Az infláció az elmúlt 40 év legmagasabb szintjét érte el. A jövőbeli inflációs várakozások harmadával nőttek 12 hónap alatt. És a szövetségi kormány saját „inflációvédett” kötvényei, amelyek célja, hogy megvédjenek minket ettől az eshetőségtől, most kevesebbet fognak fizetni, mint az infláció a 2040-es években.
Ebben a helyzetben nem csoda, hogy az infláció miatti aggodalmak járnak most a nyugdíjasokat, még akkor is, ha a Federal Reserve rövid lejáratú kamatemelésbe kezd annak irányítása érdekében.
A nyugdíjmegtakarítók 71%-a azt mondja a Fidelity Investmentsnek, hogy aggódik amiatt, hogy az infláció hogyan befolyásolja megtakarításaikat és nyugdíjba vonulási képességét. És, ami talán még baljóslatúbb, körülbelül egyharmaduk – 31%-uk – azt mondja, hogy nem tudja, hogyan gondoskodjon arról, hogy megtakarítása megfeleljen.
Az eredmények az alapkezelő és a 2022(k) óriásvállalat új, 401-es állapotáról szóló jelentésében találhatók.
A felmérésben szereplő egyéb riasztó hírek között szerepel: a fiatalabb megtakarítók 21%-a, azaz a 18 és 35 év közöttiek nyilatkozta a Fidelitynek, hogy tavaly kifizették a 401(k)-t, amikor felmondtak a munkahelyükön. Ergh. A fiatalabbak 45%-a pedig azt mondja, hogy nincs értelme nyugdíjra spórolni, amíg „a dolgok vissza nem állnak a normális kerékvágásba”. Emlékeztető gyerekeknek: A dolgok soha nem térnek vissza a normális kerékvágásba. Nincs ilyen hely. Mindig van valami.
Vissza az inflációhoz: Eddig a címek meghaladták a tényleges számokat. Például, bár a jelenlegi árfolyam magas, a kötvénypiac továbbra is azt jósolja, hogy a hivatalos inflációs ráta elég gyorsan visszaesik. Az ötéves előrejelzés 3.4 százalék, ami kevesebb, mint a fele a jelenlegi inflációnak.
A befektetők azonban joggal aggódnak az infláció miatt, ennek két jó oka is van.
Az első az, hogy a hivatalos inflációs ráta kissé kacifántos lehet. Míg az összesített hivatalos ráta 7.9%, a kormány saját adatai szerint az elmúlt évben kétszámjegyű növekedést mutatott a hús, a baromfihús, a hal, a tojás és a tej, a friss gyümölcs és zöldség, valamint az autók és a főbb háztartási gépek eladása. Ja és persze bármi, ami az energiával kapcsolatos. A benzin ára közel 40%-kal emelkedett.
Rendben, tehát más dolgok ára sokkal kisebb mértékben emelkedett, mint a teljes infláció. Nyilvánvalóan köztük van a pia, az orvosi költségek és a tandíj. A hivatalos inflációs ráta 7.9%-on tartásában azonban az a legfontosabb, hogy a számítások több mint fele a lakhatási költségeken alapul, és a kormányzat szerint ezek a költségek mindössze évi 4.5%-kal emelkedtek a múltban. 12 hónap.
Hmmmm. megvan erről korábban írtak. Döntsd el magad.
Eközben a második ok, amiért az infláció aggodalomra ad okot, az az, hogy a legtöbb ember számára ez egy nem biztosított kockázat. Vagy a Wall Street szóhasználatában „fedetlen” kitettségük van. A nyugdíjportfóliók részvényekből és kötvényekből állnak. Az elmélet szerint az egyik akkor jár jól, amikor a másik rosszul. Magas infláció idején azonban mindkettő rosszul járhat egyszerre. Valóban nagyon rosszul, erre mindenki emlékszik, aki emlékszik a magas inflációjú 1970-es évekre.
