JPM-nyereség 1. második negyedév

JPMorgan Chase Szerdán azt mondta, hogy az első negyedévi profit meredeken csökkent az egy évvel korábbihoz képest a rossz hitelek megnövekedett költségei és az ukrajnai háború okozta piaci felfordulás miatt.

Itt vannak a számok:

• Kiigazított bevétel: részvényenként 2.76 dollár a becsült 2.69 dollárral szemben.
• Bevétel: 31.59 milliárd dollár a 30.86 milliárd dolláros becsléssel szemben a Refinitiv szerint.

A New York-i székhelyű bank profitja 42%-kal csökkent az egy évvel korábbihoz képest, 8.28 milliárd dollárra, részvényenként 2.63 dollárra. mondott. A 2.76 dolláros kiigazított eredmény, amely nem tartalmazza az Oroszországhoz kötődő 13 centes hatást, meghaladta a Refinitiv által megkérdezett elemzők 2.69 dolláros becslését.

A bevétel szerényebb, 5%-kal 31.59 milliárd dollárra esett vissza, meghaladva az elemzők negyedévre vonatkozó becslését, amihez hozzájárult a vártnál jobb kereskedési eredmények is.

A bank részvényei 3.5%-ot zuhantak, új 52 hetes mélypontra értek el.

A negyedév szemléltette, hogy az események milyen gyorsan változtatták meg az iparág kilátásait. Egy évvel ezelőtt a JPMorgan vezérigazgatója Jamie Dimon hosszú távú gazdaságot jósolt terjeszkedés és a bankok hasznot húztak, mivel több milliárd dollárnyi hitelveszteség-tartalék szabadult fel. Most, a féktelen infláció és a második világháború óta a legrosszabb európai konfliktus közepette Dimon egy recesszió lehetőségére hívta fel a figyelmet.  

A JPMorgan szerint 902 millió dolláros költséget kellett fizetnie a hiteltartalék felépítéséért a várható hitelveszteségek fedezésére, szemben az egy évvel korábbi 5.2 milliárd dolláros kiadással. A bank emellett 524 millió dolláros veszteséget könyvelt el, amelyet a leárazások és az azt követő felárak növekedése okozta Orosz invázió szomszédja ellen.

A két tényező együttesen 36 centtel csökkent a negyedéves eredményből – közölte a bank.

Dimon elmondta, hogy hiteltartalékokat halmozott fel az amerikai gazdaság „lefelé mutató kockázatának nagyobb valószínűsége” miatt, különösen a magas infláció és az ukrajnai konfliktus hatása miatt.  

„A gazdaságot illetően továbbra is optimisták vagyunk, legalábbis rövid távon – a fogyasztói és üzleti mérlegek, valamint a fogyasztói kiadások továbbra is egészséges szinten maradnak –, de jelentős geopolitikai és gazdasági kihívásokat látunk előttünk a magas infláció, az ellátási lánc problémái és a háború miatt. Ukrajna – mondta Dimon.

A bank hitelezési veszteségekre képzett céltartaléka, amely magában foglalja a 902 millió dolláros tartalékképzést is, 1.46 milliárd dollár volt, ami több mint kétszerese az elemzők által várt 617.5 millió dollárnak.

A JPMorgant, a vagyonuk szerint a legnagyobb amerikai bankot szorosan figyelik, hátha talál nyomokat a Wall Street sikerére a viharos első negyedévben. Egyrészt a befektetési banki díjak zuhanására számítottak, mert a lassíts időszakban a fúziókban, IPO-kban és adósságkibocsátásokban. Másrészt, az ukrajnai háború okozta ingadozások és piaci felborulások jótékony hatással voltak egyes fix kamatozású asztalokra.

Ez azt jelenti, hogy a szokásosnál több nyertes és vesztes lehet a Wall Streeten ebben a negyedévben: a hullámzó piacokon jól eligazodó cégek túlszárnyalhatják a várakozásokat, miután az elemzők az elmúlt hetekben csökkentették a becsléseket, míg mások a kereskedési felpörgetéseket közölhetik.

Valójában a negyedévben elért 5.7 milliárd dolláros fix kamatozású kereskedési bevétel nagyjából 800 millió dollárral haladta meg az elemzők becsléseit, a 3.1 milliárd dolláros részvénykereskedési bevétel pedig csaknem 500 millió dollárral haladta meg a becsléseket. Ugyanakkor a 2.1 milliárd dolláros befektetési banki bevétel a 2.37 milliárd dolláros becslés alatt maradt.

A JPMorgan a múlt hónapban azt közölte, hogy kereskedelmi bevétele 10%-kal csökkent március elejéig, de az ukrajnai háborúhoz és az Oroszország elleni szankciókhoz kapcsolódó turbulencia további előrejelzéseket adott. lehetetlen.

„A piacok jelenleg rendkívül alattomosak; sok a bizonytalanság” – mondta Troy Rohrbaugh, a JPMorgan globális piacokért felelős vezetője a március 8-i konferencián.

A befektetők másik fókuszpontja az, hogy az iparág hogyan használja ki az emelkedő kamatlábakat, amelyek általában hízlalják a bankok hitelezési marzsait. Az elemzők a hitelállomány javulására is számítanak, mivel a Federal Reserve adatai szerint a bankok hitelei 8%-kal nőttek az első negyedévben a kereskedelmi hitelfelvevők miatt.

A JPMorgan nettó kamatbevétele 7%-kal 13.97 milliárd dollárra emelkedett, meghaladva a 13.7 milliárd dolláros becslést.

Ennek ellenére, míg a hosszabb lejáratú kamatlábak emelkedtek a negyedév során, a rövid lejáratú kamatlábak többet emelkedtek, és ez a lapos, vagy egyes esetekben fordított hozamgörbe aggodalmakat szült a közelgő recesszió miatt. A bankok eladnak, amikor a befektetők recesszió miatt aggódnak, mivel ez a hitelfelvevők lemaradása miatt a hitelveszteségek megugrását idézheti elő.

A JPMorgan azt mondta a múlt hónapban, hogy igen kikapcsolódáshoz oroszországi műveletei. Dimon éves részvényesi levelében kijelentette, hogy bár a menedzsment nem aggódik Oroszország kitettsége miatt, „még mindig veszíthet 1 milliárd $ túlóra."

Jeremy Barnum pénzügyi igazgató az újságírókkal folytatott szerdai telefonbeszélgetés során azt mondta, nagyjából 600 millió dollár maradt az oroszországi kitettségből a negyedév slágerét követően.

A JPMorgan részvényei 16.9%-ot estek idén szerda előtt, ami rosszabb, mint a KBW Bank Index 10.6%-os esése.

Rivális bankok Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley és a Wells Fargo a tervek szerint csütörtökön számolnak be az eredményekről.