A JPMorgan Chase & Co., a Bank of America Corp., a Citigroup Inc. és a Wells Fargo & Co. felülmúlta a Wall Street csökkent negyedik negyedéves nyereségre vonatkozó várakozásait, mivel a magasabb kamatlábak növelték a hitelekből származó bevételeket.
A bankok a vártnál erősebb eredményeket produkáltak annak ellenére, hogy lassult az általános ügyleti aktivitás, például a lakáscélú jelzáloghitelek és az induló nyilvános kibocsátások.
A banki részvények pozitív tartományba kerültek a déli kereskedésekben, miután az ülésszak elején lerázták a veszteségeket.
A mozgalmas bevételi napot indítva a JPMorgan Chase vezérigazgatója, Jamie Dimon, a magasabb kamatlábak közepette gazdasági bizonytalanságra figyelmeztetett, még akkor is, ha a fogyasztók továbbra is költenek, és a vállalkozások továbbra is egészségesek maradnak.
„Még mindig nem ismerjük a geopolitikai feszültségekből eredő ellenszél végső hatását, beleértve az ukrajnai háborút, az energia- és élelmiszerellátás sebezhető helyzetét, a vásárlóerőt erodáló, a kamatokat emelő tartós inflációt és a példátlan mennyiségi szigorítást. ” – mondta Dimon egy előkészített nyilatkozatában.
A JPMorgan Chase nyilvánosságra hozta első előrejelzését a 2023-as 74 milliárd dolláros nettó kamatbevételre, piaci egysége nélkül, ami elmarad a Wall Street legfrissebb 75.2 milliárd dolláros becslésétől.
A JPMorgan pénzügyi igazgatója, Jeremy Barnum újságírókkal folytatott beszélgetés során elmondta, hogy a bank nettó kamatbevétel-előrejelzése „konzervatív”, tekintettel a makrogazdasági bizonytalanságra. Közgazdászai szerint a bank enyhe recessziót tervez 2023 végén és 2024 elején tervezett december 8-én.
Tekintettel a globális geopolitikai környezetre, „nem ismerjük a jövőt” – mondta Dimon.
„Ezek a bizonytalanságok valósak” – mondta. – Reméljük, hogy elmennek, de lehet, hogy nem.
Brian Shepardson, a James Balanced Golden Rainbow Fund portfóliómenedzsere
GLRBX,
A JPMorgan Chase részvényeit birtokló bank szerint a bank eredményei „elég tisztességesek” voltak, ha figyelembe vesszük a 2022-es kihívásokkal teli gazdasági környezetet.
Shepardson méltatta a bank arra irányuló erőfeszítéseit, hogy a negyedik negyedévi hitelezési veszteségekre képzett céltartalékát 2.3 milliárd dollárra növelje az előző negyedévi 1.54 milliárd dollárról, hogy megvédje mérlegét a potenciálisan magasabb hitelmulasztásoktól.
"Ha további akadozások lépnek fel az inflációval vagy félelmek a Fed lépései miatt, akkor rugalmasak, hogy nagyon jól kijöjjenek belőle" - mondta Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
közölte, hogy a negyedik negyedévi nyereség 11.01 milliárd dollárra, részvényenként 3.57 dollárra nőtt az egy évvel ezelőtti 10.4 milliárd dollárról, részvényenként 3.33 dollárról. A nettó bevétel 35.57 milliárd dollárra nőtt az egy évvel korábbi 30.35 milliárd dollárról.
A FactSet által összeállított adatok szerint a JPMorgan Chase meghaladta a Wall Street részvényenkénti 3.08 dolláros bevételét és 34.35 milliárd dolláros bevételét.
A FactSet adatai szerint az elemzők a napokban csökkentették a JPMorgan profit-előrejelzését a negyedik negyedéves eredményeit megelőző napokban, a legutóbbi becslés szerint részvényenként 3.08 dollár volt, szemben a december 3.15-i 30 dollárral. A bank azonban így is felülmúlta a 3.15 dolláros, bullish előrejelzést.
A JPMorgan Chase részvényei 2.5%-ot emelkedtek a délutáni kereskedésekben.
Peter Torrente, a KPMG egyesült államokbeli banki és tőkepiaci nemzeti szektorvezetője szerint a JPMorgan és más nagy bankok eredménye szilárd volt, az eredményeket a hitelekből származó nyereség vezérli, amelyet a bankok nettó kamatbevételként számolnak el.