Tól től 1967 és 1981 között egy S&P 500-as befektetés csaknem a negyedét veszítette el. a vásárlóerő és a 10 éves lejáratú amerikai kincstári kötvényekbe történő befektetések egyharmadát veszítették. Nehéz túlbecsülni az okozott anyagi kárt. A megtakarítók nem csak reálértéken veszítettek pénzt: időt is veszítettek. Valaki, aki évi 5%-os átlagos tőzsdei hozamra számít az inflációt meghaladóan, arra számított volna, hogy ez alatt a 14 év alatt reál-vásárlóerőben megduplázza a pénzét. Így végül alig egyharmadát kapták annak, amit vártak.
És ez volt az a kár, aki valójában nem volt nyugdíjas, és képes volt hagyni a befektetéseit. Valaki, aki a megtakarításaiból élt, és minden évben lehívta azokat, nagy bajban volt.
Általában itt kellene bejönniük a TIPS-kötvényeknek vagy a kincstári inflációvédett értékpapíroknak. De olyan drágák lettek, hogy aligha lehet őket inflációvédettnek nevezni. A legtöbben garantáltan kevesebbet fizetnek, mint a (hivatalos) infláció, évről évre. Csak a közel 30 évig kitartottak még garantáltan lépést fognak tartani a (hivatalos) fogyasztói árakkal.
Mi a jobb a magas infláció idején? Nos, nem tudjuk biztosan, mert minden alkalom más. Arany
SGOL,
-0.86%
Az 1970-es években kiemelkedő volt, de csak most privatizálták 40 év után, szigorú kormányzati ellenőrzés alatt. Ugyanez ma már nem igaz.
Az arany évezredek óta fizetőeszköz, de a gazdasági feltételeink teljesen mások. Képzeljünk el egy kínai kereskedőt Kr.u. 1000-ben, aki emberekkel kereskedik az Isztambulba vezető selyemút hatalmas hosszában. Hogyan ellenőrizhette bárki hitelminősítését? A közös valuta arany formájában csodákat művelt. Ma csak internetezni akart.
Más az infláció ellen fedezett eszközök magában foglalhatja a földet és az ingatlanokat – ami a legtöbb befektető számára egyszerűen REIT-t jelenthet, csakúgy, mint az Ön otthonát –, valamint a természeti erőforrásokat, például olajat és gázt, vasat, szenet, rezet és így tovább előállító vállalatok részvényeit.
Az erőforrás-részvényekbe befektető alapok közé tartozik az SPDR S&P North American Natural Resources ETF
NANR,
-0.36%
és az SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Azok, amelyek kizárólag az energiakészletekre összpontosítanak, tartalmaznak néhány nagyon alacsony költségű opciót, például a Fidelity MSCI Energy Index ETF-et.
FENY,
-0.07%,
Energy Select Sector SPDR Alap
XLE,
-0.09%,
és a Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
amelyek mindegyike évi 0.1% vagy annál kevesebb.
Valószínűleg az infláció ellen leginkább fedezett befektetés – ha a legvitatottabb is – maguknak az áruknak a befektetése (egy határidős ügyleteket vásárló tőzsdén kereskedett alapon keresztül). Ez magában foglalja az arannyal és ezüsttel, valamint az olajjal, ipari fémekkel és így tovább való érintkezést is. A rendelkezésre álló alapok közé tartozik az Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
DBC,
+ 0.47%
és az alacsony költségű iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
amelynek díja évi 0.28%.
Az árucikkekkel az a probléma, hogy a Tabascóhoz hasonlóan egy kicsivel sokra megy. Illékonyak. Idén az első néhány hónapban fellendültek, de az elmúlt napokban több mint 10%-kal estek vissza. Ja, és nagyon hosszú időn keresztül általában lehangoló befektetések, mert nem termelnek bevételt, és általában csökkennek az értékük, legalábbis a magas infláció időszakán kívül. A nyersanyagok az elmúlt évtizedben összességében körülbelül harmadával estek, a csúcstól a mélypontig pedig körülbelül kétharmaddal estek vissza.
