A tavalyi év brutális volt a legtöbb befektető számára, csak ezt nem lehet megkerülni. Az S&P 500 Az index 19%-ot esett az év során, amelyet számos ellenszél tépett meg, beleértve a makacsul magas inflációt, a Federal Reserve monetáris szigorításra való átállását, az ellátási láncokat, amelyek egyszerűen nem akartak felbomlani, Kína hosszan tartó bezárási politikái, Oroszország ukrajnai háborúja… a lista hosszú volt.
Az ilyen mértékű veszteségek azonban lehetőségeket hordoznak magukban, alacsonyabb részvényárak formájában. A Morgan Stanley részvényelemzői nem riadtak vissza ettől az alapvető piaci igazságtól, és a választásaik között van néhány alapvetően stabil részvény, amely meredek árfolyamveszteséget könyvelhetett el 2022-ben.
A TipRanks platformot használtuk arra, hogy felhívjuk a részleteket ezek közül kettőről; A Morgan Stanley elemzői több mint 50%-os növekedést látnak mindkettőjük előtt, ezért nézzük meg most közelebbről.
Életkorú egészségügyi csoport (LFST)
Kezdjük a Lifestance Health Grouppal, egy mindössze 5 éve alapított céggel, amely gyorsan vezető pozíciót szerzett a mentálhigiénés szolgáltatók területén. A Lifestance a személyes és virtuális járóbeteg-mentális egészségügyi szolgáltatások széles skáláját kínálja felnőttek, serdülők és gyermekek számára, mintegy 600 központon keresztül 32 államban. A vállalat több mint 5,400 pszichológusból és terapeutából, haladó ápolónőből és pszichiáterből álló személyzettel büszkélkedhet.
Egészségügyi szegmensként a mentális egészség folyamatosan növekvő profillal rendelkezik. Az ezekkel a problémákkal kapcsolatban régóta fennálló társadalmi megbélyegzés kezdett visszaszorulni, és a betegek hajlandóbbak és nagyobb valószínűséggel fordulnak kezeléshez. Ez az a tény, amely a Lifestance-nek a 2021 nyarán történt tőzsdére lépése óta folyamatos – szerény, bár valós – bevétel-növekedést hozott. A legutóbbi negyedévben, a 3. negyedévben a vállalat összesen 22 millió dollárról számolt be. felső sorban 217.6%-os, azaz 25 millió dolláros nyereséget jelent az előző év azonos időszakához képest.
Az alsó sorban is történtek fejlesztések. A Lifestance nettó vesztesége 37.9 millió dollár volt a negyedévben, szemben az előző évi 120.5 millió dolláros veszteséggel. A 3Q22 veszteség főként egy 34.9 millió dolláros „részvényalapú kompenzációs ráfordításnak” volt betudható. Pozitívum, hogy a társaság 15.4 millió dolláros korrigált EBITDA-ról számolt be, ami 43%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest.
A Lifestance mérlegében a harmadik negyedévben 5.7 millió dollár cash flow-t könyvelhetett el működéséből, ami összesen 3 millió dollárt jelent a 16.9. szeptember 30-ig tartó kilenc hónapban. Ezen a napon a társaság 2022 millió dollár készpénzzel és nettó értékkel rendelkezett. hosszú lejáratú adósság 90.3 millió dollár.
A legutóbbi eredményjelentésben a befektetők számára kulcsfontosságú pont az iránymutatás volt, amely alulmúlta az elemzői várakozásokat. A cég a negyedik negyedéves bevételt 4 és 215 millió dollár közé jósolta, ami 220%-kal elmaradt az előrejelzéstől. A részvények árfolyama azóta 8%-ot esett.
A Morgan Stanley 5 csillagos elemzője azonban Ricky Goldwasser a közelmúltban felminősítette a részvény értékelését egyenlő súlyról (azaz semlegesről) túlsúlyra (azaz vásárlásra). Ezt az álláspontot támogatva Goldwasser rámutat a vállalat új vezetőségére, valamint a klinikusok megtartásának és termelékenységének javítására irányuló terveire.
„A LifeStance elkezdte foglalkozni a klinikusok visszajelzéseivel, azzal a céllal, hogy javítsa a klinikusok nettó növekedését és termelékenységét. Az új kezdeményezések a következők: frontvonali erőforrások hozzáadása a tehetségek vonzására és megtartására, új call center építése a betegek számlázásának kezelésére, valamint a hitelesítési határidők csökkentése. A vállalat a technológiát is elkezdi alkalmazni a betegtölcsér-átalakítás javítására. Nevezetesen, az online foglalási és fogadási élmény (OBIE) platformját 14 államban vezették be, és várhatóan a 32. második negyedév végére mind a 2 államban élesben lesz elérhető” – vélekedett Goldwasser.
