Kohl feljebb rúg, a Qualcomm visszaesett

Az amerikai tőzsdei átlagok a harmadik egymást követő heti zuhanást könyvelhették el a múlt héten, az S&P 500 index 3.2%-ot és 8.8%-ot esett vissza az augusztus 16-i rally csúcshoz képest. Áprilisban és májusban az S&P 500 hét hetes veszteségsorozatot mutatott. Minden szektor mínuszba süllyedt, bár a közüzemi (-1.5%) és az egészségügy (-1.7%) járt a legjobban az eladási vihar átvészelésében. A technológia 5%-ot kapott, és még a robusztus energiaszektor is 3.5%-ot csúszott, részben a kőolaj árának 6.7%-os csúszása miatt. A Russell 2000 Small Cap index 4.7%-ot esett.

A részvények megrendültek, mióta a Federal Reserve elnöke, Jerome Powell keményen beszélt a Jackson Hole-on arról, hogy a jegybank továbbra is kamatemelésekkel jár a gazdaság lehűtése és az infláció megfékezése érdekében. A reggeli gyűlések elenyészőnek bizonyultak, mivel délután megfordult a dagály, és a medvék lakomáztak.

A kamatok tovább emelkedtek. A 10 éves amerikai kincstárjegy hozama pénteken 3.19%-on ért véget, az egy hónappal ezelőtti 2.61%-hoz képest.

Tőkejövedelem Univerzum: Az értékesítés rendkívül elterjedt volt a múlt héten, és az osztalékra összpontosító stratégiák nem nyújtottak sok menedéket a vihar ellen. A hosszú lejáratú kamatlábak ugrása a jelzálog-befektetési trösztökkel szemben volt leginkább kegyetlen iShares jelzálog-ingatlan felső határa (REM -5.2%), ami a legnagyobb visszaesést könyveli el a részvénybevételek ETF világában. A széles REIT indexen keresztül kereskedtek iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) csak valamivel jobban teljesített.

A kis kapitalizációjú vállalatok alulteljesítettek a széles piacon és a hozamuniverzumban is. WisdomTree SmallCap osztalék (DES -4.6%) heti veszteségeket szenvedett, a REIT-ekkel egyenrangú.

A magasabb hozamú alapok némileg felülmúlták az osztalék növekedési stílusát. A részvényjövedelmek univerzumában a legjobb teljesítményt, bár még mindig negatív, a Forbes osztalék befektető portfólió, amely -2.3%-ot hozott a héten.

FDI portfólió akció: A Forbes osztalék befektető A portfólió a múlt héten öt új részvényt vett fel (az alábbiakban zölden látható), miután a múlt heti vételi limitre vonatkozó ajánlások mindegyike elérte a megfelelő limitárat. Csak egyikük termelt nyereséget, és ez volt a legjobban teljesítő részvényünk.

Kohl elkap egy ajánlatot

Kohl (KSS +5.2%) múlt hétfőn aktiválta 28.50 dolláros vételi limitjét, és egy dollárral olcsóbb lett, de pénteken, amikor a Reuters betört hír hogy Kohl's tárgyalásokat folytatott az Oak Street Real Estate Capital-val, hogy eladja 1.5-2 milliárd dollár értékű kiskereskedelmi ingatlanát a magántőke-társaságnak. Az Oak Street kellő gondossággal járt el, amikor készen állt arra, hogy finanszírozást biztosítson a Kohl's Franchise Group általi 8 milliárd dolláros felvásárlásához, amelyet a nyár elején megbukott.

Kohl osztalék nélkül kereskedik ma részvényenként 0.50 dolláros kifizetésért. Ha a részvény tulajdonosa volt a pénteki zárásig, akkor megkapja az osztalékot.

Törlések: Mobilkommunikációs chip tervező Qualcomm (QCOM -6.6%) és gyerekruha készítő Carteré (CRI -4.5%) mindketten megsértették a 10%-os lemaradást, és eltávolították az e heti portfólióból. A héten mindkét részvényből osztalékot kaptunk.

