Equitrans: Légy óvatos. Az ilyen magas hozamú cégek gyakran meglehetősen kockázatosak. A földgázvezeték üzletág nagyon ingadozó. Ha nincs erős gyomra a kockázat miatt, érdemes távol tartani magát.
Stephen Ellis, a Morningstar elemzője mindenesetre szűk árkot jelöl az Equitransnak, és 14 dollárra teszi a részvények valós értékét. Nemrég 7 dolláron forgott.
„Úgy gondoljuk, hogy az Equitrans az egyik jobb minőségű jövedelem keveredik [középső energiavállalatunk] lefedettségében, mivel bevételeinek több mint 50%-a szilárd, fix díjas szerződésekből származik, amelyek átlagos időtartama körülbelül 13-14 év” – írta egy kommentárjában.
„A Mountain Valley Pipeline esetleges befejezése és a kapcsolódó erőfeszítések (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) 30%-kal növelik a [kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény] EBITDA-t, és 70 fölé emelik a határozott foglalási szerződésekből származó bevételt. %.
Kellogg: Erin Lash, a Morningstar elemzője széles árkot ad a cégnek. A részvényárfolyam valós értékét 82 dollárra teszi. Nemrég 67.23 dolláron forgott.
A Kellogg részvényeinek 11%-os csökkenése a harmadik negyedéves eredmény november 3-i közzététele óta indokolatlan – írta Lash kommentárjában. A Kellogg több mint 13%-os szerves növekedést ért el a negyedévben.
„Míg ezeket az árakat teljes mértékben a magasabb árak (közel 16%-os emelkedés) vezérelték, a mindössze 2 százalékos volumenvisszaesés meglehetősen visszafogottnak tűnik” – mondta. „Úgy gondoljuk, hogy ez annak a stratégiai iránynak a bizonyítéka (a márkákba és képességekbe történő befektetések fellendítése), amelyre a Kellogg évekkel ezelőtt elindult.”
A infláció tomboló és ellátási lánc A problémák továbbra is fennállnak, a Kellogg 140 bázispontos eróziót szenvedett el a korrigált bruttó fedezetben (30.8%-ra) a harmadik negyedévben.
De "nem gondoljuk, hogy az áremelések a Kellogg egyetlen olyan mechanizmusa, amelyen keresztül csökkentheti a profitot" - mondta Lash. "Sokkal inkább arra számítunk, hogy a költségmegtakarításra való törekvés és az ár/csomag menedzsment továbbra is az egyenlet kulcsfontosságú elemei maradnak."
A történet szerzője a Verizon, a US Bancorp, az Intel, a Medtronic és a Clorox részvényeinek tulajdonosa.