A JPMorgan Trader olyan gyorsan hamisított, hogy a kollégák jeget sürgettek

(Bloomberg) – Gregg Smith olyan gyorsan kattintott számítógépes egerével, hogy hamis arany- és ezüstmegrendeléseket adjon le és töröljön a Bear Stearns Cos.-nak, majd később a JPMorgan Chase & Co.-nak, hogy kollégái azzal viccelődnek, hogy jeget kell tennie az ujjaira, hogy lehűtse őket. utána lefelé, vagy hogy dupla illesztésűnek kell lennie.

A legtöbb olvasmány a Bloombergtől

Így írta le egykori pártfogoltja, Christian Trunz az esküdtek számára, hogyan figyelte Smith úgynevezett „hamis” ügyleteket – olyan nagy megbízásokat, amelyek célja az árak manipulálása, amelyeket gyorsan töröltek. A 37 éves Trunz elmondta, hogy Smithtől és másoktól tanulta meg a hamisítást, miután 2007-ben, az egyetemen kívül csatlakozott a Bear Stearnshez, röviddel azelőtt, hogy a JPMorgan felvásárolta volna a bankot.

A rendelések gyors leadásához és törléséhez „egy gyors egymásutáni egérkattintásra” volt szükség, és Smith, az asztal legjobb kereskedője különösen jó volt ebben – mondta Trunz a chicagói szövetségi zsűrinek kedden. Trunz szerint, aki évekig Smith mellett ült, és azt mondta, gyakran húzta a székét mentorának számítógépe képernyőjéhez, hogy nézze, ahogy kereskedik, ezt a csattanást mindenki könnyen hallhatta az íróasztalnál.

Trunz a harmadik korábbi kereskedő, aki tanúságot tett Smith csalási és zsarolási perében, valamint két vezető alkalmazottja a JPMorgan nemesfém-pultjánál: Michael Nowak ügyvezető igazgató és Jeffrey Ruffo fedezeti alap eladó. Azzal vádolják őket, hogy évek óta szisztematikusan csalnak, hogy segítsenek magukon és legjobb ügyfeleiken.

"Ez nyílt stratégia volt az asztalon" - mondta Trunz, aki bűnösnek vallotta magát a vádemelésben, és együttműködik az ügyészekkel. – Nem volt elrejtve.

Bővebben: Az aranyár meghamisítása „gyakori” a Bear Stearnsnél, az ex-kereskedő szerint

Trunz szerint a gyorsaság elengedhetetlen volt a sikeres hamisításhoz, különösen mivel a nemesfémek piacának egyre nagyobb részét uralják azok a cégek, amelyek számítógépes algoritmusokat használnak határidős kontraktusok vásárlására és eladására a másodperc töredéke alatt.

A történet folytatódik

„Teljesen hittük, hogy ez egy csata” a bank és az úgynevezett algok között – mondta Trunz. „Ez volt az első alkalom, amikor a gépek kapcsolatba léptek az emberekkel egy kereskedési platformon. Ember versus gép volt.

A hamisítás célja az volt, hogy becsapják a rivális számítógépeket vételre vagy eladásra, hogy ezzel a JPMorgan pozícióját előnyben részesítsék, nagy mennyiségű hamis megbízással keltve hamis piaci benyomást – mondta.

„Ezek a kereskedések megtévesztőek voltak” – mondta Trunz az évek során az íróasztal által leadott több ezer hamis megrendelésről. „Arra használták őket, hogy reakciót idézzenek elő ezekből az algoritmusokból, hogy elvégezzük azt, amire szükségünk van.”

Bővebben: A JPMorgan Gold Trader visszautasította a bejelentőt, hazugságokat vallott

Trunz, akinek apja évtizedekig a JPMorgannél dolgozott, és vezető tisztségviselő volt, 2007 és 2019 között nemesfémekkel kereskedett a New York-i, szingapúri és londoni bank számára, amikor bűnösnek vallotta magát. Azt mondta, bálványozta Smith-t, Nowakot és Ruffót, és igyekezett minél többet tanulni tőlük, hogy utánozhassa sikereiket.

Trunz elmondta, hogy 2013-ig öt évig Smith mellett ült, és amikor 2014-ben Londonba költözött, szorosan együttműködött Nowakkal, akit jól megismert. Trunz szerint Ruffo „a legjobb eladó az utcán”, nagy ügyfelek hosszú listájával, és ez volt az elsődleges oka annak, hogy a JPMorgan érintetlenül hagyta a Bear Stearns csapatát a felvásárlás után.

Smith szinte minden nap hamisított, Nowak körülbelül hetente, és Ruffo, bár nem volt kereskedő, Smith mellett ült, és arra biztatta, hogy hamisítsa meg a piacot, hogy a lehető legjobb áron hajtsa végre az ügyfelek megbízásait - mondta Trunz. Nem volt szokatlan, hogy Ruffo hamis kereskedéssel sürgette Smitht, hogy „kattintson tovább, folytassa” – mondta Trunz.

„Mindannyian így kereskedtünk” – mondta Trunz. „Az asztalon ezt a stratégiát használtuk, hogy pénzt keressünk magunknak és ügyfeleinknek.”

Bővebben: A hamisítás ostoba elnevezése a komoly piaci kötelékeknek

Smith néha az egyik, majd a másik módon hamisította a piacokat, amikor megbízásokat adott ki a Ruffo legjobb fedezeti alapok ügyfelei számára, hogy megbizonyosodjon arról, hogy úgy érzik, jó árat kapnak – mondta Trunz.

Az ügyészek megmutatták az esküdteknek a Ruffo és a Moore Capital Management Christopher Pia közötti, 3. április 2008-i belső csevegési naplóit, amelyekben a fedezeti alapok kereskedője utasította Ruffót, hogy adjon el neki 100,000 XNUMX uncia ezüstöt. Smith kitöltötte a megbízást, majd gyorsan további nagyszámú eladási megbízást adott le, amelyeket gyorsan törölt, mivel az ezüst ára csökkent.

Ruffo ezután gratulált Piának az eladási döntéséhez. „Jól járt ezzel, már lejjebb” – mondta egy üzenetben.

Arra a kérdésre, hogy magyarázza el, Smith miért kötötte a hamis ügyleteket, Trunz azt mondta: „Gregg úgy néz ki, mint aki nagyszerűen tudott végrehajtani. Chris Pia úgy tűnik, nagyszerű döntést hozott, amikor 100,000 XNUMX unciát adott el.” Trunz hozzátette: „Mindenkinek van egoja.”

Az ügy US v. Smith és társai, 19-cr-00669, US District Court, Northern District of Illinois (Chicago)

A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala

© 2022 Bloomberg LP