„Megjegyzendő – tette hozzá az elemző –, ha a LifeStance a mai 80%-ról a tőzsdei bevezetés előtti 87%-ra javítaná a klinikusok megtartását, több mint 30 millió dolláros éves bevételt, azaz 3%-kal növelné a 2024-es becsléseinket. .”
Túlsúlyos besorolásával együtt Goldwasser 8 dolláros célárfolyamot ad az LFST-részvényekre, ami egyéves 61%-os emelkedési potenciált sejtet. (Goldwasser rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében 6 legutóbbi elemzői vélemény született az LFST részvényekről, és ezek egyenletes felosztást mutatnak: 3 vétel és 3 tartás, a közepes vételi konszenzusos értékelés érdekében. A részvény 4.98 dolláron forog, az átlagos árfolyam pedig 7.46 dollár, ami 50%-os emelkedést jelent a következő 12 hónapban. (Lásd az LFST tőzsdei előrejelzését a TipRanks oldalon)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
A következő lépés a Definitive Healthcare, egy szoftver- és adatelemző cég, amelynek ügyfélkörében orvosok, fizetők, kórházak és tanácsadók találhatók az iparág szolgáltatói oldalán. A Definitive egy adatplatformot kínál a SaaS-modellhez, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy összegyűjtsék, összegyűjtsék, megértsék és tájékozódjanak az egészségügyi piacon található információk között. A Definitive termékét egészségügyi kereskedelmi intelligenciának nevezi, és azzal büszkélkedhet, hogy országszerte több mint 2.5 millió orvos és más gyakorlati szakember, valamint több mint 9,300 kórház használja.
Az elmúlt években az adatelemzés által a különféle vállalkozások számára nyújtott nyilvánvaló előnyök a területet önálló nagyvállalkozássá tették. A Definitive sikeresen meglovagolta ezt a hullámot, és a 2021. szeptemberi tőzsdei bevezetése óta a vállalat növekvő tendenciát mutat a bevételek és a bevételek terén. A Definitive legutóbbi pénzügyi eredményei a 3. 22. negyedévre vonatkoztak, és 33%-os éves növekedést mutattak a felső sorban, 57.4 millió dollárra. Ugyanebben az időszakban a társaság részvényenkénti korrigált eredménye mindössze 1 centről 6 centre nőtt. Az EPS nemcsak erőteljes növekedést mutatott éves szinten, hanem meghaladta az 5 centes becslést is.
A Definitive üzlete rengeteg készpénzt is szállított. A tőkeáttétel nélküli szabad cash flow a harmadik negyedévben 15.5 millió dollárt tett ki, ami a bevétel lenyűgöző 27%-a.
A részvény azonban képtelen volt ellenállni a 2022-es medve körülményeinek, és az év során értékének 60%-át leadta.
Ez azt jelenti, hogy előre tekintve a Morgan Stanley-é Craig Hettenbach sok tetszenivalót lát a DH-ban. Az 5 csillagos elemző a következőket írja: „Miközben a makronyomások a vártnál nagyobb hatással vannak a 2023-as növekedésre, a Definitive jól irányítja az üzletet, és azt várjuk, hogy a vállalat fenntartsa kategóriájában a legjobb jövedelmezőséget. Az elemzés korai bevezetése az egészségügyben, és a Definitive erős előnyhöz jutott, kihasználva elsődleges adatforrásait és mesterséges intelligencia-motorját, hogy nagymértékben fokozza az ügyfelek értékesítési erőfeszítéseit. A kevesebb mint 3%-os ügyfélpenetráció és a 10 milliárd dolláros TAM hosszú kifutópályát látunk a növekedés felé.”
Ebből a pozícióból előretekintve Hettenbach a DH részvényeit túlsúlyosnak minősíti (azaz vételt), 18 dolláros árcéllal, ami egyéves potenciális 51%-os nyereséget jelez. (Hettenbach rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Itt egy másik részvényt vizsgálunk, amely egyenletesen oszlik meg az elemzői vélemények között; a 12 legutóbbi értékelés 6-ról 6-ra értékeli a vételeket és tartásokat, így a részvények mérsékelt vételi konszenzusos minősítést kapnak. A DH-t 11.91 dollárért árulják, és a 15.33 dolláros átlagár azt sugallja, hogy idén ~29%-os felfelé ível. (Lásd a DH részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html