Mint mindig, nincs ingyen ebéd. Legkevésbé akkor, amikor a szendvics töltelékek egyre drágábbak.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
A megtakarítók több mint 70%-a aggódik amiatt, hogy az infláció hatással lesz nyugdíjba vonulási képességére
Az infláció az elmúlt 40 év legmagasabb szintjét érte el. A jövőbeli inflációs várakozások harmadával nőttek 12 hónap alatt. És a szövetségi kormány saját „inflációvédett” kötvényei, amelyek célja, hogy megvédjenek minket ettől az eshetőségtől, most kevesebbet fognak fizetni, mint az infláció a 2040-es években.
Ebben a helyzetben nem csoda, hogy az infláció miatti aggodalmak járnak most a nyugdíjasokat, még akkor is, ha a Federal Reserve rövid lejáratú kamatemelésbe kezd annak irányítása érdekében.
A nyugdíjmegtakarítók 71%-a azt mondja a Fidelity Investmentsnek, hogy aggódik amiatt, hogy az infláció hogyan befolyásolja megtakarításaikat és nyugdíjba vonulási képességét. És, ami talán még baljóslatúbb, körülbelül egyharmaduk – 31%-uk – azt mondja, hogy nem tudja, hogyan gondoskodjon arról, hogy megtakarítása megfeleljen.
Az eredmények az alapkezelő és a 2022(k) óriásvállalat új, 401-es állapotáról szóló jelentésében találhatók.
A felmérésben szereplő egyéb riasztó hírek között szerepel: a fiatalabb megtakarítók 21%-a, azaz a 18 és 35 év közöttiek nyilatkozta a Fidelitynek, hogy tavaly kifizették a 401(k)-t, amikor felmondtak a munkahelyükön. Ergh. A fiatalabbak 45%-a pedig azt mondja, hogy nincs értelme nyugdíjra spórolni, amíg „a dolgok vissza nem állnak a normális kerékvágásba”. Emlékeztető gyerekeknek: A dolgok soha nem térnek vissza a normális kerékvágásba. Nincs ilyen hely. Mindig van valami.
Vissza az inflációhoz: Eddig a címek meghaladták a tényleges számokat. Például, bár a jelenlegi árfolyam magas, a kötvénypiac továbbra is azt jósolja, hogy a hivatalos inflációs ráta elég gyorsan visszaesik. Az ötéves előrejelzés 3.4 százalék, ami kevesebb, mint a fele a jelenlegi inflációnak.
A befektetők azonban joggal aggódnak az infláció miatt, ennek két jó oka is van.
Az első az, hogy a hivatalos inflációs ráta kissé kacifántos lehet. Míg az összesített hivatalos ráta 7.9%, a kormány saját adatai szerint az elmúlt évben kétszámjegyű növekedést mutatott a hús, a baromfihús, a hal, a tojás és a tej, a friss gyümölcs és zöldség, valamint az autók és a főbb háztartási gépek eladása. Ja és persze bármi, ami az energiával kapcsolatos. A benzin ára közel 40%-kal emelkedett.
Rendben, tehát más dolgok ára sokkal kisebb mértékben emelkedett, mint a teljes infláció. Nyilvánvalóan köztük van a pia, az orvosi költségek és a tandíj. A hivatalos inflációs ráta 7.9%-on tartásában azonban az a legfontosabb, hogy a számítások több mint fele a lakhatási költségeken alapul, és a kormányzat szerint ezek a költségek mindössze évi 4.5%-kal emelkedtek a múltban. 12 hónap.
Hmmmm. megvan erről korábban írtak. Döntsd el magad.
Eközben a második ok, amiért az infláció aggodalomra ad okot, az az, hogy a legtöbb ember számára ez egy nem biztosított kockázat. Vagy a Wall Street szóhasználatában „fedetlen” kitettségük van. A nyugdíjportfóliók részvényekből és kötvényekből állnak. Az elmélet szerint az egyik akkor jár jól, amikor a másik rosszul. Magas infláció idején azonban mindkettő rosszul járhat egyszerre. Valóban nagyon rosszul, erre mindenki emlékszik, aki emlékszik a magas inflációjú 1970-es évekre.
