Annak ellenére, hogy az S&P 500 (SPX) közel 10%-ot esett le a csúcsról ebben a hónapban, miközben a tőzsdék 2021 májusa óta folytatódik a csökkenő tendencia, semmi jele a piac mélypontjának. Ennek ellenére az SPX határozottan túladott az éghajlati csökkenés és a széles árkülönbség miatt, amely valószínűleg hamarosan az automatikus rally beindulása előtt az eladások csúcspontját éri el.
Az S&P 500 Futures Wyckoff-módszerrel végzett részletes árakcióelemzése később lesz látható. Először is vessen egy pillantást az SPX és a piac szélessége közötti kapcsolatra az alábbiakban, hogy hasznos piaci betekintést nyerjen.
Használja a tőzsdei szélességet a piac mélypontjának megállapításához
A diagram alsó paneljén látható piac szélessége a 200 napos átlag feletti részvények százalékos aránya. 2021 januárja óta egyértelmű eltérés van a piac szélessége és az SPX között, ahol az SPX magasabb csúcsot, míg a piac szélessége alacsonyabb mélypontot jelent.
Ez az eltérés azt jelenti, hogy kevesebb részvény vesz részt az emelkedő trendben, ami nem egészséges jel a bikapiac számára. Az eltérés piros zászlóként, nem pedig jelzésként vagy megerősítésként szolgál az emelkedő trend megfordítására, mivel az árakció még mindig a végső megerősítés.
A piac szélességi diagramját 3 narancssárga vonal osztja fel 70%, 50% és 30%-kal. A legfontosabb, hogy figyeljünk az 50%-os szintre. Amikor az A piac szélessége csökken, és nem ugrál az 50%-os szinten2014-ben, 2015-ben, 2018-ban és 2020-ban erős visszahúzás vagy korrekció történt az SPX-ben. Az 50%-os szint támogatásként működik. Ha a részvények kevesebb mint 50%-a egy ideig a 200 napos átlag felett van, az SPX felfelé ívelő trendje nem valószínű, hogy kitart, így visszalépés vagy korrekció történik.
Az első alkalommal, amikor a piac szélessége 50 szeptemberében süllyedt 2021%-os támogatási szint alá, 2021 októberében sikerült feljebb kúsznia. A második alkalommal, amikor 2021 novemberében süllyedt a támogatási szint alá, háromszor próbálkoztak a fölé, de egyik sem tudott. hogy még az 3%-os szintet is teszteljem. A támogatási szint feletti visszaszerzés képtelensége gondot jelent az SPX számára.
A korábbi adatok alapján, miután a piac szélessége nem tudta visszaszerezni az 50%-os támogatási szintet, a 30%-os szint alá süllyedt, ami túlértékesített szintnek számít. A 30%-os szint alá zuhanás, majd a fenti visszaszerzés (zöld jelöléssel) jelzi a piac mélypontját, kivéve 2018-at.
Még 2018-ban is átmeneti mélypontot jelentett az SPX felfutásával, annak ellenére, hogy 2018 decemberében volt egy végső kapituláció.
A piac szélessége jelenleg 31.3, ami még nem süllyed a 30%-os szint alá, ami további gyengülésre utalhat az SPX-ben, amíg el nem éri az eladási csúcspontot, majd egy technikai rallyt. Ebben az átmeneti időszakban valószínűleg szektorrotáció lesz a tőzsdén, ahol a pénzkezelők megragadják a lehetőséget, hogy kiegyensúlyozzák és újrapozícionálják portfóliójukat, és az alapokat a jobban teljesítő részvények felé fordítsák.
S&P 500 ár-előrejelzés Wyckoff-módszerrel
Az S&P 500 E-mini Futures (ES) jellemzői alapján a gyengeség jele (SOW) a felfelé ívelő kereskedési tartomány alá tört a kínálat növekedésével 13. január 2022. óta. A lefelé irányuló hullám az árkülönbség növekedésével és az éghajlatváltozással jár. , amelyek az eladási csúcspont és a technikai rally megjelenése előtti jellemzők részét képezik. Tekintse meg az alábbi diagramot a lehetséges bearish forgatókönyvért.
Az S&P 500 árcéljainak becslése a Point and Figure (P&F) diagram alapján az alábbiakban látható:
A becsléshez egy első szegmenst (narancssárgával jelölve) használunk, és a tervezett árcél 4020-4240. Ez azt jelenti, hogy „elég üzemanyag van a tartályban” a Wyckoff-törvény – Ok és okozat – szerinti elosztáshoz. Ez nem jelenti azt, hogy az árnak a cél árig kell csökkennie.
Végső soron elengedhetetlen az S&P 500 ármozgásának és jellemzőinek visszautalása az ármozgás megerősítéséhez. A piac szélességi adatai, az árvolumen elemzése és az S&P 500-ra vonatkozó Point and Figure árcél előrejelzése alapján úgy tűnik, hogy az eladási hullám még nem ért véget. Az esélyek továbbra is a medve mellett szólnak. Látogasson el a TradePrecise.com oldalra, hogy több piaci betekintést kapjon e-mailben ingyenesen.
Ezt a cikket eredetileg az FX Empire oldalon tették közzé
Még több a FXEMPIRE-től:
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html