A hiteltartalékok jelentősen nőttek az elmúlt évben, és a befektetési banki díjakat továbbra is befolyásolta a laza üzletkötési környezet.
„A legutóbbi negyedévhez hasonlóan az iparág nagyítója továbbra is a 2023-as makrogazdasági kilátásokon lebeg, a hitelezési veszteségekre, a hitelkeresletre és a betétekre összpontosítva, mint a turbulencia zárómutatóira” – mondta Torrente.
Bank of America's
BAC,
a részvények 1.8%-ot emelkedtek, miután a pénzügyi cég felülmúlta bevételi és bevételi céljait, mivel hasznot húzott hitelei magasabb kamataiból.
A Bank of America azt közölte, hogy a negyedik negyedévben 7.1 milliárd dollárt, részvényenként 85 centet keresett, szemben az egy évvel korábbi 7 milliárd dollárral, részvényenként 82 centtel. A kamatkiadások nélküli bevétel 11%-kal 24.5 milliárd dollárra nőtt.
A Wall Street elemzői a FactSet által összeállított adatok szerint 77 milliárd dolláros bevétel mellett részesedésenként 24.17 centes nyereséget vártak.
A nettó kamatbevétel 29%-kal, 3.3 milliárd dollárral 14.7 milliárd dollárra nőtt, „a magasabb kamatlábak előnyeinek köszönhetően, beleértve az alacsonyabb díjamortizációs költségeket és a stabil hitelnövekedést” – közölte a bank.
A Bank of America vezérigazgatója, Brian Moynihan elmondta, hogy a vállalat „egyre lassuló gazdasági környezettel” néz szembe, de sikerült az évet az egy évvel korábbi negyedévhez képest növekvő profittal zárni.
„A negyedév témái egész évben egységesek voltak, mivel az organikus növekedés és a kamatlábak hozzájárultak betéti franchise-unk értékének megőrzéséhez” – mondta Moynihan. „Ez a költségkezeléssel párosulva hozzájárult a működési tőkeáttétel növeléséhez.”
Wells Fargo & Co
WFC,
a részvények 2.3%-ot emelkedtek, miután a negyedik negyedéves bevétel elmaradt a várakozásoktól.
A bank tájékoztatása szerint a negyedik negyedéves nyeresége mintegy felére, 2.59 milliárd dollárra, részvényenként 67 centre esett vissza az egy évvel ezelőtti 5.47 milliárd dollárról, részvényenként 1.38 dollárról. Ez megelőzi az elemzők részvényenkénti 60 centes becslését.
A bevétel 5.7%-kal 19.66 milliárd dollárra csökkent, szemben a 19.99 milliárd dolláros elemzői konszenzussal.
A nettó kamatbevétel 45%-kal 13.43 milliárd dollárra nőtt.
A Wells Fargo 10-ra 2023%-os nettó kamatbevétel-növekedést prognosztizált, mintegy 49.5 milliárd dollárra, ami elmarad a legutóbbi, 51.69 milliárd dolláros elemzői becsléstől.
A bank a hét elején azt mondta, hogy igen csökkenti lakáshitel-üzlete méretét. Azt is elmondták, hogy a fogyasztói banki és hitelezési tevékenység 4%-kal, a kereskedelmi banki hitelek pedig 18%-kal emelkedtek.
A Wells Fargo korábban azt is nyilvánosságra hozta, hogy a peres és szabályozási ügyek részvényenként 70 centes hatása van, beleértve a közelmúltban elszámolás a Fogyasztó Pénzügyi Védelmi Irodával.
A Citigroup-é
C,
a részvények 1.8%-ot emelkedtek, miután a bank alacsonyabb profitot könyvelt el. A negyedik negyedév nettó bevétele 2.5 milliárd dollárra, azaz 1.16 dollárra csökkent az egy évvel korábbi 3.2 milliárd dollárról, részvényenként 1.46 dollárról. A FactSet felmérése szerint az elemzők részvényenként 1.14 dolláros nyereséget kerestek.
A bevétel 6%-kal 18.0 milliárd dollárra nőtt, ami valamivel meghaladja a 17.96 milliárd dolláros elemzői becslést.
Az értékesítések nélkül számított bevétel 5%-kal nőtt, mivel a magasabb üzleti kamatlábak hatásait és az amerikai személyi banki szolgáltatások erőteljes hitelnövekedését részben ellensúlyozta a befektetési banki szolgáltatások csökkenése és a befektetési termékekből származó bevételek csökkenése a globális vagyonkezelésben, valamint a a kivonult piacok.
A Keefe, Bruyette & Woods elemzői a banki bevételek előtt azt mondták, erőteljes nettó kamatbevétel-növekedést várnak a nagy bankoktól, mivel a magasabb kamatlábak lehetővé teszik számukra, hogy több pénzt kölcsönözzenek. Ugyanakkor a befektetési banki tevékenység és a jelzáloghitelezés terén gyenge volt az aktivitás.
Összességében azonban az Egyesült Államokban a munkanélküliek száma továbbra is viszonylag alacsony, annak ellenére, hogy az utóbbi időben megnövekedett az elbocsátások száma.
A nagy bankoktól származó bevételekkel a Wall Street nyomokat keres a gazdaság egészségére, valamint a magasabb kamatlábak és az infláció hatására.
A nagy bankok részvényei 2023-ban emelkedtek, de még mindig jóval az egy évvel korábbi szint alatt maradnak.
A csütörtöki zárásig a JPMorgan részvényei 4%-ot emelkedtek 2023-ban, de az elmúlt 16.7 hónapban 12%-ot estek. A Dow Jones ipari átlag
DJIA,
Az S&P 3.2 mutatója most 5.7%-kal emelkedett az év során, és 12%-kal csökkent az elmúlt 500 hónapban
SPX,
3.7-ban 2023%-kal emelkedett, míg az elmúlt 15.5 hónapban 12%-kal csökkent.
A Bank of America részvényei 4.1%-kal emelkedtek 2023-ban, és 30%-kal csökkentek az elmúlt évben. A Wells Fargo részvényei 3.7%-ot emelkedtek 2023-ban, és 23.6%-ot veszítettek az elmúlt évben. A Citigroup eddig 8.5%-kal emelkedett 2023-ban, és 26.9%-kal alacsonyabb az elmúlt évben.
A fogyasztók betéteiért folytatott potenciális verseny miatt a bankoknak magasabb kamatot kell fizetniük a számlatulajdonos termékekért, például a CD-kért, amelyek felemészthetik a marzsot.
Egy másik kulcsfontosságú mérőszám az eszközminőség, amelyet a hitelportfólió és a hitelügyintézési program minősége befolyásol. Ha ezek a számok gyengülni kezdenek, az több támpontot adhat a potenciális recesszióhoz.
A JPMorgan Healthcare Conference-en a héten adott interjúban Dimon is felszabadított néhány új tüskét a kriptovaluták ellen, és bírálta az FTX kriptokereskedési platformot, amely tavaly év végén csődöt jelentett.
A szókimondó Dimon óva intett attól, amit gazdasági hurrikánnak nevezett sokat idézett interjú júniusban.
Dimon kedden felülvizsgálta a megjegyzéseket a Fox Businessen „Reggelek Máriával” című műsor.
„Soha nem kellett volna a „hurrikán” szót használnom” – mondta Dimon az interjúban. „Azt mondtam, hogy vannak viharfelhők, amelyek enyhíthetik. Az emberek azt mondták, hogy nem tartották nagy ügynek, én pedig azt mondtam, hogy nem, ezek a viharfelhők hurrikánok is lehetnek. És ezért mondom ezt, arról beszélek… lehet, hogy semmi [vagy] lehet, hogy rossz, és azt hiszem, meg kell értenünk, nem jósolok egyiket vagy másikat.”
Szintén ezen a héten a BlackRock Inc.
BLK,
felvette a nevét azon pénzügyi és egyéb vállalatok növekvő listájára, amelyek leállítják a munkahelyeket, mondván, hogy 2019 óta először tervezik létszámcsökkentést.
Lásd még: A BlackRock 500 állást vagy a munkaerő kevesebb mint 3%-át megszünteti
A Goldman Sachs a legfrissebb elemzői becslések szerint kedden az előrejelzések szerint részvényenként 5.56 dolláros nyereséget jelent 10.76 milliárd dolláros bevétel mellett, a Morgan Stanley pedig részvényenként 1.29 dolláros korrigált nyereséget 12.54 milliárd dolláros bevétel mellett.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= jehu