedhet azzal, hogy füstmentes termékei, különösen a fűtött dohánytermékek, világszerte több mint 13 millió felnőtt dohányosnak segítettek leszokni a dohányzásról.
A társaság osztalékát érdemes alaposan megvizsgálni, mivel megbízható fizetést kínál a befektetőknek, hosszú távú, folyamatos növekedéssel. A PM először 2008-ban kezdte meg az osztalék kifizetését, amikor tőzsdére került; azóta a társaság nem mulasztott el negyedéves befizetést – és minden évben emelte az osztalékot, 7.5%-os CAGR-ral. A jelenlegi negyedéves osztalékfizetés részvényenként 1.27 dollár, ami 2 centtel haladja meg az előző negyedévet. Az osztalék éves szinten 5.08 dollárra nő törzsrészvényenként, és erős 5.3%-ot eredményez. Az újonnan emelt osztalék kifizetését szeptember 27-én tervezik.
Az osztalékfizetést a PM szokásos negyedéves bevétele támogatja és teljes mértékben fedezi, amely a 2. 22Q1.32-ben 5.73 dollárt tett ki részvényenként. A Philip Morris a teljes évre 5.88 és XNUMX dollár közötti hígított EPS-t céloz meg, ami jó hír az osztalékbefektetők számára, mivel e cél elérése révén az osztalék könnyen megfizethető marad a vállalat számára.
Elemző Pamela Kaufman, amely a Morgan Stanley dohányboltjára vonatkozik, a részvények ajánlása során figyelembe veszi a vállalat növekvő füstmentes termékek értékesítését, valamint általánosságban szilárd pénzügyi helyzetét.
"A második negyedéves eredmények tükrözik dolgozatunk számos kulcsfontosságú tételét, beleértve a vonzó IQOS lendületet az új IQOS felhasználók növekedésének felgyorsulásával, az éghető anyagok szilárd alapjait pozitív nemzetközi cigarettapiaci részesedéssel/volumenekkel, valamint a megnövekedett mögöttes útmutatást" - vélekedett Kaufman.
A jövőre nézve Kaufman túlsúlynak minősíti a PM-et (azaz vásárlást), és 112 dolláros árcélt tűz ki ~16%-os emelkedési potenciálra. (Kaufman rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében a Philip Morris részvényei mérsékelt vételt az utcáról konszenzussal értek el, 7 értékelés alapján, amely 4 vételt és 3 tartást tartalmaz. (Lásd a PM részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
A következő a Citizens Financial Group, egy lakossági banki cég az amerikai piacokon. A Citizens Financial székhelye Rhode Island-ben található, és 1,200 államban 14 fiókkal működik, amelyek központja Új-Angliában található, de kiterjed a közép-atlanti és közép-nyugati régiókra is. A lakossági és kereskedelmi ügyfelek a szolgáltatások teljes skáláját érhetik el, beleértve a csekk- és betétszámlákat, a személyi és kisvállalkozási hiteleket, vagyonkezelést, de akár devizát is. Azon ügyfelek számára, akik nem tudnak fiókot elérni, a CFG mobil- és online banki szolgáltatást, valamint több mint 3,300 ATM-et kínál.
A Citizens Financial bevételei meghaladták a 2.1 milliárd dollárt a 2. második negyedévben, ami 22%-os ugrás az előző év azonos időszakához képest. A bevételek a várakozások alatt alakultak; A 23.5 millió dolláros nettó eredmény 364%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest, az EPS pedig 43 centen kevesebb, mint a fele az egy évvel ezelőtti negyedévben jelentett 67 dollárnak.
A bevételek és a részvényérték csökkenése ellenére a Citizens Financial elég magabiztosnak érezte magát ahhoz, hogy kiterjessze tőkevisszatérítési programját. Az Igazgatóság júliusban 1 milliárd dollár erejéig részvény-visszavásárlást és a korábbi engedélyhez képest 250 millió dolláros növekedést engedélyezett.
A társaság ugyanakkor bejelenti a negyedéves törzsrészvény osztalékának 8%-os emelését is. Az új, részvényenkénti 42 centes kifizetés augusztusban ment ki; évesítve 1.68 dollárra nő, és 4.5%-os hozamot ad. A Citizens Financial 2014-ig visszamenőleg megbízható osztalékfizetéssel és rendszeres emeléssel rendelkezik; az elmúlt három évben kétszer emelték az osztalékot.
Ez a részvény felfigyelt a Morgan Stanley-re Betsy Graseck, aki vidám ügyet mutat be a CFG-be való vásárlásra.
