A CNBC Millionaire Survey szerint a milliomos befektetők jövőre kétszámjegyű részvénycsökkenésre tippelnek, ami 2008 óta a legrosszabb kilátásaikat tükrözi.
A megkérdezett milliomos befektetők 500 százaléka arra számít, hogy az S&P 10 2023%-kal csökken 15-ban. Csaknem egyharmaduk 1%-ot meghaladó esésre számít. A felmérést olyan befektetők körében végezték, akik legalább XNUMX millió dollár befektetési eszközzel rendelkeznek.
Arra is számítanak, hogy a részvények esése csökkenti vagyonukat. Arra a kérdésre, hogy személyes vagyonukat mekkora veszély fenyegeti a következő évben, a legtöbben (28%) a tőzsdét válaszolták.
A milliomos befektetők utoljára a pénzügyi válság és a nagy recesszió idején voltak ilyen borongósak, több mint egy évtizeddel ezelőtt.
„A 2008-as és 2009-es pénzügyi válság óta ez a legpesszimistább, amit ebben a csoportban láttunk” – mondta George Walper, a CNBC-vel a felmérést végző Spectrem Group elnöke.
Walper szerint az infláció, az emelkedő kamatlábak és a recesszió lehetősége mind a gazdag befektetők fejében nehezedik. És bár a piacok idén már estek, a S&P 500 mintegy 18%-os esés, a gazdag befektetők jövőre még nagyobb fájdalmat jósolnak.
A kilátástalan kilátások további nyomást gyakorolhatnak a piacokra, mivel a milliomos befektetők birtokolják az egyénileg birtokolt részvények több mint 85%-át. A milliomosok több mint harmada arra számít, hogy összesített befektetési hozama (beleértve a kötvényeket és más eszközosztályokat, valamint a részvényeket) negatív lesz jövőre. A legtöbben 4% alatti hozamot várnak, ami alacsony, tekintve, hogy a rövid távú kincstárjegyek hozama már 4% felett van.
Sok milliomos tart készpénzt, és azt tervezi, hogy a pálya szélén marad, legalábbis a belátható jövőben. A milliomos befektetők közel fele (46%) több készpénzzel rendelkezik a portfóliójában, mint tavaly, 17%-uk pedig „sokkal többet”.
A milliomosok a gazdasággal kapcsolatban is mackók, 60%-uk arra számít, hogy a gazdaság „gyengébb” vagy „sokkal gyengébb” lesz 2023 végén.
A fiatalabb és idősebb milliomosok között azonban nagy az optimizmus-szakadék. A millenniumi milliomosok 46 százaléka arra számít, hogy vagyona a jövő év végén magasabb lesz, közel felük (10 százalék) pedig 61 százalékos vagy annál nagyobb növekedésre számít. Ezzel szemben a baby boomer milliomosok többsége (500%) arra számít, hogy jövőre alacsonyabb vagy „sokkal alacsonyabb” lesz vagyona. A millenniumi milliomosok több mint fele szerint az S&P 10 jövőre XNUMX%-kal vagy még nagyobb mértékben emelkedik.
Walper szerint a millenniumi fiatalok az alacsony kamatlábak és az emelkedő eszközárak pénzügyi világában nőttek fel, ahol a piaci eladásokat általában gyors fellendülés követte. Az idősebb generációk emlékezhetnek az 1970-es és 1980-as évek eleji magas inflációjú, emelkedő rátával járó világra, amikor az S&P több mint egy évtizedig lejjebb sodródott.
„A millenniumi milliomosok soha nem éltek át valódi inflációs környezetben” – mondta Walper. „Egész üzleti életük során a Fed által kezelt kamatlábakat láttak. Még soha nem láttak ilyen agresszív kamatemelést.”
A milliomos pesszimizmus hatással van a pénzügyi tanácsadóikról alkotott nézeteikre is. A többség azt állítja, hogy „nagyon keveset” vagy „egyáltalán nem” konzultált pénzügyi tanácsadóival arról, hogyan pozícionálják az inflációt. Walper szerint a pénzügyi tanácsadók jóváhagyási szintje „soha nem esett ilyen gyorsan ilyen gyorsan, minden vagyoni szinten”.
„Úgy érzik, hogy tanácsadóik nem kommunikálnak, és nem készítik fel őket arra, hogyan kezeljék ezt” – mondta Walper. "Nem beszélnek velük arról, hogy mindez mit jelent a pénzügyi jövőjükre nézve."
A CNBC Millionaire Survey-t novemberben online végezték. A felmérésben összesen 761 válaszadó vett részt, akik háztartása pénzügyi döntéshozóit képviselték. A felmérést évente kétszer, tavasszal és ősszel végzik.
Forrás: https://www.cnbc.com/2022/12/19/millionaire-investors-havent-been-this-bearish-since-2008.html