Hosszú/Short részvény Népszerű az alapkezelők körében, de nem a befektetők körében

Úgy tűnik, hogy a fedezeti alapok kezelői nincsenek annyira igazodva a befektetők igényeihez és szükségleteihez. A tanulmányok azt mutatják, hogy a hosszú/short részvény az alapkezelők által alkalmazott legnépszerűbb stratégia, mind a bevett, mind az alapkezelők számára új alapok. A befektetők azonban gyors ütemben vonják ki a tőkét a hosszú/rövid részvényalapokból – legalábbis az elmúlt 12 hónapban.

A SigTech piackutató cég hedge fund ügyfelein és a Preqin adatain alapuló tanulmány szerint a globális fedezeti alapok 67%-a és az új alapok 70%-a amerikai székhelyű. A legközelebbi régió az Egyesült Királyság, ahol a világ fedezeti alapjainak 9%-a található.

A világ fedezeti alapjainak 8 százalékának székhelye New York City, a második helyen London áll a világ fedezeti alapjainak körülbelül XNUMX százalékával.

A legnépszerűbb fedezeti alap stratégiák

A SigTech tanulmány azt mutatja, hogy a legnépszerűbb fedezeti alapok Az alapkezelők stratégiája jelenleg a részvény hosszú/short, a világon 6,925 fedezeti alap követi ezt a stratégiát. A világ fedezeti alapjainak XNUMX százaléka hosszú/short alap.

A multi-stratégia nem sokkal maradt el a equity long/short mögött. A világ fedezeti alapjai közül csaknem 4,900 többstratégiás, ez körülbelül 18%. A harmadik helyre az egyéb részvénystratégiák kerültek körülbelül 12%-kal, ezt követi a fix kamatozású és a hitel 11%-kal, az eseményvezérelt 7.5%-kal, a menedzselt határidős ügyletek pedig 6.7%-kal.

A Crypto felkerült a 10 legnépszerűbb fedezeti alap-stratégia listájára a menedzserek körében, a tizedik helyen végzett a fedezeti alapok 3%-ával, vagyis 774-gyel. Ez volt az első alkalom, hogy a kripto-fedezeti alapok szerepeltek a fedezeti alap stratégiák top 10-es listáján.

A SigTech azt is megjegyzi, hogy a világ fedezeti alapjainak 22%-a tisztán mennyiségi befektetési eljárást alkalmaz, és körülbelül 2%-uk állítja, hogy mesterséges intelligenciát használ.

Új fedezeti alap indul

A tanulmány új fedezeti alapok elindítását is vizsgálta. 2,000 óta évente átlagosan közel 2019 új fedezeti alap indult. A 5,500 óta elindított 2019 új alap 70%-a az Egyesült Államokban található, ezt követi 9%-a az Egyesült Királyságban és 5%-a Kínában.

Ezen új alapok legnépszerűbb stratégiája ismét a részvény hosszú/short, ezt követi a fix kamatozású és hitel, az egyéb részvénystratégiák és a multi-stratégia. A SigTech szerint a bevezetett új fedezeti alapok 19%-a hosszú/short részvény stratégiát követett, míg 9%-a fix kamatozású vagy hitelstratégiát követett.

„Az új fedezeti alapok piacra dobásának erőteljes szintje a befektetők tartósan erős keresletét tükrözi az innovatív és egymással nem összefüggő befektetési stratégiák iránt, hogy megfeleljenek a hozamelvárásoknak az egyre nagyobb kihívást jelentő piaci környezetben” – mondja Daniel Leveau, a SigTech befektetői megoldásokért felelős alelnöke. "A fedezeti alapok növekedése nem mutatja az enyhülés jeleit, amit a piacon folyamatosan növekvő befektetési lehetőségek, valamint az ezen alapok rendelkezésére álló új adatok és eszközök növekedése vezérel."

A kriptoalapok elindítása 2021-ben megugrott

2019 óta az ötödik legnépszerűbb stratégia az új alapok bevezetésén alapuló kriptográfia volt, az alapok bevezetésének csaknem 6%-a követi ezt a stratégiát. A 310 óta indított 2019 kriptofedezeti alapból 171 indult csak 2021-ben. Ez egy új rekord kripto fedezeti alap elindítja. Ismét az Egyesült Államok jár az élen: a kripto-fedezeti alapok 80%-a az Egyesült Államokban található.

Az áramlási trendek különbséget mutatnak a befektetők preferenciáiban

Míg a részvény hosszú/short stratégia a legnépszerűbb stratégia az alapkezelők körében a stratégiát alkalmazó alapok száma alapján, a flow adatok azt mutatják, hogy a befektetők kevésbé szeretik a stratégiát. Az áramlási trendek legutóbbi elemzésében a With Intelligence megállapította, hogy a befektetők az elmúlt 28.5 hónap során 12 milliárd dollárt vontak ki részvényalapokból hosszú/short részvényalapokból.

A kiáramlás drámaian megélénkült novemberben, decemberben és februárban. Az Intelligence azt is megállapította, hogy a befektetők nagyjából fele nem valószínű, hogy növeli allokációját a hosszú/short részvényalapokba a következő 12 hónapban.

A With Intelligence szerint az alapítványok és alapítványok 50%-a, a családi hivatalok 52%-a és az állami nyugdíjak 79%-a nem valószínű, hogy növeli a részvény hosszú/short alapokra szánt allokációit. Ezzel szemben az alapítványok és alapítványok 35%-a, a családi hivatalok 48%-a, az állami nyugdíjak 21%-a ezzel szemben arra számít, hogy e stratégiát követve növelni fogja a pénztáraknak juttatott összeget.