A hiteladatok kivételes gazdasági állapotot mutatnak, bár a HELOC-ok megrepedhetnek

Mennyire rossz a gazdaság?

Közel sem olyan rossz, mint egyesek mondják, legalábbis néhány kulcsfontosságú hitelmutató szerint.

A 90 napon túl késedelmes hitelek késedelmei a legfrissebb adatok szerint több éves mélyponton vannak. New York-i Federal Reserve.

A súlyosan nemteljesítő hitelállomány százalékos aránya – több mint 3 hónapot késve – kulcsfontosságú mutatója annak, hogy az egyéni befektetők mennyire érzik magukat készpénzre.

Sajnos a végzet hirdetői számára a hír nagyon jó. Természetesen a többiek számára ez jó hír.

Gyászoló diákhitelek – nem olyan gyorsan

Kezdjük a média behemótjával – a diákhitelekkel. A CNBC írja "A főiskolát végzettek adósságba fulladnak."

Lehet, hogy ez a helyzet, de ez nem akadályozza meg ezeket az embereket abban, hogy időben fizessenek. A 90 napon túl késedelmes hitelek aránya (dollárban kifejezve) 3.99% a 30. szeptember 2022-án végződő negyedévben, és nem volt alacsonyabb, legalábbis 2003-hoz képest.

Valójában 2013 harmadik negyedévében ez csaknem háromszorosa volt, 11.8%.

A javuló gazdasági feltételek egyik fontos mutatója pedig, hogy 90 utolsó három hónapja óta negyedévente csökkent a 2019 napos diákhitel-fizetési kötelezettség. Az alacsonyabb fizetésképtelenség általában a fogyasztók erősödését és így a gazdaság szilárdabbá válását jelenti.

A jelzáloghitelek alapértelmezése rendkívül alacsony

Hasonlóképpen, a jelzáloghitelek esetében rendkívül alacsony a súlyos nemteljesítés aránya. A több mint 90 hónapja késedelmes hitelállomány 3 napos százaléka jelenleg mindössze 0.37%, ami legalább 2003-ig a legalacsonyabb szint. Ami még ennél is jobb, a késedelmi ráta a második negyedév óta 1% alatt maradt 2020-ban – amikor a COviD-29 világjárvány miatti zárlatok eluralkodtak.

Az autókölcsönök továbbra is erősek

Az autóhitelek is megfelelő állapotban vannak. A harmadik negyedévben a hitelek ésszerű 3.89%-a volt több mint 3 hónapos lejáratú. Ez csak kicsivel haladja meg a 3.7-ra visszamenőleg 2003%-os átlagos nemteljesítési arányt, és még mindig a legalacsonyabb szint több mint öt éve

A mostani adatok pedig magasabbra torzulhatnak, mint egyébként annak tudható be, hogy 2 évtizedre megnőtt a másodlagos jelzáloghitelnek is nevezett hitelfelvevőknek nyújtott hitelek aránya.

A hitelkártya-tartozás is stabilnak tűnik. És hogyan hasonló minta az autóhitelekhez.

Home Equity Repedéseket lát

Van azonban egy apró aggodalomra okot adó pont: lakáscélú hitelkeretek (HELOC). Ezek jellemzően a hitelkártyákhoz hasonló változó kamatozású hitelek, de a hitelfelvevő tulajdonában lévő ingatlan fedezete mellett.

A súlyosan túl esedékes HELOC-ok szeptember végén elérték a teljes mennyiség 1.07%-át, szemben a 0.84 végi 2021-cel.

Ennek meglepőnek kell lennie. Sokan akkor veszik ki a HELOC-ot, amikor be van kötve. Ezek a kölcsönök azt is tapasztalták, hogy a Federal Reserve megemelte a pénzkölcsönök költségeit, ami viszont a HELOC-okat hónapról hónapra egyre drágábbá tette. A megszorult fogyasztók növekvő kamatfizetéssel szembesülnek, általában a nemteljesítések növekedéséhez vezetnek, és arra kell számítanunk, hogy ez a nemteljesítési szám emelkedni fog, amíg a Fed folyamatosan emeli a kamatokat, függetlenül attól, hogy az ország recesszióba kerül-e vagy sem.

Mint mindig, amikor megjelennek a negyedik negyedéves alapértelmezett adatok, jobban átlátjuk, hogyan néznek ki a dolgok, és hogy ez azt jelenti-e, hogy a gazdaság küszöbön álló katasztrófával néz szembe.