A Molson Coors újabb Bud Light-vezérelt frissítést kap

A lépés azért történt, mert Nelson arra számít, hogy „a bevételek újabb emelkedése és az egész évre vonatkozó iránymutatás-emelés most nagyon valószínűnek tűnik, tekintettel a cég kulcsfontosságú Miller Lite és Coors Light márkáinak drámai piaci részesedésének növekedésére Észak-Amerikában (+13% az elmúlt két hónapban). ).

Viták folynak arról, hogy a Molson Coors márkái meddig profitálhatnak a Bud Light brouhaha-ból – amiben a márka és a transznemű befolyásoló, Dylan Mulvaney közötti partnerség visszahatást váltott ki. A későbbi AB InBev (ticker: BUD) vezetői döntései rontották a helyzetet – még a cég saját forgalmazói körében is.

Nelson azonban azt állítja, hogy a fellendülés fenntarthatónak tűnik, és a befektetők továbbra is alulértékelik a helyzet bevételi hatását. Megemelte a Molson Coors egész éves bevételére vonatkozó becsléseit erre az évre, illetve azt követően 4.85 és 4.95 dollárra, a korábbi 4.55 és 4.70 dollárról.

Nincs egyedül. Kedden a BofA Securities a Molson Coorsot is felminősítette, igaz, semlegesre, a piaci részesedés növekedésére hivatkozva. Egy héttel ezelőtt a TD Cowen elemzője, Vivien Azer megismételte a Molson Coors-szal kapcsolatos bullish álláspontját, annak tartós piaci részesedésére hivatkozva. 

Ennek ellenére az AB InBev bikái sem hátrálnak meg. Ennek nagyrészt az az oka, hogy mind az AB InBev, mind a Molson Coors továbbra is nyerő lehet globális értelemben. Mint Barron korábban megjegyezte, a Bud Light baklövései úgy néznek ki, mint egy vihar a teáskannában, tekintettel az AB InBev világméretű növekedésére. A Wall Street Journal is kiemelte a vásárlási lehetőséget.

„Vegyük figyelembe, hogy az Egyesült Államokban április első három hetében a mennyiség csökkenése megközelítette az [AB InBev globális volumenének 1%-át.] Az incidens szigorúan az Egyesült Államok problémája” – írta pénteken Dave Novosel, a Gimme Credit munkatársa.

Megjegyzi, hogy a vállalat eladásainak csak mintegy 28%-át kapja Észak-Amerikából, és még kisebb részét az Egyesült Államokból

„Az összes földrajzi szegmens közül azt tervezzük, hogy 2023-ban Észak-Amerika lesz a legalacsonyabb növekedésű régió, Dél-Amerika és Közép-Amerika adja a növekedés nagy részét” – írta Novosel. „Becsléseink szerint az AB InBev csaknem 62 milliárd dolláros bevételt termel idén, így könnyen el tudja fogadni az ilyen mértékű találatot.”

Mindeközben a kultúrháborúkban elveszett az a tény, hogy az AB InBev globális organikus növekedési pályája érintetlennek tűnik, miközben a lehűlő infláció a marzsok javulását, a vállalat tőkeáttétele pedig az adósságtörlesztéssel csökken.

Mindezek a tényezők arra késztették Novoselt, hogy megerősítse a részvényekre vonatkozó vételi ajánlását, valamint némi optimizmust a jövőt illetően.

„Valószínűnek tartjuk, hogy a kitelepített Bud Light ivók közül sokan visszatérnek, különösen akkor, ha a vállalat nem hajlandó állást foglalni a vitában, és inkább magára a sör jellemzőire összpontosít” – írta Novosel.

Vagy ahogy Homer Simpson olyan tömören mondta: „Íme, az alkohol: az élet összes problémájának oka és megoldása.”

Írjon Teresa Rivasnak a címen [e-mail védett]