(Bloomberg) – Ha a SPAC-őrületnek vége szakad, akkor nagy robajjal sikerül elérni, hogy egy miami ügyvéd, aki a „Class Action” és a „Power of Attorney” nevű motorcsónak tulajdonosa, az Egyesült Államok egyik leggazdagabb emberévé válik – ha csak rövid időre is.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Az MSP Recovery értéke 32.6 milliárd dollár volt a Lionheart Acquisition Corp. II. speciális célú felvásárlási társasággal való egyesülése során, ami a vállalati érték alapján mérve a valaha volt legnagyobb ilyen kombináció az Egyesült Államokban. A kereskedés kedden kezdődött a Nasdaq-on, több mint 60%-kal 3.85 dollárra zuhant 10:04-kor New Yorkban, kevesebb mint egy órával a debütálás után.
Az 55 éves John H. Ruiz 65%-os részesedéssel rendelkezik a cégben. Ez a pozíció 21.4 milliárd dollárt ért 10 dolláros egyesülési áron, de 8.3 milliárd dollárra zuhant az MSP kereskedésének megkezdése után.
Mivel a SPAC fellendülése a kockázati étvágy csökkenésével a bukás felé fordul, az összeolvadás az egyik utolsó felháborító ügylet lehet, amely eléri a piacot. Kiemelkedik az érdekelt felek közötti tranzakcióival, a hatalmas díjakkal és a bevont tőke hiányával.
Ruiz egy keddi interjúban azt mondta, hogy az MSP árfolyamának esése a rossz piaci feltételeknek köszönhető, és nem az általa 2014-ben alapított vállalatra jellemző.
A floridai Coral Gablesben működő MSP visszatérítést kap a Medicare és más egészségügyi csoportok által tévesen teljesített kifizetésekért. Átfésüli a rekordokat, és adatelemzés segítségével azonosítja a potenciálisan hibás fizetéseket. 1.5 milliárd dollárnyi követelésportfólióval rendelkezik, bár azt állítja, hogy az üzletből származó bevétel még nem volt jelentős.
Milliárdos életmód
Ez nem akadályozta meg Ruizt, a kubai bevándorlók fiát abban, hogy egy ideje milliárdos életmódot éljen.
Vásárolt egy Boeing 767-est, amely korábban a Qantas Airlines tulajdonában volt, hogy magánrepülőként használhassa – jelentette a Miami New Times áprilisban. A gép egykor körülbelül 300 embert repült volna.
Hat hónapig tartó, csaknem 10 millió dollárba kerülő felújítás után színházat, két társalgót, egy fő hálószobát, teljes fürdőszobát és zuhanyzót, valamint körülbelül 30 vendéget kínál. A gépet az MSP Recovery Aviation LLC, a Ruiz által ellenőrzött társaság regisztrálta, és az MSP fizet a szállítási szolgáltatásokért.
Ruiz és Frank Quesada, a társaság jogi vezérigazgató-helyettese, akinek részesedése van a most körülbelül 3.5 milliárd dollár értékű egyesülés utáni cégben, külön-külön rendelkeznek egy ügyvédi irodával, amely az MSP kizárólagos vezető jogásza lesz. Ez azt jelenti, hogy az összes visszafizetett kifizetés 20%-át megkapják.
Eközben ez a második egyesülés utáni SPAC-ügylet a Lionheart vezérigazgatója, Ophir Sternberg számára, miután 2020 decemberében tőzsdére vitte a BurgerFi International Inc. gyorséttermi láncot. Kedden 3 dollár körül forogtak ezek a részvények, ami 81%-os csökkenést jelent az egyesülés óta. A BurgerFi alapítója az év elején beperelte Sternberget a Lionheart szponzorába fektetett befektetés miatt. A keresetet később visszavonták.
Cigarettaverseny
Sternbergnek története van Ruizszal. Tavaly együtt vásárolták meg a luxusmotoros motorcsónakokat gyártó Cigarette Racing Teamet. Szintén 2021-ben Ruiz 20 millió dolláros kölcsönt kapott Sternbergtől egy általa fejlesztett lakás megvásárlására. Vissza fogja fizetni az MSP részvényeiben.
"Bármikor, amikor ilyen jellegű kapcsolatokat látunk, különösen pénzügyi kapcsolatokat, olyan felek között, akiknek a karnyújtásnyira lévő ügyletről kell tárgyalniuk, ez egy piros zászlót vet fel, hogy jó üzlet-e" - mondta Usha Rodrigues, a vállalati professzor. pénzügy a Georgiai Egyetem jogi karán, aki írt a SPAC-okról.
Ruiz szerint az ilyen kérdések „vörös heringek”, és nem számít, ha megfelelően nyilvánosságra hozzák.
„Az embereknek több üzleti tranzakciójuk van egymás között – Amerika így működik” – mondta.
A tranzakció másik nagy nyertese a Nomura Holdings Inc., a Lionheart egyik aláírója. A bank több mint 24 millió dolláros díjat fog kapni most, hogy az egyesülés lezárult. A Nomura a Lionheart részvényeinek körülbelül 8%-át birtokolta, és beleegyezett, hogy ezt a részesedést a találkozó előtt az üzleti kombináció mellett szavazza meg.
Készpénzes visszaváltások
Nomura, valamint Sternberg és más tisztviselők és igazgatók szavazata azt jelentette, hogy az egyesülést a minimális határozatképességi küszöböt feltételezve a nyilvános részvényesek szavazatának megszerzése nélkül is jóváhagyták.
Az MSP nyilvános piacokon való bemutatkozása nem hozott jelentős tőkét. A SPAC kezdetben 230 millió dollárt gyűjtött össze, de a részvényesek csaknem fele úgy döntött, hogy beváltja készpénzét, amikor a társaság megszavazta a tranzakció végrehajtási ütemtervének meghosszabbítását, így 121 millió dollár maradt a Lionheart számláján. Ezután a fennmaradó részvényesek körülbelül 90%-a úgy döntött, hogy az egyesülést megelőzően visszaváltja.
Ruiz „elég tipikusnak” nevezte ezt a számot.
Az ügylet létrejöttében közreműködő bankárok, ügyvédek és könyvelők tranzakciós díjai elérik a 78 millió dollárt, amelyek egy részét már kifizették. Ruiz azt mondta, hogy az MSP nem égett el sok készpénzt, így az összegyűlt összeg nem jelentett problémát.
Ez még mindig elégedetlen marad néhány SPAC-szkeptikust.
„Nem olyan mértékben ellenőrizték, mint egy tipikus IPO-t, de pofáról pofára kereskedik olyan cégekkel, amelyek igen” – mondta Rodrigues. "Nem volt nyilvános, hogy valódi pénzt gyűjtsenek, a SPAC nyilvános részvényeseinek többsége már kiszállt, de az ügylet folytatható anélkül, hogy bárki is ellenőrizné."
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/mega-spac-mints-21-billion-164054368.html