A tavalyi év lefelé zárult PayPal (PYPL) Készlet; az elmúlt 3 hónapban a részvények 28%-ot veszítettek értékükből. Mivel a 2022-es év már fut, a befektetők abban reménykednek majd, hogy a részvény visszanyeri a lábát.
Míg az RBC-s Daniel Perlin továbbra is a digitális fizetési óriás szegletében marad, az elemző úgy gondolja, hogy a vállalat kilátásai miatt szükség van PayPal-modelljének felülvizsgálatára. "Jobban beépítettük a modellmenedzsment kommentárjába a 22-es pénzügyi évben várható nehéz lépések körül, tekintettel a 21-es pénzügyi évre vonatkozó tartalék kiadásokra, amelyeknek a 22-es pénzügyi évben vissza kell térniük a normalizáltabb mintákhoz" - magyarázta az ötcsillagos elemző.
Így Perlin csökkentette a 22-es pénzügyi év korrigálását. Az EPS 5.42 dollárról 5.07 dollárra becsülte, és csökkentette a korrigálást. Az EBITDA 8.42 milliárd dollárról 7.95 milliárd dollárra prognosztizált.
A PayPal árfolyamcsökkenése korántsem egyedi a fizetési térben; a legtöbb társai „lényeges többszörös zsugorodást” tapasztaltak, miközben sok növekedési részvény értékelése az inflációtól és az emelkedő kamatlábaktól való fokozott félelem közepette megdőlt.
Ennek megfelelően a csökkentett pénzügyi év 22-es becslései mellett egy célárcsökkentés is szerepel a részvényre vonatkozóan. A szám 230 dollárról 298 dollárra csökken, és most azt sugallja, hogy a részvények 23%-kal emelkednek az egy éves időtávon. (Perlin rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Noha az új cél „jobban tükrözi a peer group tartományt”, a Perlin semmiképpen sem éri meg a PayPal-t.
„Úgy véljük, tézisünk változatlan marad, mivel a PYPL továbbra is alulmonetizált eszköz, így a fogyasztói elkötelezettség növekedésével a bevételszerzési lehetőségek is növekedni fognak” – írta az elemző. "Ezenfelül úgy gondoljuk, hogy a 22. pénzügyi év egy átmeneti év marad, mivel olyan normalizáltabb minták újra megjelennek, mint például az e-kereskedelem és a fizikai világ kiadásai közötti egyensúly, a hiteltartalékok felépítése és az eBay elterjedésének csökkent hatása."
Perlin úgy véli, hogy számos olyan katalizátor létezik, amelyek rövid távon segíthetnek a részvények magasabb szintre emelésében; a mobileszközök elterjedésének felgyorsítása fellendítheti a növekedést, a főbb iparági szereplőkkel kialakított új stratégiai partnerségek elősegíthetik a hangulatot, míg az M&A tőkebevonása „felgyorsíthatja a növekedést”.
Most rátérünk az utca többi részére, ahol a PayPal még mindig a legtöbb elemző támogatását élvezi; a részvény Strong Buy konszenzusos besorolása 27 vételen, 4 tartáson és 1 eladáson alapul. Ráadásul az átlagos árcél továbbra is optimista; A 266.8 dolláros szám az elkövetkező évben 42%-os hozammal jutalmazza a befektetőket. (Lásd a PayPal részvényelemzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks "Legjobb vételi részvények" című részét, egy újonnan elindított eszközt, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html