A Mohnish Pabrai megvásárolja a Brookfield Asset Managementet

Összegzésként

• A guru 180,303 XNUMX részvény pozícióba lépett a befektetési alapkezelő társaságban.
• Nem változtatott két másik amerikai tulajdonában.

Miután csökkentette részesedését a Seritage Growth Properties-ben (SRG, Pénzügyi) az elmúlt két negyedévben, neves befektető Mohnish Pabrai (mesterségek, Termékeink), aki a Pabrai Investment Funds ügyvezető partnere, kissé összekeverte a dolgokat, amikor egyetlen vételi tranzakciót tett közzé részvényportfóliójában 2022 harmadik negyedévére vonatkozóan.

Mivel nem sikerült jó lehetőségeket találni az amerikai piacon – nyilatkozta a GuruFocusnak egy 2019-ben az értékfókuszú guru, aki rendkívül koncentrált, diszkontált, kifutó részvényekből álló portfóliót vezet. interjú hogy portfóliójának túlnyomó részét Indiába, Törökországba és Dél-Koreába helyezte át. A jelenleg 99 millió dollárra becsült amerikai székhelyű portfólió a kaliforniai székhelyű cég kezelt vagyonának kis töredékét teszi ki.

A szeptember 13-án zárult három hónapra vonatkozó 30F bejelentés szerint Pabrai pozíciót létesített a Brookfield Asset Management Inc.-ben (BAM, Pénzügyi).

A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a 13F bejelentések nem adnak teljes képet a cég állományáról, mivel a jelentések csak az egyesült államokbeli részvényekben és az amerikai letéti igazolásokban lévő pozíciókat tartalmazzák, de ennek ellenére értékes információkkal szolgálhatnak. Ezenkívül a jelentések csak a legfrissebb portfólióbejegyzési dátum szerinti kereskedéseket és részesedéseket tükrözik, amelyek a jelentéstevő cég birtokában lehetnek ma vagy a cikk közzétételekor.

Brookfield Asset Management kereskedelem

A guru a Brookfield Asset Management 180,303 XNUMX részvényébe fektetett (BAM, Pénzügyi), a részvényportfólió 7.46%-ára allokálva. Jelenleg Pabrai második legnagyobb birtoka. A negyedév során a részvények részvényenkénti átlagos ára 48.04 dollár volt.

A GuruFocus adatai szerint eddig körülbelül 3.50%-ot veszített a befektetésből.

Értékelés

A torontói székhelyű, több mint 750 milliárd dolláros vagyont felügyelő kanadai alternatív befektetési alapkezelő társaság 76.18 milliárd dolláros piaci tőkeértékkel rendelkezik; részvényei kedden 46.21 dollár körül forogtak a ár-nyereség arány 22.47-ből a ár-könyv arány 1.88-os és egy ár-eladási arány A 0.87.

A GF érték A Line azt sugallja, hogy a részvényt jelenleg méltányosan értékelik a múltbeli mutatói, a múltbeli pénzügyi teljesítmény és az elemzők jövőbeli bevételi becslései alapján.

Továbbá az ellentesztek szerint a GF Score 91-ból 100 azt jelzi, hogy a vállalat magas teljesítménypotenciállal rendelkezik. Míg Brookfield magas értékelést kapott növekedés, jövedelmezőség, GF érték és a lendület, annak pénzügyi erő rangja alacsony volt.

A negyedéves eredmények áttekintése

A Brookfield november 10-én jelentette be a harmadik negyedévi eredményét.

A szeptember 30-án zárult három hónapos időszakra vonatkozóan a cég közzétette nettó jövedelem 423 millió dollár, vagy kereset részvényenként 24 cent, 23.42 milliárd dolláron jövedelem. Míg a nettó eredmény csökkent az előző évhez képest, a bevétel nőtt.

Nick Goodman, a Brookfield pénzügyi igazgatója közleményében kommentálta a „kiváló eredményeket”.

„A bevételeket a vagyonkezelési franchise-unk erőteljes növekedése és a működésünk szilárd teljesítménye támogatta” – mondta. „Franchise-unk erejének köszönhetően egyre inkább válunk a globális nagyvállalatok választott partnerévé a tőke nagyarányú telepítéséhez – amint azt az Intellel kötött közelmúltbeli 30 milliárd dolláros partnerségünk is bizonyítja.INTC
(INTC, Pénzügyi), 17.5 milliárd dolláros partnerségünk a Deutsche Telekom Towers-szel (XTER:DTE, Pénzügyi) 36,000 8 távközlési tornyot tartalmazó portfóliójukon, valamint a Cameco-val kötött XNUMX milliárd dolláros partnerségünkön (CCJ, Pénzügyi). "

Pénzügyi erő és jövedelmezőség

A GuruFocus értékelte a Brookfield's-t pénzügyi erő 3-ből 10. Mivel a társaság az elmúlt három évben új, hosszú lejáratú hitelt bocsátott ki, gyenge kamatfedezetű. Továbbá az alacsony Altman Z-pontszám A 0.54-es érték arra figyelmeztet, hogy a vállalatot csődveszély fenyegeti, ha nem javítja likviditását. Az a befektetett tőke megtérülése is beárnyékolja a súlyozott átlagos tőkeköltség, ami azt jelenti, hogy a vállalat a növekedés során az értékteremtésért küzd.

A cég jövedelmezőség sokkal jobban járt, 9-ből 10 pontot ért el annak ellenére, hogy a bruttó árrés és a üzemi margó hanyatlóban vannak. Az saját tőke megtérülése, eszközök és a főMindazonáltal a versenytársak körülbelül felét jobban teljesítem. Brookfieldet egy magas is támogatja Piotroski F-Score 7-ből 9, ami azt jelenti, hogy a körülmények egészségesek, miközben a bevételek és a bevételek egyenletes növekedése hozzájárult a kiszámíthatósági rang az ötből négy csillag közül. A GuruFocus kutatása szerint az ilyen rangú vállalatok átlagosan 9.8%-os hozamot hoznak évente egy 10 éves időszak alatt.

Guru befektetők

A guruk Brookfieldbe fektetett, Andreas Halvorsen (mesterségek, Termékeink) rendelkezik a legnagyobb részesedéssel a forgalomban lévő részvényeinek 0.90%-ával. Chuck Akre (mesterségek, Termékeink) az Akre Capital, Tom Gayner (mesterségek, Termékeink), Ron báró (mesterségek, Termékeink), Murray Stahl (mesterségek, Termékeink) És Jim Simons (mesterségek, Termékeink)' A Renaissance Technologies is jelentős birtokokkal rendelkezik.

Ehhez képest Pabrai pozíciója a cég mindössze 0.01%-át teszi ki.

További részesedések és portfólióösszetétel

Pabrai másik két részesedése a saját tőkéjében portfolió a Micron Technology félvezetőgyártó cégMU
Inc. (MU, Pénzügyi) és a Seritage Growth Properties ingatlanbefektetési alap.

A guru részvényportfóliójában a technológiai szektor a legnagyobb jelenléte 92.51%-os súllyal, ezt követi a pénzügyi szolgáltatások 7.46%-os képviselettel és az ingatlanpiac 0.03%-os kitettséggel.

Közzétételek

Nincs/nekünk nincs pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezek új pozíciókat vásárolni az említett részvényekben a következő 72 órán belül.