A piacok szárnyalnak, amikor az infláció január óta a legalacsonyabb szintet érte el

Legfontosabb elvitel

• Az infláció októberben 0.4%-kal nőtt, ami a 0.6%-os prognózis alatt van.
• Ezzel az éves ráta 7.7%-ra süllyed, ami idén január óta a legalacsonyabb szint.
• Remélhetőleg ez azt jelenti, hogy a Fed végre tudja hajtani a lassabb kamatemelési tervét, ami levezetné a háztartásokra és a vállalkozásokra nehezedő azonnali nyomás egy részét.
• A tőzsde pozitívan reagált, az S&P 500 4% fölé, a NASDAQ Composite pedig 6% közelébe került a csütörtök reggeli kereskedésben.

Az amerikai fogyasztói árindex január óta a legalacsonyabb szintet érte el, jelezve, hogy a Fed agresszív kamatemelési politikája végre érezni kezdheti a hatását. Októberben 0.4%-kal emelkedtek az árak, így az éves adat 7.7%-ra csökkent.

Ez jelentős visszaesés a szeptemberi 8.2%-hoz képest, és elmarad a legtöbb elemző prognózisától, amely szerint az árak 0.6%-kal emelkednek a hónap során.

Ez egy nagyon szükséges jó hír a piacok számára, az S&P 500 4% fölé nyitott csütörtök reggel. Az államkötvények abban a reményben is megerősödtek, hogy a hozamok kiegyenlítődhetnek, ha a Fed mérsékelni tudja a kamatemelési ciklust.

Négy egymás utáni 0.75 százalékpontos emelés ellenére a Fed nehezen tudta kordában tartani az inflációt. Ez továbbra is az első számú prioritás, és Jerome Powell elnök világossá tette, hogy készek recesszióba sodorni a gazdaságot, ha az inflációt a 2-3%-os céltartományba kell visszavinni.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.

A legfrissebb inflációs adatok magyarázata

Az októberi összinfláció elérte a 0.4%-ot, ami elmarad a sok elemző által várt 0.6%-os értéktől. A maginfláció, amely eltávolítja a gyakran rendkívül ingadozó élelmiszer- és energiaszektort, 0.3%-kal emelkedett, ami fele a szeptemberi áremelkedés mértékének.

Az élelmiszerárak emelkedése 0.6%-ra lassult a múlt havi 0.8%-ról, annak ellenére, hogy az otthonon kívüli élelmiszerek emelkedése ismét 0.9%-kal nőtt, ugyanúgy, mint a múlt hónapban. A kategórián belül az egészségügyi diófélék örülnek majd, hiszen a gyümölcsök és zöldségek ára 0.9%-kal csökkent a szeptemberi 1.6%-os emelkedés után.

Az energiaárak négy hónap után először emelkedtek, az előző háromban pedig az átlagköltség csökkenése figyelhető meg. Ez elsősorban a benzin 4%-os és a fűtőolaj 19.8%-os növekedésének köszönhető.

A villamosenergia-árak nagyjából változatlanok maradtak, októberben 0.1%-kal emelkedtek, míg a vezetékes gáz -4.6%-kal csökkent a hónap során.

Októberben drágultak még a használt személygépkocsik és teherautók (-2.4%), a ruházati cikkek (-0.7%) és az egészségügyi szolgáltatások (-0.6%).

Az energiacikkek mellett az egyetlen további kategória, amely a múlt hónaphoz képest növekedett, a menhely volt, amely októberben 0.8%-kal nőtt, így az éves növekedés 6.9%-ra emelkedett.

Mit jelent ez a kamatokra

A múlt heti kamatemelés után a Fed elnöke – kommentálta Jerome Powell hogy a jegybank fontolóra venné a kamatemelés ütemének lassítását. Ez egy időben érkezett azokkal a megjegyzésekkel, amelyek szerint a csúcsárfolyamok valószínűleg magasabbak lesznek az eredetileg vártnál, és a ciklus hosszabb ideig is tarthat.

Ennek hátterében az állt, hogy megkíséreljék a gazdaság kevésbé káros lelassítását azzal a céllal, hogy csökkentsék az inflációt anélkül, hogy a GDP növekedését negatívan befolyásolná.

Ez a legutóbbi bejelentés nagy valószínűséggel kollektív megkönnyebbült sóhajra készteti a Fed tagjait. Ez az a haladás, amely lehetővé teheti számukra, hogy lelassítsák a ráta növekedési ütemét.

A piacok is így gondolják. Az S&P 500 nyitáskor ugrott, és délelőttre 4% fölé emelkedett. Annak ellenére, hogy a kripto-rout folyamatban van a bukásban Az FTX látszólagos összeomlása, a NASDAQ Composite még tovább erősödött, közel 6%-ot erősödve a délelőtt folyamán.

Mit jelent ez a befektetők számára

A csökkenő infláció nyilvánvalóan nagyon jó hír mindannyiunk számára. Függetlenül attól, hogy Ön vállalkozás vagy magánszemély, az árak növekedésének üteme világszerte jelentős károkat okozott a megélhetésben.

Ez annak a jele lehet, hogy az árapály fordulni kezd. Noha ez már régóta tart, nem is váratlan. Számos tényező dolgozott a kamatláb csökkentésén, és nem csak a Fed következetes kamatemelései.

A jelenlegi magas infláció nagy része a járvány problémáinak tudható be. Az ellátási láncok igyekeztek felzárkózni a meglepően erős kereslethez, és a sok munkavállaló számára biztosított nagyobb lehetőségek miatt a munkaerőpiac szűkös volt.

Bár az elemzők nem feltétlenül tudják megjósolni a jövőt, észrevehetők a kialakulóban lévő trendek. Sok esetben ezek a tendenciák olyan történelmi eseményeken alapulnak, amelyek támpontokat adhatnak arra vonatkozóan, hogy a piac hogyan reagálhat hasonló körülmények között,

A befektetők számára ezek a trendek lehetőséget kínálnak a profitszerzésre.

Az egyik tendencia, amelyet a nyáron észleltünk, az volt, hogy az Egyesült Államok tőzsdéje lényegesen rosszabbul esett, mint sok más piac a világon. Az olyan országok, mint az Egyesült Királyság, a kedvezőtlenebb gazdasági kilátások ellenére lényegesen jobban helytálltak, mint az amerikai piac.

Összehasonlításképpen: az S&P 500 idén eddig 18 százalék körüli mínuszban van, míg az Egyesült Királyság FTSE 100 mutatója kevesebb, mint 2 százalékot esett annak ellenére, hogy több menesztett miniszterelnökkel, energiaválsággal és a Brexit utáni folyamatos kihívásokkal is megküzdött.

Hasonló a történet Nyugat-Európa nagy részén és az ázsiai csendes-óceáni (APAC) régióban, különösen Hongkongban, Japánban és Ausztráliában. Ennek nincs túl sok értelme hosszú távú szemüvegen keresztül.

Ennek a trendnek a kihasználása érdekében létrehoztuk a US Outperformance Kit. Ez az Investment Kit hosszú pozíciót foglal el az amerikai tőzsdén, ugyanakkor rövid pozíciót foglal el Nyugat-Európában és APAC-ban.

Ez azt jelenti, hogy a befektetők profitálhatnak a közötti relatív változásból. Még akkor is, ha a globális piacok továbbra is csökkennek vagy süllyednek, ez a készlet pozitív hozamot generálhat mindaddig, amíg az Egyesült Államok jobban helytáll, mint a többi.

Ez egy kifinomult páros kereskedés, amely általában a repülőgép végén lévő magas repülőknek szól, de mindenki számára elérhetővé tettük.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.