Tól től 1967 és 1981 között egy S&P 500-as befektetés csaknem a negyedét veszítette el. a vásárlóerő és a 10 éves lejáratú amerikai kincstári kötvényekbe történő befektetések egyharmadát veszítették. Nehéz túlbecsülni az okozott anyagi kárt. A megtakarítók nem csak reálértéken veszítettek pénzt: időt is veszítettek. Valaki, aki évi 5%-os átlagos tőzsdei hozamra számít az inflációt meghaladóan, arra számított volna, hogy ez alatt a 14 év alatt reál-vásárlóerőben megduplázza a pénzét. Így végül alig egyharmadát kapták annak, amit vártak.
És ez volt az a kár, aki valójában nem volt nyugdíjas, és képes volt hagyni a befektetéseit. Valaki, aki a megtakarításaiból élt, és minden évben lehívta azokat, nagy bajban volt.
Általában itt kellene bejönniük a TIPS-kötvényeknek vagy a kincstári inflációvédett értékpapíroknak. De olyan drágák lettek, hogy aligha lehet őket inflációvédettnek nevezni. A legtöbben garantáltan kevesebbet fizetnek, mint a (hivatalos) infláció, évről évre. Csak a közel 30 évig kitartottak még garantáltan lépést fognak tartani a (hivatalos) fogyasztói árakkal.
Mi a jobb a magas infláció idején? Nos, nem tudjuk biztosan, mert minden alkalom más. Arany
-0.86%
SGOL,
Az 1970-es években kiemelkedő volt, de csak most privatizálták 40 év után, szigorú kormányzati ellenőrzés alatt. Ugyanez ma már nem igaz.
Az arany évezredek óta fizetőeszköz, de a gazdasági feltételeink teljesen mások. Képzeljünk el egy kínai kereskedőt Kr.u. 1000-ben, aki emberekkel kereskedik az Isztambulba vezető selyemút hatalmas hosszában. Hogyan ellenőrizhette bárki hitelminősítését? A közös valuta arany formájában csodákat művelt. Ma csak internetezni akart.
Más az infláció ellen fedezett eszközök magában foglalhatja a földet és az ingatlanokat – ami a legtöbb befektető számára egyszerűen REIT-t jelenthet, csakúgy, mint az Ön otthonát –, valamint a természeti erőforrásokat, például olajat és gázt, vasat, szenet, rezet és így tovább előállító vállalatok részvényeit.
Az erőforrás-részvényekbe befektető alapok közé tartozik az SPDR S&P North American Natural Resources ETF
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
és az SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
Azok, amelyek kizárólag az energiakészletekre összpontosítanak, tartalmaznak néhány nagyon alacsony költségű opciót, például a Fidelity MSCI Energy Index ETF-et.
FENY,
Energy Select Sector SPDR Alap
XLE,
és a Vanguard Energy ETF
VDE,
amelyek mindegyike évi 0.1% vagy annál kevesebb.
Valószínűleg az infláció ellen leginkább fedezett befektetés – ha a legvitatottabb is – maguknak az áruknak a befektetése (egy határidős ügyleteket vásárló tőzsdén kereskedett alapon keresztül). Ez magában foglalja az arannyal és ezüsttel, valamint az olajjal, ipari fémekkel és így tovább való érintkezést is. A rendelkezésre álló alapok közé tartozik az Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
és az alacsony költségű iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
amelynek díja évi 0.28%.
Az árucikkekkel az a probléma, hogy a Tabascóhoz hasonlóan egy kicsivel sokra megy. Illékonyak. Idén az első néhány hónapban fellendültek, de az elmúlt napokban több mint 10%-kal estek vissza. Ja, és nagyon hosszú időn keresztül általában lehangoló befektetések, mert nem termelnek bevételt, és általában csökkennek az értékük, legalábbis a magas infláció időszakán kívül. A nyersanyagok az elmúlt évtizedben összességében körülbelül harmadával estek, a csúcstól a mélypontig pedig körülbelül kétharmaddal estek vissza.
Mint mindig, nincs ingyen ebéd. Legkevésbé akkor, amikor a szendvics töltelékek egyre drágábbak.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo