Ha valaha is volt bérbeadó, tudja, hogy megbízható bérlőket találni minden. A késedelmes fizetések havi nyomon követése sokkal kevésbé passzívvá teszi passzív bevételeit.
Ez az egyik oka annak, hogy sok befektető szereti ingatlan befektetési alapok (REIT) — nyilvánosan jegyzett társaságok, amelyek bérleti díjat szednek be ingatlanaikból, és osztalék formájában továbbadják a részvényeseknek.
Ne hagyja ki
A befektetőknek nem kell aggódniuk a bérlők átvizsgálása vagy kilakoltatása miatt. Ehelyett csak egy nyerő REIT-et kell választaniuk, és egyszerűen hátradőlhetnek, és élvezhetik a befutó osztalékcsekkeket.
Néhány REIT-nek pedig komoly bérlői vannak – köztük a Szövetségi Nyomozó Iroda.
Íme egy pillantás az FBI-nak és egy másik REIT-nek, amely főként az Egyesült Államok kormányának bérel, bérbeadóként. A piac manapság tapasztalható nagy ingadozása mellett a bérleti díjból származó bevétel folyamatos áramlása segíthet abban, hogy jobban aludjon éjszaka.
Húsvéti kormányzati ingatlanok
Az Easterly Government Properties (NYSE:DEA) nem a legnagyobb REIT a piacon, de nagyon egyszerű okból kiemelkedik társai közül: A cég küldetése az Egyesült Államok kormányának bérelt kereskedelmi ingatlanok megszerzése, fejlesztése és kezelése.
30. szeptember 2022-án az Easterly három legnagyobb bérlője a Veteránügyek Minisztériuma, az FBI és a Kábítószer-ellenőrzési Hivatal volt. Ezek 23.8%-kal, 16.5%-kal, illetve 8.5%-kal járulnak hozzá a REIT évesített lízingbevételéhez.
Valójában a REIT azt mondta, hogy lízingbevételének 98%-át „az Egyesült Államok kormányának teljes hite és hitele támogatja” a legutóbbi befektetői prezentációban. Kevés bérlő megbízhatóbb.
A harmadik negyedév végén az Easterly portfóliója 3 ingatlanból állt, összesen 86 millió négyzetméteren. 8.7%-ban béreltek, súlyozott átlagos hátralévő bérleti futamidővel 99.3 év.
2021 júliusában a társaság részvényenként 26.5 centre emelte a negyedéves osztalékfizetését. A jelenlegi részvényárfolyamon ez 6.7%-os éves hozamot jelent.
Bár az Easterly kézenfekvő választásnak tűnhet, tekintve bérlői kaliberét, a részvények valójában 30%-ot estek az elmúlt 12 hónapban – ez nem különösebben lenyűgöző, ha figyelembe vesszük, hogy az S&P 500 mindössze 15%-ot zuhant ugyanebben az időszakban.
Ez pedig elgondolkodtatót adhat az ellentétes befektetőknek.
Míg az Easterly átlagosan „tartás” minősítést kapott a Wall Street elemzőitől, a 17.25 dolláros átlagos árfolyamcéljuk 9.5%-kal magasabb, mint ahol a részvények ma állnak.
Bővebben: 4 egyszerű módja annak, hogy megvédje pénzét az izzó inflációtól (anélkül, hogy tőzsdezseni lennél)
Office Properties Income Trust
Ahogy a neve is sugallja, az Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) sok irodaház tulajdonosa – portfóliója 162 ingatlanból áll, összesen 21.2 millió négyzetméteren.
Míg az Egyesült Államokban az ingatlanárak rugalmasak voltak ebben a magas inflációs időszakban, az OPI nem kapott túl sok befektetői figyelmet.
Az elmúlt 12 hónapban az OPI részvényei 37%-ot zuhantak.
Van azonban valami, ami kiemeli a céget: részvényenként 55 centes negyedéves osztalék, éves hozama pedig 12.9%.
Perspektivikusan, az átlagos S&P 500-as vállalat jelenleg mindössze 1.7%-ot hoz.
Az Easterly-vel ellentétben az OPI nem tiszta kormányzati gazdi. De az Egyesült Államok kormánya a REIT legnagyobb bérlője, 19.1%-kal járul hozzá az éves bérleti díjból származó bevételéhez.
További vezető bérlői közé tartoznak olyan nagy nevek, mint a Google anyavállalata, az Alphabet, Kalifornia állam és a Bank of America.
A vállalat azt állítja, hogy bevételének 63%-át befektetési besorolású bérlőktől szerzi – vagyis olyan bérlőktől, akiknek alacsony a nemteljesítési kockázata.
3 harmadik negyedévében a REIT 2022 606,000 négyzetláb területet bérelt 7.2 éves súlyozott átlagos bérleti futamidőre és 21.6%-os súlyozott átlagos bérleti díjjal.
Csakúgy, mint az Easterly, az OPI is átlagos Hold értékelést kapott az elemzőktől, de a legjobb még csak most jön: az OPI átlagos árcélja 20 dollár – nagyjából 16%-kal a jelenlegi szint felett.
Mit kell olvasni ezután
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html