A Meta leszáll a Földre, és itt az ideje, hogy elkapja

A Meta Platforms fényének nagy része leszállt (META) a múlt év folyamán. Egyszer egy tech-sztár, mint az "F" a FAANG A részvények – a Facebook évei óta – a META részvényei mintegy 60%-ot veszítettek értékükből az elmúlt 12 hónapban. A részvény a legutóbbi emelkedést a múlt héten érte el, miután kiábrándító második negyedéves eredményeket publikált. A Meta állami vállalatként első alkalommal csökkent az előző év azonos időszakához képest. A vállalat a konszenzusnál alacsonyabb szintű előremutató útmutatást is adott.

A társaság langyos kilátásainak okaként makrogazdasági tényezőket jelöltek meg. A Meta Platformokat továbbra is sújtják a közvetlen válaszadású hirdetések és márkák az Apple-nek köszönhetően (AAPL)  A hirdetők azonosítója megváltozik. A negyedéves eredmények lefelé irányuló árcélok hullámát indították el az elemzőcégek részéről, és a legtöbb most a META részvényenkénti 200 dolláros alacsony szintjén áll.

Metaként és Facebookként mindig is növekedési részvényként ismerték. Ez átmenetileg megváltozott, mivel a részvények a bevételek 12-szeresével kelnek el. Fontos megjegyezni, hogy a nyereség jelenleg szűkös, és idén csökkenni fog, mivel a vállalat hatalmas összegeket fektet be a Metaverse kiépítésébe, amely valószínűleg az elkövetkező években osztalékot fizet. Bloomberg a közelmúltban előrejelzések szerint a Metaverse végül 800 milliárd dolláros piac lehet. A társaság a negyedévben valamivel több mint 450 millió dollár bevételt termelt ebből az üzletből, ami a több mint 28 milliárd dolláros árbevételének nagyon kicsi része, de ez idővel bővülni fog az összbevétel egy részeként. A cégnek lehetősége van arra is, hogy Instagram-üzletével jobban bevételt szerezzen.

A társaság készpénzzel rendelkezik, hogy szükség szerint folytassa a felvásárlásokat, és nincs hosszú lejáratú adóssága. A hagyományos Facebook növekedése nyilvánvalóan lelassul, a recesszió pedig csökkentheti a hirdetési költségvetést. De a társaság aligha járja a My Space útját. Körülbelül 3.6 milliárd felhasználója van világszerte, ebből 2.9 milliárd használja napi rendszerességgel valamelyik alkalmazást.

Az elmúlt év körülbelül 60%-os csökkenése után úgy tűnik, sok rossz hír teljesen beárazódik a részvénybe. De azt is láttam, hogy a részvények „holt pénznek” minősülnek mindaddig, amíg a Metaverse további vonzásra nem tesz szert, és ahogy a vállalat egy valószínű recesszión navigál át a láthatáron. Ezért az alább vázolt fedezett hívási stratégia jelentős mértékű lefelé mutató mérséklést biztosít, miközben több mint tisztességes hozamot biztosít abban az esetben, ha a részvények az átmenet során tartományhoz kötődnek.

Opciós stratégia:

Ennél a kereskedésnél a részvény jelenlegi kereskedési szintje alatt körülbelül 5%-kal alacsonyabb kötési árat választok a kockázatok csökkentése érdekében. A márciusi 150 dolláros hívási sztrájkok segítségével alakítson ki fedezett hívási megbízást 130 és 130.20 dollár közötti nettó terhelés mellett (nettó részvényárfolyam – opciós prémium). Ez a stratégia körülbelül 18%-os lefelé irányuló védelmet, valamint 15%-os potenciális felfelé mutató védelmet biztosít, még akkor is, ha a részvény egy kicsit lefelé sodródik az opció futamideje alatt.

(Az AAPL a birtokok között van a Action Alerts PLUS tagklub. Szeretne figyelmeztetést kapni, mielőtt az AAP megvásárolja vagy eladja részvényeit? Tudjon meg többet. )