Azt javaslom, hogy minden pozícióban használjon 10%-os záró stopot a nyereség rögzítésére és a veszteségek korlátozására: Ha egy részvény több mint 10%-kal a legmagasabb záróértéke alatt zár, amióta Ön a tulajdonosa, fontolja meg az eladását. Folytassa a tartást, ha nem csökkent 10%-nál nagyobb mértékben.

Qualcomm olcsó, de még olcsóbb is lehet

Ha „örökké” tartható részvényeket keres, mint Warren Buffett, a Qualcomm minden bizonnyal ebbe a kategóriába tartozik. A július vége óta tartó nagy visszaesés ellenére a Qualcomm továbbra is az osztalék növekedésének szupersztárja, 12.6 éves osztaléknövekedéssel az elmúlt 10 évben. Még 2003-ban az osztalékok adóztatásának megváltozása készpénzben gazdag technológiai vállalatokat késztetett arra, hogy kifizetéseket kezdeményezzenek, és az elmúlt két évtizedben a Qualcomm valódi hozamnövelővé fejlődött. A 12. március 2003-i, részvényenkénti 0.025 dolláros első osztalékfizetési dátum előtti napokban 17 dollárért megvásárolhatta volna a Qualcommot 0.59%-os osztalékhozam mellett. Tizenkilenc és fél évvel később az osztalék gombamód 2,900%-kal nőtt, részvényenként 0.75 dollárra, tehát aki 2003-ban vásárolt, az eredeti bekerülési értékéhez képest 17.6%-os hozamot élvez.

A Qualcomm olcsónak tűnik mind az öt értékelési mérőszám közül, amelyeket az értékbecslés során figyelembe veszek. A Qualcomm elleni legnagyobb csapás a diagramon van, ahol úgy tűnik, hogy a jövőben a 120 dollár körüli mélypontok tesztelése várható. Ha a dolgok csúnyábbak lesznek ebben a hónapban, és a piac októberben mélypontra süllyed, a Qualcommnak nehéz lenne ellenállni, hogy november végén vásároljon a következő osztalékfizetési dátum előtt.

kiegészítések: Egyik sem.

Jelenlegi FDI-portfólió: A portfóliónkban található részvények a legmagasabbtól a legalacsonyabbig vannak rangsorolva az értékbecslésre tervezett modell alapján. A részvényeket az osztalék- és bevételnövekedés kiemelkedő üteméért, valamint a magas hozamért és az alacsony kifizetési arányért jutalmazzák. Az elmúlt 12 hónap működési cash flow-jának pozitívnak kell lennie, és elegendőnek kell lennie az osztalék fedezésére. Több ötéves átlagos értékelési mérőszámra is engedményt adnak, amelyek magukban foglalják az eladási árat (P/S), az árat a könyv szerinti értékhez (P/BV), az árat a tárgyév várható bevételéhez (P/E), az árat a pénzáramláshoz részvényenkénti (P/CF) és vállalati érték/EBITDA.

Ide kattintva azonnal hozzáférhet a Forbes osztalék befektető modellportfólió öt új vegyianyag-, bányászati, reklám-, kiskereskedelmi és REIT-vásárlással.

John Dobosz a Forbes osztalék befektető, amely heti portfóliót biztosít magas hozamú, értékes hozamú részvényekből, REIT-ekből és MLP-kből, és A Forbes prémium jövedelemjelentése, amely minden kedden és csütörtökön opcióértékesítési kereskedelmi ajánlásokat küld két osztalékfizető részvényre.

JEGYZET: A Forbes Dividend Investor célja, hogy információkat nyújtson az érdekelt feleknek. Mivel nem ismerjük az egyedi körülményeket, célokat és/vagy portfóliókoncentrációt vagy diverzifikációt, az olvasóknak saját átvilágításukat kell elvégezniük, mielőtt bármilyen említett vagy ajánlott eszközt vagy értékpapírt vásárolnának. Nem garantáljuk, hogy a hírlevélben említett befektetések nyereséget termelnek, vagy a múltbeli teljesítményük megegyezik. Bár minden tartalom megbízhatónak vélt adatokból származik, a pontosság nem garantálható. John Dobosz és a Forbes Dividend Investor munkatársai pozíciókat tölthetnek be a felsorolt ​​eszközök/értékpapírok egy részében vagy mindegyikében. Copyright 2022, Forbes Media LLC.