„Túlsúlyos polgárok vagyunk, mivel több, széleskörű hajtóerő vezérelte a társainál magasabb bevételnövekedést, ideértve a differenciált hitelkategóriákat, amelyek a versenytársaknál jobb hitelnövekedést, a fegyelmezett költségkezelést és az EPS-növekedést eredményezik a díjköteles felvásárlásokból. ” – írta Graseck.
Graseck túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolása 51 dolláros célárat tartalmaz. Ha a dolgozata beválik, 37 hónapos ~XNUMX%-os nyereség várható. (Ha meg szeretné nézni Graseck rekordját, kattints ide)
A pénzügyileg stabil bankcégek biztosan felkapják a Wall Street érdeklődését, a CFG-részvényekre pedig 13 friss elemzői vélemény van nyilvántartva, köztük 10 vételre és 3 tartásra vonatkozó értékelés, ami a részvény erős vételi konszenzusos besorolását adja. A 46.85 dolláros átlagos árcél ~28%-os egyéves nyereséget jelent a 36.76 dolláros kereskedési árhoz képest. (Lásd a CFG részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
AvalonBay (AVB)
A Morgan Stanley harmadik választása az AvalonBay, egy ingatlanbefektetési alap (REIT), amely lakástulajdonokra összpontosít. A REIT-nek jó híre van a szilárd osztalék kifizetéséről; Az adótörvények előírják, hogy a nyereség bizonyos százalékát közvetlenül a részvényeseknek visszafizessék, és gyakran használnak osztalékot a szabályozási követelmények teljesítésére. Az AvalonBay tulajdonosa, megvásárolja, fejleszti és irányítja a többcsaládos fejlesztéseket a New York-i/New Jersey-i nagyvárosi területen, New Englandben és a közép-atlanti régiókban, a Csendes-óceán északnyugati részén és Kaliforniában. A társaság működési területeinek vezető városközpontjaiban lévő ingatlanokat célozza meg.
Az emelkedő bérleti díjak nagy szerepet játszottak az infláció általános növekedésében, és ez az AvalonBay felső sorában is megmutatkozott. A cég 2 millió dolláros második negyedéves bevétele az elmúlt két év legmagasabb volt. Az AvalonBay 650 millió dolláros nettó bevételről számolt be, amely „zajosabb” mutató, a részvényeseknek tulajdonítható; A hígított EPS részvényenként 138.7 cent volt, ami az egy évvel korábbi 99 dollárhoz képest alacsonyabb.
Míg az egy részvényre jutó eredmény csökkent, a társaság éves szinten nyereségről számolt be egy kulcsfontosságú mutatóban, a működési alapon (FFO), amely a törzsrészvényeseknek tulajdonítható. Hígított alapon az FFO éves szinten 22%-kal nőtt, 1.97 dollárról 2.41 dollárra. Ezt az osztalékbefektetőknek figyelembe kell venniük, mivel az FFO-t általában a REIT-ek használják az osztalék fedezésére.
Az AvalonBay osztalékát legutóbb júliusban fizették ki, törzsrészvényenként 1.59 dollárt. A következő, októberi kifizetést már ugyanilyen ütemben bejelentették. Az 1.59 dolláros negyedéves fizetés évesített részvényenként 6.36 dollárra nő, és 3.3%-os hozamot ad. Az AvalonBay 1994-es tőzsdére lépése óta minden negyedévben negyedéves osztalékot fizetett – anélkül, hogy kimaradt volna –, és az elmúlt 28 évben átlagosan évi 5%-kal nőtt a kifizetés.
Morgan Stanley elemző Adam Kramer előremutató utat lát a vállalat számára, és elmagyarázza, hogy a befektetőknek miért érdemes most beszállniuk: „Úgy gondoljuk, hogy az AVB felárral tud kereskedni, mint a lefedettségünk, tekintettel a piacvezető SS-bevételre, az egy részvényre jutó FFO erős növekedésére és a differenciált fejlődésre. program. Úgy gondoljuk, hogy a befektetőknek van „ingyenes opciójuk” a fejlesztési folyamatban, mivel a jelenlegi részvényárfolyam ~19.7-szeres többszörösét jelenti a '23e FFO ex. külső növekedés.”
Kramer ezeket a megjegyzéseket használja a részvény túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolásának alátámasztására, és 242 dollárban kitűzött árcélja azt sugallja, hogy az AVB 26%-os emelkedési potenciállal rendelkezik előtte. (Ha meg szeretné nézni Kramer rekordját, kattints ide)
Összességében az AVB részvényeinek 8 vétele és 11 tartása van, így az elemzői konszenzus szerint itt mérsékelt vétel. A részvény a legdrágább ezen a listán, részvényenként 190.87 dollár, a 226.17 dolláros átlagár pedig ~18%-os emelkedési potenciált jelez a következő hónapokban. (Lásd az AVB részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html