A Micron, a Samsung és az SK Hynix megnöveli az 5G, az adatközpontok, az él- és végponti eszközök iránti keresletet – mondja az elemző

Az inSpectrum december hónapra közzétette memóriaszerződésének árait. KeyBanc John Vinh elemző megjegyezte, hogy a decemberi árazás H/H és Y/Y alapon romlott, bár Q/Q alapon mérsékelten javult, mivel a mobil és PC-k végkereslete továbbra is enyhe, annak ellenére, hogy a készletszintek kezdenek csökkenni a 3Q-hoz képest , különösen mobilban, kivéve a felhőt.

A felhőalapú ügyfelektől való beszerzés továbbra is óvatos, mivel a készletszintek magasak maradnak a túlzott beszállítói készletekkel együtt.

Vinh arra számít, hogy a DRAM-árak csökkenni fognak az alacsony tinédzserek Q/Q arányában az 1. negyedévben, mivel a felhő által vezetett széles alapú készletfeltárás valószínűleg a 1. első félévben is fennmarad, és a végfelhasználói végpiacokon csak korlátozottan látható a végkereslet felépülése. Ugyanakkor az ügyfelek továbbra is óvatosak az utánpótlással kapcsolatban, tekintettel a túlzott iparági kínálatra és az alacsony árkörnyezetre, amelyet a makrogazdasági ellenszél továbbra is befolyásol.

Mivel a végfelhasználóknál a PC-k, szerverek és okostelefonok készletei kisebb mértékben, még mindig a normál szint felett vannak, a Vinh arra számít, hogy a készletkorrekció továbbra is nyomást gyakorol majd az árakra a 1. félévben.

Vinh megjegyzi, hogy a NAND-árak csökkenése minden időkeretben tovább romlott, ami a DRAM-mal szembeni keményebb kínálat-kereslet dinamikáját tükrözi.

A mobilok és a PC-k iránti kereslet továbbra is lassú, különösen Kínában és Európában, mivel az elhúzódó COVID-zavarok, az orosz-ukrán háború és az inflációs nyomás továbbra is hatással van a fogyasztói kiadásokra és a hazai gazdasági kilátásokra. Ugyanakkor az USA-ban az ünnepi átárusítás is a puhaság jeleit mutatja.

A szerverek esetében az USA-beli CSP-k beszerzése továbbra is óvatos, tekintettel az árak csökkenésére és a rendelkezésre álló elegendő memóriakészletre, annak ellenére, hogy a világi keresleti trendek nagyrészt érintetlenek maradnak.

Másrészt a makrogazdasági bizonytalanságok továbbra is hatással vannak a vállalati ügyfelek keresletére a szűkülő költségvetések miatt.

Annak ellenére, hogy a memóriagyártók többsége a kínálati bitnövekedés mérséklése mellett döntött, Samsung Electronics Co., Ltd (OTC: SSNLF) a termelés növelésére vonatkozó döntés valószínűleg továbbra is nyomást gyakorol majd az árazásra, mivel a túlkínálati feltételek 2023-ig is fennállnak, és a NAND árrésre nagyobb nyomást gyakorolnak, mint a DRAM-ra.

A történet folytatódik

Ezért Vinh arra számít, hogy az 1Q NAND árazás csökkenni fog a tinédzserek százalékában Q/Q, mivel a kereslet trendjei továbbra is kihívást jelentenek, és a széles körű készletkiigazítások folytatódnak, és valószínűleg a 1. első félévben is fennmaradnak.

Vinh szerint a decemberi árazási eredmények nagyjából összhangban vannak azokkal Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) bevétel és negatív a DRAM és a NAND esetében.

A Vinh fenntartotta azt a pozitív hosszú távú nézetet, hogy az 5G, az adatközpontok és az él/végpont-eszközök világi trendjei növelik a memóriaigényt.

Vinh a DRAM-piacot egészségesebbnek és jövedelmezőbbnek tekinti, mint a NAND hosszú távon, tekintettel az iparági konszolidációra, három jelentős gyártó megmaradt (MU, Samsung és SK Hynix), a hosszú távú szilárd kereslet mozgatórugóira, a fegyelmezett kapacitásbővítésre és a bővített berendezésekre. átfutási idők.

Ár akció: Az MU részvényei 0.83%-kal emelkedtek, 50.40 dolláron az utolsó csekken, kedden.

A MU legújabb értékelései

További elemzői értékelések megtekintése az MU-ra vonatkozóan

Tekintse meg a legújabb elemzői értékeléseket

Még többet a Benzinga-tól

Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.

© 2023 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.