A Las Vegas Sands-t semlegesről frissítjük, és 2022-es év végi árcélunkat 48 dollárra emeljük [36 dollárról], és felvesszük elemzői fókuszlistánkra, mint értékválasztást. Úgy gondoljuk, hogy a kockázat-nyereség kedvező a 2021-es jelentős alulteljesítés után (35%-os csökkenés, szemben az amerikai játékrészvények 59%-os emelkedésével, és a
S&P 500
25%-kal nőtt, mivel az LVS (és a többi Makaó-központú, USA-ban jegyzett részvény) lemaradt a többi újranyitási szektortól (amerikai szerencsejáték, szállás, tengeri körutazás), és a kockázatok egy évnyi növekvő szabályozási aggályok (rossz licencmegújítási feltételek) után áraznak be. , a junket VIP üzlet valószínű halála). Az eladási oldal csökkentette a becsléseket (mi is), mivel az utazási mobilitás megszigorodott/nem enyhült a Covid-19 régióban tapasztalható kiugrásai után, miközben Kína közel nulla esettűrési politikát alkalmaz. Megjegyezzük, hogy a Makaóval szembeni befektetői kedvetlenség jelenlegi szintje a legrosszabb a lefedettségi univerzumunk bármely alszektorában a játék- és szállásbiztosításunk több mint 22 éve alatt.
Domino's Pizza DPZ-NYSE
teljesítményben felülmúl Ára 487.51 USD január 11-én
írta Baird
A mai ICR befektetési konferencián a menedzsment olyan útmutatást adott, amely arra késztetett bennünket, hogy 2022-re vonatkozó EPS-előrejelzésünket alig 1%-kal csökkentsük. Ennek ellenére a kommentárok pozitívak voltak az üzletág strukturális növekedési mozgatórugóival kapcsolatban, és továbbra is optimisták vagyunk afelől, hogy a Domino's jó helyzetben van ahhoz, hogy átvészelje a jelenlegi iparági kihívásokat, és szilárd növekedést érjen el 2022-ben és azt követően. A DPZ bejelentette, hogy országos, 7.99 dolláros nagy, három tetejű Carryout Pizza-kínálatát csak digitálisra kívánja átállítani (korábban minden rendelési módban elérhető volt). A társaság a csirkeszárnyas termékek számát is 8 darabra csökkenti a korábbi 10-ről. Nem lennénk meglepve, ha hallanánk, hogy a DPZ hasonló változásokat vázol fel az 5.99 dolláros nemzeti Mix & Match ügylet kapcsán a következő negyedévekben. Ezek az intézkedések növelik az átlagos csekkeket és csökkentik a franchise-vevők költségeit, ugyanakkor további ügyfeleket vonnak be a Domino digitális ökoszisztémájába, növelve a DPZ technológiai díjait. Irányár: 574 USD.
Torony félvezető TSEM-Nasdaq
Vásárlás Ára 40.64 USD január 11-én
írta Needham
Részt vettünk egy megbeszélésen Marco Racanellivel, vezető alelnökkel és vezérigazgatóval, valamint Noit Levyvel, a befektetői kapcsolatokért felelős alelnökkel a 24. éves Needham Virtuális Növekedési Konferenciánkon ezen a héten. A Tower továbbra is növeli a nyereségesebb processzorok kapacitását, ami az elmúlt év során 300 bázisponttal [3%-kal] növelte a bruttó árrést. A cég a közelmúltban bejelentette, hogy együttműködést köt vele
Juniper Networks [ticker: JNPR] megkezdi egy fejlett SiPho [szilícium fotonika] termék gyártását (2023-as naptári évben), amely a Tower legmagasabb bruttó fedezeti szegmense. A vállalat az STMicro-val is együttműködik, hogy beruházzanak egy 300 mm-es [forgácsgyártó üzembe] Olaszországban, amely 23-ban kezdi meg az alacsony kamatozású termelést, és 24-ben jelentős mértékben felfut. Irányár: 45 USD.
Sugárterápiák BEAM-Nasdaq
Túlsúly Ára 70.24 USD január 12-én
by
Wells Fargo
Megismételjük 145 dolláros célárunkat a Beam Therapeutics esetében, miután bejelentettük, hogy partnerséget kötöttünk
Pfizer A [PFE] az in vivo alapszerkesztő programokra, valamint a Beam 2022-es kezdeményezéseket felvázoló bejelentésére összpontosított. Egy vezető globális gyógyszergyártó cég jóváhagyása a Beam alapszerkesztési technológiájának jelentős megerősítése. Arra is számítunk, hogy a Pfizer által biztosított finanszírozás felgyorsítja a Beam belső programjait. Hiszünk abban, hogy a Beam rendelkezik a legfejlettebb génszerkesztő technológiával, és továbbra is számítunk mások érdeklődésére. A Beam fegyelmezett partnerkapcsolati megközelítése pedig megőrzi alapvető eszközeinek értékét.
Kratos védelem és biztonság Megoldások KTOS-Nasdaq
Vásárlás Ára 16.93 USD január 12-én
írta: B. Riley Securities
Kereskedelmi lehetőség van Kratosban, miután január 7.7-én 11%-os eladási árbevételt mutatott be a piac előtti leminősítés, amely a vártnál lassabb növekedést ösztönző fejlődésre utalt. Eric DeMarco vezérigazgató egy virtuális konferencia előadásában elismerte a nyilvánvalót – hogy az Egyesült Államok továbbra is a szövetségi költségvetési év február 18-ig terjedő határozata alapján működik tovább. Ez kizárja, hogy a védelmi minisztérium új programokba kezdjen, pl. azok, amelyek a KTOS bomlasztó és megfizethető taktikai harci drónjait tartalmazzák. A világon a legjobban teljesítő és túlélhető [ellenséges] környezetben, például a Dél-kínai-tengeren, ezek az egyetlenek, amelyek ma repülnek. A KTOS úgy véli, hogy a légierő és más ügyfelek nem állítanak vissza semmit, amint azt Frank Kendall légierő miniszterének a közelmúltban tett megjegyzései is alátámasztják, hogy a közelgő 2023-as költségvetési kérelemben új minősített drónprogramokat remélnek (még akkor is, ha a szövetségi pénzügyi év 22-es költségvetésére várunk). Számunkra a legnagyobb sikert a KTOS bemutatott csúsztatása okozta, amely egy új Demogorgon drónt mutatott be 8 millió dolláros gyártási áron. Összességében úgy látjuk, hogy a KTOS [légi] célpontok üzletága önmagában körülbelül 250 millió dolláros éves termelési ráta felé halad. Irányár: 29.50 USD.
Ennek a szakasznak a figyelembe vételéhez az anyagot a következő címre kell elküldeni: [e-mail védett].