A múlt héten a Fed Nyíltpiaci Bizottsága 0.75%-kal emelte irányadó kamatlábát, ami közel 30 éve a legnagyobb ilyen emelkedés. A lépés az infláció elleni agresszív álláspont felé való elmozdulást, és a Fed kísérletét jelzi a potenciális recesszió megelőzésére.
Valójában az Atlanta Fed-től a hét elején kiszivárgott előzetes adatok azt mutatták, hogy az Egyesült Államok technikai recesszióban van. Míg a hivatalos számokat csak a második negyedév vége után teszik közzé, a korai számok azt mutatják, hogy a 2. második negyedév 22%-os GDP-növekedéssel zárul. Az I. negyedév 0.0%-os zsugorodása után ez a negatív vagy nulla növekedés egymás utáni két negyedéve – a recesszió definíciója.
A befektető szemszögéből egy ilyen környezet azt jelenti, hogy ideje megerősíteni a portfólió védelmét. A védekező részvényjátékok sokkal nagyobb figyelmet kapnak a jövőben – amint azt a Deutsche Bank is megjegyezte a jelenlegi állapotokról szóló friss jelentésében.
Ezzel szemben a befektetési bank elemzői a potenciális nyerteseket választották ki az osztalékrészvények közül, amelyek a klasszikus defenzív játékok minden típusú visszaesésre. Megnéztük a részleteket ezek közül a kettő közül, a segítségével A TipRanks adatbázis. Most merüljünk bele, és nézzük együtt a számokat és a DB kommentárt.
Digital Realty Trust (DLR)
Először is, a Digital Realty Trust az osztalékszektor hosszú ideje bajnok kategóriájába, az ingatlanbefektetési tröszt (REIT) tartozik. Ezeknek a vállalatoknak a nyereség nagy százalékát közvetlenül vissza kell juttatniuk a részvényeseknek, és gyakran osztalékot kell használniuk eszközként. Ennek eredményeként a REIT-ekre általában megbízható, magas hozamú osztalékot lehet számítani.
Egyes REIT-ek általánosak, és bármilyen ingatlanba fektetnek be, míg mások szűkebb körűek. A Digital Realty az utóbbiak közé tartozik, és középpontjában az adatközpontok állnak. A cég adatközponti ingatlanokkal rendelkezik, valamint kolokációs és összekapcsolási megoldásokat kínál ingatlanai és bérlői üzletei között. 36.2 milliárd dolláros piaci felső határával és 56 milliárd dolláros vállalati értékével a vállalat a 7. legnagyobb REIT, amellyel kereskednek a Wall Streeten.
A vállalat néhány közelmúltbeli bejelentése segít bemutatni tevékenységének méretét. A múlt hónapban a DLR bejelentette, hogy szerződést kötött 158 megawatt új napenergia-telepítéssel Kaliforniában és Georgiában működő üzemei számára. Ebben a hónapban pedig a vállalat bejelentette nemzetközi lábnyomának kiterjesztését azzal a kötelezettségvállalással, hogy új adatközpont-projektet nyit Izraelben. A lépés fokozza a DLR tevékenységét a kelet-mediterrán térségben.
Ami a pénzügyi oldalt illeti, a Digital Realty 1 milliárd dolláros első negyedéves bevételről számolt be, ami megfelel az előző negyedévnek, és szerény 22%-os növekedést jelent az egy évvel korábbi negyedévhez képest. Ezek a bevételek 1.1 millió dolláros nettó bevételt támogattak, ami a törzsrészvényesek számára 3 centes EPS-t eredményezett hígított részvényenként. Ez a szám meredeken csökkent a 76.9. első negyedévben jelentett 22 dolláros hígított EPS-hez képest. Ennek ellenére az ágazat kulcsfontosságú mutatója, az egy részvényre jutó operatív források (FFO) a 1.32. első negyedévi 1 dollárról 21 dollárra nőttek a legutóbbi jelentésben, ami 1.50%-os növekedést jelent.
Az FFO támogatta a társaság 1.22 dolláros törzsrészvény osztalékát. Ez a kifizetés évente 4.88 dollárra nő minden törzsrészvényre. Ezen az árfolyamon 3.8%-ot hoz, ami majdnem kétszerese a szélesebb piacokon tapasztalható átlagos osztaléknak. A befektetők számára még jobb, hogy az elmúlt három évben háromszorosára emelték az osztalékot, és a társaság 17 éves múltra tekint vissza, hogy fokozatos emeléssel megbízhatóan tartja a fizetést.
A Deutsche Bank elemzője a Digital Realtyról írt recenziójában Matthew Niknam úgy látja, hogy ez a cég szilárd alapot nyújt a gazdasági nehézségek átvészeléséhez. Azt írja: „Az ügyfelek iránti kereslet erőteljes volt mind a nagyméretű, mind a vállalati ügyfelek körében, ami az elmúlt időszakokban megnövekedett lízingmennyiséget eredményezett. Bár nem hisszük, hogy a rekordmennyiségek extrapolálhatók előretekintve (főleg, ha a makrokörülmények romlanak), úgy gondoljuk, hogy a közelmúlt erőssége és a nagyon egészséges lemaradás (~400 millió dollár+) segít csökkenteni a 2023-as növekedési kilátásokat.”
Niknam nem áll meg itt. A részvényekkel kapcsolatos álláspontját a Hold (semleges) helyett vételre emeli, és 144 dolláros árcélt tűz ki, ami egy évre 13%-os emelkedési potenciált sugall a részvényeknél. (Niknam rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében a mérsékelt vásárlás elemzői konszenzusa ezen a részvényen 10 legutóbbi értékelésből származik, amelyek között szerepel: 7-vásárlás, 3-tartás. A részvények jelenleg 127.13 dollárért kelnek el, átlagos ára pedig 159.80 dollár, ami ~26%-os átlagos emelkedést jelent az előttünk álló évben. (Tekintse meg a DLR részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
NetApp (NTAP)
A következő osztalékpapír, amelyet megvizsgálunk, a NetApp, egy San Jose-i székhelyű vállalat, amely felhőalapú adatszolgáltatásokkal és adatkezeléssel foglalkozik. A NetApp nagyvállalati ügyfelekkel – köztük olyan nevekkel, mint az AstraZeneca, a DreamWorks és még a Dow Jones is – dolgozik számos adatalkalmazáson, amelyek célja, hogy a megfelelő adatok a megfelelő helyen, a megfelelő időben kerüljenek, ahol az ügyfél a legtöbbet hozhatja ki. hatékony és jövedelmező felhasználása.
Az adatok nagy üzletté váltak, és még az elmúlt hónapok részvényveszteségeit követően is (az NTAP részvényei 31%-ot estek évről évre, alulmúlva az S&P 500-at), a cég még mindig 14.5 milliárd dollár feletti piaci kapitalizációval büszkélkedhet.
A legutóbbi negyedév, a 4-es pénzügyi év negyedik negyedévének pénzügyi eredményei erősek voltak. A NetApp nettó bevétele 2022 milliárd dollár volt, szemben a 1.68. negyedik negyedévi 1.56 milliárd dollárral. A cég Hybrid Cloud szegmense vezetett az élen, 4 milliárd dollárral a teljes bevételből. A NetApp 21 milliárd dollár készpénzzel és egyéb likvid eszközökkel zárta a negyedévet.
Az erős készpénzállományt visszaküldik a társaság részvényeseihez. A NetApp aktív részvény-visszavásárlási és osztalékfizetési programmal rendelkezik, összesen 361 millió dollárt a 4Q22 pénzügyi évben és 1.05 milliárd dollárt a teljes pénzügyi évben. A törzsrészvény osztalékát részvényenként 50 centben, vagyis évesített 2 dollárban határozzák meg, és 3%-ot eredményez.
Mindez a Deutsche Bank 5 csillagos elemzője Sidney Ho hajlandó ezeket a részvényeket Holdról (vagyis semlegesről) vételre frissíteni. Álláspontját kifejtve Ho ezt írja: „Úgy gondoljuk, hogy az NTAP részvényeinek éves, -30%-os alulteljesítése (szemben az IT-hardvertársak -18%-os csökkenésével) vásárlási lehetőséget teremt… Bátorít bennünket az is, hogy a vállalat elmozdítja rövid távon az M&A-kból származó készpénzfelhasználás a részvények visszavásárlására, ami pozitívan hat az EPS növekedésére.”
Úgy gondolja, hogy a kockázat-nyereség „lenyűgöző”, a felminősítéssel és az optimista kilátásokkal együtt, Ho 84 dolláros árcélja egy évre 32%-os növekedési potenciált jelent. (Ho rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében elmondható, hogy az NTAP elemzői konszenzusa mérsékelt vásárlás, 13 értékelés alapján. Ezek közé tartozik a 6 vásárlás 7 tartás ellenében. A részvény jelenlegi kereskedési ára 63.73 dollár, a 88.38 dolláros átlagos árfolyam pedig kb. 39%-os emelkedést jelez az elkövetkező évben. (Lásd az NTAP részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html